決算短信：アドバンスクリエイト（8798）

2026年9月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社の通期予想（修正なし）に対して、売上は四半期ベースで概ね想定内だが、営業利益・当期純利益の進捗は低く、通期達成に向けては慎重な確認が必要（上振れ/下振れの明確な市場予想は未提示のため「ほぼ想定内だが注意」）。
• 業績の方向性：増収（売上高 +47.1%）かつ営業黒字化（営業利益 41百万円）で「増収増益（前年同期は大幅赤字）」。
• 注目すべき変化：前年同期の大幅損失（営業損失 △655百万円、親会社株主に帰属する四半期純損失 △1,010百万円）から一転、営業利益黒字化と純損失の大幅縮小（▲39百万円）へ改善。
• 今後の見通し：通期予想（売上 7,950百万円、営業利益 650百万円、当期純利益 450百万円）は未修正。Q1進捗は売上進捗22.3%とまずまずだが、営業利益進捗6.3%と低水準のため通期達成には下期での利益創出が必要。
• 投資家への示唆：売上回復とコスト削減の取り組みで改善傾向は確認できるが、債権流動化契約の財務制限条項抵触とキャッシュ減少（現金預金の大幅減）が継続企業前提に関する重要な不確実性を生じさせているため、資金繰り・与信対応の進捗と下期の収益性実現が最重要。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社アドバンスクリエイト
  • 主要事業分野：保険代理店事業、ASP事業（ACP関連のSaaS販売等）、メディア事業、メディアレップ事業、再保険事業
  • 代表者名：代表取締役社長 濱田 佳治
• 報告概要:
  • 提出日：2026年2月13日
  • 対象会計期間：2026年９月期 第1四半期（連結、2025年10月1日～2025年12月31日）
  • 決算説明資料作成：有、決算説明会：無
• セグメント:
  • 保険代理店事業：直営支店での保険販売・顧客保全（PV売上増）
  • ASP事業：ACP（Advance Create Cloud Platform）等の販売・サブスク
  • メディア事業：保険比較サイト等の広告収入
  • メディアレップ事業：広告代理系の受注・運用
  • 再保険事業：再保険取引
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式） 2026年9月期1Q：37,468,200株
  • 期末自己株式数：521,972株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：69,114,989株（注記あり：ESOP等を含む算定）
  • 時価総額：–（提示なし）
• 今後の予定:
  • 決算発表：本短信をもって開示（別の日程は未記載）
  • IRイベント：決算説明会は無し（補足資料あり）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想は通期のみ、修正なし）
  • 売上高：実績1,776百万円。通期予想7,950百万円に対する進捗率 22.3%（1,776 / 7,950）（四半期としては概ね想定内）。
  • 営業利益：実績41百万円。通期予想650百万円に対する進捗率 6.3%（41 / 650）と低い（下振れ懸念）。
  • 純利益（親会社株主）：実績 △39百万円。通期予想450百万円に対する進捗は未達（赤字）。
• サプライズの要因：
  • 上振れ要因：保険代理店事業の直営支店での生産性向上、保全活動によるPV売上増、ACP（ASP事業）販売の堅調、メディア広告収入の回復。
  • 下振れ要因：四半期ベースでの特別損失は前年より減ったが依然として特別損失等の影響が残ることと、販管費等の固定費削減が十分に利益へ還元されていない点。
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想を据え置き。Q1の売上改善はポジティブだが、営業利益進捗の低さと継続企業の前提に関する不確実性（債権流動化の財務制限条項抵触）が、通期予想達成のリスク要因。

財務指標

• 財務諸表（主要数値、単位：百万円）
  • 売上高：1,776（前年同期 1,208、+47.1%）
  • 営業利益：41（前年同期 △655 → 大幅改善）
  • 経常利益：29（前年同期 △731）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：△39（前年同期 △1,010 → 損失縮小）
  • 総資産：8,998（前期末 10,288、▲1,289）
  • 純資産：541（前期末 559、▲18）
  • 自己資本比率：6.0%（前期末 5.4%）（目安：40%以上で安定 → 6.0%は要注意）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：△0.57円（前年同期 △45.13円）
• 収益性指標（算出）
  • 売上高増減：+47.1%（前年同期比）
  • 営業利益率：41 / 1,776 = 2.3%（業種平均との比較は業種に依存だが、保険関連のビジネスモデルで見ると低〜中程度）
  • ROE：△39.591 / 541.438 = △7.31%（目安：8%以上で良好 → マイナス）
  • ROA：△39.591 / 8,998.398 = △0.44%（目安：5%以上で良好 → 大きく下回る）
• 進捗率分析（通期予想に対するQ1進捗）
  • 売上高進捗率：22.3%（四半期ベースでほぼ妥当、季節性に注意）
  • 営業利益進捗率：6.3%（低い）
  • 純利益進捗率：マイナス（赤字）で進捗不可
  • 過去同期比較：前年同期は大幅赤字からの改善でポジティブ材料
• キャッシュフロー
  • 四半期連結キャッシュ・フロー計算書（Q1）は作成されていないが、BSより重要動向：
  • 現金及び預金：3,310百万円（前期末 5,339百万円、減少 2,029百万円）
  • 債権流動化に係る調整勘定（資産）710百万円計上（前期末は無し）
  • 短期借入金：4,638百万円（前期末と同額）
  • フリーCF等の金額は未提示（四半期CF未作成のため詳細は–）。
  • 営業CF/純利益比率：算出不可（営業CF未提示）
• 四半期推移（QoQ）
  • 当四半期は前年同期比で大幅改善。前四半期（通期末）との比較は四半期報告のみのためQoQ増減は限定的に判断不可。
  • 季節性：保険販売・更新等で四半期ごとに変動あり得る（詳細は–）。
• 財務安全性
  • 自己資本比率 6.0%（安定水準40%に対して低い。要注意）
  • 負債合計 8,457百万円に対し純資産541百万円でレバレッジ高い
  • 流動負債合計 6,623百万円、短期借入金 4,639百万円が存在
• 効率性
  • 減価償却費（第1Q）：12.810百万円（前期第1Q 17.841百万円）
  • 総資産回転率等の詳細は定義データ不足のため算出不可
• セグメント別（当第1四半期）
  • 保険代理店事業：売上 1,317百万円（+57.8%）、営業利益 26百万円（前年は営業損失）
  • ASP事業：売上 72百万円（+3.9%）、営業利益 25百万円（+2.3%）
  • メディア事業：売上 46百万円（+323.8%）、営業利益 0百万円
  • メディアレップ事業：売上 230百万円（+70.6%）、営業損失 △42百万円（外注費増）
  • 再保険事業：売上 261百万円（+3.5%）、営業利益 22百万円（▲27.7%）

特別損益・一時的要因

• 特別損失：当第1四半期 64,908千円（内訳：減損損失 60,344千円、債務保証損失引当金繰入額 4,564千円等）
  • 前年同期は特別損失合計 250,813千円（減少）
• 一時的要因の影響：特別損失の減少が純損失縮小に寄与。固定資産の減損は継続的ではない可能性が高く、一時要因として扱うべき。
• 継続性の判断：減損は一時的だが、債権流動化関連の会計調整や契約の扱いは継続的リスクを伴う。

配当

• 配当実績と予想：
  • 中間配当：―
  • 期末配当：未定（2026年9月期は現時点で未定。直近公表の配当予想修正なし）
  • 年間配当予想：―
  • 配当利回り：–（株価情報なし）
  • 配当性向：–（配当未定）
• 特別配当：無
• 株主還元方針：自社株買い等の記載は無し

設備投資・研究開発

• 設備投資額：–（当四半期の明示的な設備投資額は未記載）
• 減価償却費：当第1四半期 12,810千円（前年同期 17,841千円）
• 研究開発費（R&D）：–（明細なし）
• 事業投資動向：ACP関連システム開発・アバター連携等に継続投資している旨の記載あり

受注・在庫状況（該当しない/該当項目なし）

• 在庫：棚卸資産等の記載なし（保険関連のため在庫情報は該当しない）

セグメント別情報（要約）

• 保険代理店事業が主要収益源（売上比率最大）で回復を牽引。直営支店の生産性向上と保全による契約継続率向上が寄与。
• ASP（ACP）販売が堅調でストック収入拡大の期待。
• メディア事業は広告出稿の回復で急伸。ただしメディアレップは外注費増で採算悪化。
• 再保険は取引量堅調だが支払い増で利益率低下。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：添付資料ではACP普及によるストック収入確保、DX推進での収益力強化を掲示。今回のQ1は売上改善という点では整合するが、利益率改善の進捗は不充分。
• KPI達成状況：具体的KPI数値は開示なし。新規顧客獲得・PV売上増が進展している旨。

競合状況や市場動向

• 保険業界：少子高齢化・貯蓄から投資への資金シフトで保険ニーズ多様化。デジタル化・フィデューシャリー・デューティー対応が業界課題。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（変更なし）：売上 7,950百万円（+20.3%）、営業利益 650百万円、経常利益 550百万円、親会社株主に帰属する当期純利益 450百万円、1株当たり当期純利益 6.51円
  • 前提条件：為替・原油等の前提は明記なし（詳細は添付資料参照指示）
• 予想の信頼性：過去数期で赤字が続いている点、債権流動化関連の財務制限条項抵触がある点から、達成には実行的かつ継続的な改善が必要。
• リスク要因：債権流動化契約の財務制限条項、資金繰り・短期借入依存、広告外注費等のコスト増、保険金支払い増（再保険影響）、景気・金融情勢の変動。

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 継続企業の前提：当社は継続企業の前提に重要な疑義が生じる状況があると認識（親会社株主に帰属する純損失の計上、債権流動化契約の財務制限条項抵触）。同社は対応策（業績回復・固定費適正化・金融機関との協議等）を実施中だが、現時点では不確実性が残る。四半期連結財務諸表は継続企業前提で作成されているが、この不確実性は注視必須。

（注）不明な項目は — と表記しています。提供資料に基づく要約であり、投資助言は行っていません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.8)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。

投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。

なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。