決算短信：サイバーソリューションズ（436A）

（追加・数値データ追加）「2026年４月期 第３四半期決算短信〔ＩＦＲＳ〕（非連結）」の一部追加について

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社が公表している通期予想の修正はなし。四半期（第3四半期累計）は会社予想との直接比較（四半期毎予想）は未提示のため市場予想との乖離は–。通期見通しに対する進捗は順調（後述）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高+13.8％、営業利益+26.7％、四半期利益+25.2％、前年同期比）。
• 注目すべき変化：現金同等物が大幅増加（923,689千円 → 2,582,521千円）、借入金が大幅減少（292,992千円 → 15,034千円）、IPO に伴う資本増加（資本金+496,350千円）および配当支払い（利益剰余金減少252,512千円）。
• 今後の見通し：通期予想（売上 3,566 百万円、営業利益 1,492 百万円、当期利益 1,000 百万円）に対する第3四半期累計の進捗は売上73.3%、営業利益74.5%、当期利益76.2%で、年度経過（9/12 = 75%）と整合。現時点で予想達成の可能性は高いと判断されるが、外部環境（サイバー脅威の高度化等）リスクあり。
• 投資家への示唆：高い営業利益率・強いキャッシュポジションと借入金圧縮が確認され、通期目標への到達は概ね見込める。一方、事業環境として生成AI悪用等による脅威の高度化と規制動向がリスク要因。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：サイバーソリューションズ株式会社
  • 主要事業分野：デジタルコミュニケーション＆サイバーセキュリティ事業（コミュニケーションソリューション事業、セキュリティソリューション事業）
  • 代表者名：代表取締役社長 林 界宏
  • 上場市場・コード：東証グロース 436A
• 報告概要:
  • 提出日：2026年4月9日（追加開示）、主要決算発表日 2026年2月27日
  • 対象会計期間：2026年4月期 第3四半期累計（2025年5月1日～2026年1月31日）〔IFRS（個別/非連結）〕
• セグメント：
  • 単一セグメント：デジタルコミュニケーション＆サイバーセキュリティ事業（同社は単一セグメントのため細分化開示なし）
• 発行済株式：
  • 期末発行済株式数（普通株式）：15,782,050株（2026年4月期第3Q末）
  • 期中平均株式数（四半期累計）：15,286,280株
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定：
  • 決算発表：最新は2026年2月27日公表（補足資料は同社HP掲載）
  • IRイベント：決算説明会は「無」（補足説明資料は有）
  • その他：2026年2月12日に株式会社網屋との資本業務提携・株式取得決議（後発事象）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（第3四半期累計、IFRS、金額は千円）
  • 売上高：2,613,642千円（前年同期比 +13.8%）。通期会社予想 3,566,000千円 に対する進捗 73.3%。
  • 営業利益：1,110,580千円（前年同期比 +26.7%）。通期会社予想 1,492,000千円 に対する進捗 74.5%。
  • 税引前利益：1,107,341千円（前年同期比 +28.2%）。
  • 四半期利益（当期利益）：761,558千円（前年同期比 +25.2%）。通期会社予想 1,000,000千円 に対する進捗 76.2%。
• サプライズの要因：
  • 主に既存サービスの拡大による売上増加と利益率向上（セキュリティ関連が高伸長：事業別でセキュリティ売上＋15.8%）。
  • キャッシュ増・借入圧縮により金融費用低下（IFRSベースの金融費用は減少）。
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想の修正を行っていない。第3四半期までの進捗は年度経過比（約75%）と整合しており、現状のトレンドが続けば通期予想達成は見込まれる。ただし外部環境変動は留意。

財務指標（要点）

※数値は原則 IFRS の要旨（千円）を使用

• 損益（第3四半期累計：2025/5/1～2026/1/31）
  • 売上高：2,613,642千円（+13.8%）
  • 売上原価：546,754千円
  • 売上総利益：2,066,887千円
  • 販売費及び一般管理費：978,841千円
  • 営業利益：1,110,580千円（+26.7%）
  • 税引前利益：1,107,341千円（+28.2%）
  • 四半期利益：761,558千円（+25.2%）
  • 基本的1株当たり四半期利益（EPS）：49.82円、希薄化後 46.78円
• 収益性指標（計算）
  • 営業利益率：約42.5%（1,110,580 / 2,613,642）（高水準）
  • 純利益率：約29.2%（761,558 / 2,613,642）
  • ROE（単純比）：約19.3%（761,558 / 3,942,390）※良好（目安：8%以上良好、10%以上優良）
  • ROA（単純比）：約11.2%（761,558 / 6,822,321）※良好（目安：5%以上）
• 財政状態（貸借対照表要点：第3Q末）
  • 総資産：6,822,321千円（前期末比 +1,386,706千円）
  • 純資本（資本合計）：3,942,390千円（前期末比 +1,522,832千円）
  • 自己資本比率：57.8%（安定水準、目安:40%以上で安定）
  • 現金及び現金同等物：2,582,521千円（前期末 923,689千円、増加）
  • 契約負債（前受的）：1,175,933千円（増加）
  • 借入金合計：15,034千円（大幅減少：前期 292,992千円）→ 負債圧縮
  • ネットキャッシュ（粗計）：約 2,567,487千円（現金 – 有利子負債）
• 進捗率分析（通期見通しに対する第3Q累計）
  • 売上進捗率：73.3%
  • 営業利益進捗率：74.5%
  • 当期利益進捗率：76.2%
  • 過去同期間の基準（9月末/第3Q累計 = 9/12 ≒ 75%）と概ね整合
• キャッシュフロー：
  • 減価償却費等（IFRS注記）：266,839千円（第3四半期累計）
• 財務安全性：
  • 自己資本比率 57.8%（安定）
  • 流動負債 1,883,693千円、流動比率の詳細（流動資産 2,991,439千円）→ 流動比率 ≒ 159%（2,991,439 / 1,883,693）※流動性良好
• 効率性：
• セグメント別：単一セグメント（コミュニケーション売上 1,094,668千円 +11.0%、セキュリティ 1,518,974千円 +15.8%）

特別損益・一時的要因

• 特別利益：該当記載なし（–）
• 特別損失：該当記載なし（–）
• 一時的要因：
  • 上場に伴う資本増（新株発行）および配当支払い（剰余金減 252,512千円）が株主資本変動の主要要因。
  • 2026年2月12日付での株式会社網屋との資本業務提携・株式取得は重要な後発事象（継続的影響は今後の進展次第）。
• 継続性の判断：上記IPOに伴う資本増は一回性だが、配当・資本提携は経営判断により継続的影響を与える可能性あり。

配当

• 配当実績と予想：
  • 中間配当（第2四半期）：16.00円（支払済）
  • 期末配当（予想）：16.00円
  • 年間配当予想：32.00円（変更なし）
• 配当利回り：–（株価情報がないため算出不可）
• 配当性向（通期予想ベース）：年間配当32円 / 予想EPS64.97円 ≒ 49.2%（計算値）
• 特別配当：なし
• 株主還元方針：自社株買い等の記載はなし（–）

設備投資・研究開発

• 設備投資額：資料に明示なし（–）
• 減価償却費：IFRSベースで第3四半期累計 266,839千円（注記）
• 研究開発費（R&D）：明示なし（–）

受注・在庫状況

• 受注高／受注残：資料に明示なし（–）
• 在庫（棚卸資産）：該当記載なし（–）

セグメント別情報

• 単一セグメント（デジタルコミュニケーション＆サイバーセキュリティ事業）
  • コミュニケーションソリューション事業売上：1,094,668千円（+11.0%）
  • セキュリティソリューション事業売上：1,518,974千円（+15.8%）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料に具体的中期目標の進捗は記載なし（–）

競合状況や市場動向

• 市場動向：生成AI を悪用した攻撃の高度化、サプライチェーン攻撃、重要インフラ標的化の深刻化。経済産業省の「サイバーセキュリティ産業振興戦略」など官民の関心向上が追い風。
• 競合比較：同業他社との相対位置付けは資料に明確な比較なし（売上規模・マージンは高水準だが、同業比較数値は–）。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（変更なし）：売上 3,566 百万円、営業利益 1,492 百万円、税引前 1,484 百万円、当期利益 1,000 百万円、基本EPS 64.97円。
  • 次期予想：–（未提示）
  • 会社予想の前提条件（為替等）：資料記載なし（–）
• 予想の信頼性：第3四半期累計の進捗は通期見通しと整合しており達成可能性は高いと見られるが、外部環境リスク（サイバー脅威、為替・景気変動等）には注意。
• リスク要因：生成AI等によるサイバー攻撃の高度化、重要顧客のIT投資動向、規制・政策変化、提携先の動向等。

重要な注記

• 会計方針：IFRS適用。会計方針の変更・見積りの変更はなし。
• 非連結（個別IFRS）に移行：2025年に一部子会社株式の譲渡に伴い非連結（個別）決算に移行しているため、比較ベースの取り扱いに留意。
• 監査・レビュー：添付の四半期財務諸表に対する公認会計士等によるレビューは「無」。
• その他重要事項：2026年2月12日の網屋（株式会社網屋）との資本業務提携・株式取得決議（後発事象）あり。詳細は該当リリース参照。

（注）

• 表示のない項目は「–」で省略しています。数字は原資料（千円単位）を基に計算・要約しています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.8)」によって自動生成されました。

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