企業の一言説明
サイバー・バズはインフルエンサーマーケティングを主軸に、SNSアカウント運用やライブ配信プラットフォームを展開するソーシャルメディアマーケティング領域のパイオニア的存在の企業です。
総合判定
成長投資過渡期の財務改善が要点となるグロース企業
投資判断のための3つのキーポイント
- SMM事業とライブ配信事業の成長性: 直近の四半期決算では、主力のSMM事業が好調を維持しつつ、ライブ配信プラットフォーム事業も堅調に成長しており、売上高・利益ともに拡大基調にあります。
- 積極的な成長戦略と多角化: CVC（Buzz Innovation）設立を通じた成長領域へのM&A推進、新メディア「MYPE」、AIペルソナ対話ツール「BuzzCity」など、将来を見据えた多様な投資と事業戦略を展開しており、株主還元として株主優待の導入も予定されています。
- 財務健全性と低い流動性: 自己資本比率が低水準であり、流動比率もベンチマークを下回るため、財務体質の改善が課題です。また、信用倍率が0倍で出来高も少なく、売買時の流動性リスクが高い点に注意が必要です。
企業スコア早見表
| 項目 | スコア | 判定 |
|---|---|---|
| 成長性 | B | 変動あり |
| 収益性 | A | 良好 |
| 財務健全性 | C | やや不安 |
| バリュエーション | C | 適正〜割高 |
※スコア凡例: S=優良, A=良好, B=普通, C=やや不安, D=懸念
注目指標サマリー
| 指標 | 値 | 業界平均比 |
|---|---|---|
| 株価 | 784.0円 | – |
| PER | 17.05倍 | 業界平均25.7倍 |
| PBR | 4.60倍 | 業界平均2.5倍 |
| 配当利回り | 0.00% | – |
| ROE | 97.84% | – |
1. 企業概要
サイバー・バズは、ソーシャルメディアマーケティング（SMM）事業を主軸とし、インフルエンサーサービス、SNSアカウント運用支援、インターネット広告販売を手掛けています。主力サービスにはインフルエンサー会員制の「NINARY」や商品体験・口コミ拡散の「Ripre」があり、ライブ配信プラットフォーム「WithLIVE」も展開。SNSマーケティングにおける多様なソリューション提供と顧客基盤が強みです。
2. 業界ポジション
同社は国内のソーシャルメディアマーケティング市場において、インフルエンサーを介したPRやSNS運用支援で独自のポジションを確立しています。多様なインフルエンサーネットワークと総合的なソリューション提供力が強みで、特にグロース市場に上場し、成長期待の高い領域で事業を展開しています。
3. 経営戦略
サイバー・バズは、主力SMM事業とライブ配信プラットフォーム事業の持続的な拡大に加え、CVC（Buzz Innovation）設立を通じた成長領域への投資・M&Aを積極的に推進しています。新メディア「MYPE」の立ち上げやAIペルソナ対話ツール「BuzzCity」の開発など、新たな成長ドライバーの創出に注力する「成長投資」フェーズにあります。
【財務品質チェックリスト】Piotroski F-Score
| 項目 | スコア | 判定 |
|---|---|---|
| 総合スコア | 5/9 | A: 良好 |
| 収益性 | 2/3 | 純利益とROAがプラス |
| 財務健全性 | 1/3 | デット・エクイティ比率と流動比率に課題も、株式希薄化なし |
| 効率性 | 2/3 | ROEと四半期売上成長率は良好も、営業利益率は課題 |
F-Score解説:
- 収益性 (2/3点): 直近の「純利益」と「ROA（総資産利益率）」がプラスであり、収益基盤の健全性を示しています。営業キャッシュフローは「データなし」とされている部分があり、完全な評価には至らないものの、その他の指標は良好です。
- 財務健全性 (1/3点): 株主資本比率に対する負債の割合を示す「D/Eレシオ」が1.0を超え、短期的な支払い能力を示す「流動比率」も1.5を下回っており、財務的な懸念を示唆します。しかし、過去の株式発行状況を見ると、株式の希薄化は発生しておらず、既存株主への配慮が見られます。
- 効率性 (2/3点): 「ROE（自己資本利益率）」64.43%が非常に優れており、株主資本を効率的に活用して利益を生み出していることを示します。また、「四半期売上成長率」もプラス成長を維持しており、事業の拡大傾向が見られますが、「営業利益率」は10%を下回っています。
【収益性】
- 営業利益率（過去12か月）: 8.82%。業界標準と比較してもまずまずの水準ですが、F-Scoreの効率性評価では改善余地があるとされています。
- ROE（実績）: 97.84%。株主資本を非常に効率的に活用して利益を生み出しており、極めて優良な水準です（ベンチマーク10%）。
- ROA（過去12か月）: 8.92%。総資産を効率的に活用して利益を上げており、良好な水準です（ベンチマーク5%）。
【財務健全性】
- 自己資本比率（実績）: 18.8%。財務基盤の安定性を示す指標としては、業界平均と比較しても低い水準であり、改善が望まれます。
- 流動比率（直近四半期）: 1.40倍。短期的な負債の返済能力を示す指標として、1.5倍以上が望ましいとされる中でやや下回っており、短期的な資金繰りには注意が必要です。
【キャッシュフロー】
| 決算期 | フリーCF（百万円） | 営業CF（百万円） | 投資CF（百万円） | 財務CF（百万円） |
|---|---|---|---|---|
| 2023.09 | -540 | -70 | -470 | 452 |
| 2024.09 | -1,585 | -933 | -652 | 748 |
| 2025.09 | 705 | 272 | 433 | 42 |
2024年9月期までは営業CFとフリーCFがマイナスでしたが、2025年9月期には営業CFがプラスに転じ、フリーCFも潤沢なプラスとなり、キャッシュ創出力が改善しました。
【利益の質】
- 営業CF/純利益比率: 約0.70倍（2.72億円 / 3.859億円）。1.0未満であるため、利益の一部が現金化されていない状況があり、利益の質には注意が必要です。
【四半期進捗】
2026年9月期第1四半期累計の通期見通しに対する進捗率は、売上高26.1％、営業利益59.0％、純利益54.2％となりました。営業利益と純利益が既に通期予想の半分を超えており、通期予想の下方修正リスクは低いものの、期末に向けての「戦略投資」が利益を押し下げる見込みです。
【バリュエーション】
PER（会社予想）は17.05倍と業界平均25.7倍と比較して割安な水準ですが、PBR（実績）は4.60倍と業界平均2.5倍を大きく上回っており、純資産に対して株価は割高と評価できます。
【テクニカルシグナル】
| 指標 | 状態 | 数値 | 解釈 |
|---|---|---|---|
| MACD | 中立 | MACD値: -4.95 / シグナルライン: -8.22 | 短期トレンド方向を示す |
| RSI | 中立 | 50.2% | 70以上=過熱、30以下=売られすぎ |
| 5日線乖離率 | – | +0.36% | 直近のモメンタム |
| 25日線乖離率 | – | +0.71% | 短期トレンドからの乖離 |
| 75日線乖離率 | – | -3.21% | 中期トレンドからの乖離 |
| 200日線乖離率 | – | -0.57% | 長期トレンドからの乖離 |
移動平均線との乖離率は比較的少なく、MACDとRSIも中立的な水準にあり、明確な過熱感や売られすぎのシグナルは見られません。
【テクニカル】
現在の株価784.0円は、52週高値1,074.00円と52週安値576.00円レンジの41.8%の位置にあり、年間を通じて下値圏で推移しています。全ての移動平均線（5日、25日、75日、200日）と株価が比較的近接しており、方向感に乏しいボックス圏での動きを示唆しています。
【市場比較】
| 期間 | 当銘柄 | 日経平均 | 差 |
|---|---|---|---|
| 1ヶ月 | -0.51% | +7.54% | -8.05%pt |
| 3ヶ月 | -1.38% | +11.43% | -12.82%pt |
| 6ヶ月 | -3.33% | +20.72% | -24.05%pt |
| 1年 | +5.38% | +62.00% | -56.63%pt |
過去1年間を通じて、当銘柄は日経平均株価を大幅に下回るパフォーマンスを示しており、市場全体の上昇トレンドに乗り切れていない状況です。
【注意事項】
⚠️ 高ボラティリティ（年間ボラティリティ67.79%）かつ低出来高（本日300株）。売買時に意図しない価格変動リスクに注意が必要です。
【定量リスク】
ベータ値は0.47と市場全体に対して株価の変動が小さい傾向を示していますが、年間ボラティリティは67.79%と非常に高く、過去の最大ドローダウンは-34.30%です。仮に100万円投資した場合、年間で±67.79万円程度の変動が想定され、過去には34.3万円程度の大きな下落も経験しているため、高いリスクを許容できる投資家向けと言えます。
【事業リスク】
- SNSプラットフォームのアルゴリズム変更やポリシー変更により、SMM事業に影響が及ぶ可能性があります。
- 広告予算は景気変動に敏感であり、経済状況の悪化が事業収益に影響を与えるリスクがあります。
- CVCを通じたM&Aや投資案件が期待通りのリターンを生み出さず、損失を計上する可能性があります。
7. 市場センチメント
- 信用取引状況: 信用売残が0株で、信用買残が113,000株であるため、信用倍率は計算できません。売残がない状況は将来的な買い戻し圧力がないことを意味し、買残が将来の売り圧力につながる可能性があります。また、日々の出来高が極端に少ないため、売買の流動性には注意が必要です。
- 主要株主構成:
- 高村彰典: 29.86%
- セレス: 19.07%
- サイバーエージェント: 14.86%
8. 株主還元
- 配当利回り: 0.00%
- 配当性向: 0.00%
同社は現在、配当を実施していません。しかし、株主還元策として、2026年9月期より100株以上保有者に対しPayPayギフト1,000円相当の株主優待を導入する予定です。
SWOT分析
強み
- インフルエンサーマーケティング領域における事業多角性と広範なサービス提供力。
- 高いROEに示される株主資本効率と、安定的に成長するSMM・ライブ配信事業。
弱み
- 低い自己資本比率と流動比率に加え、利益の質にも改善余地。
- 直近1年間の株価が市場平均を下回るパフォーマンス。
機会
- CVC設立やAI活用による新規事業・M&Aを通じた成長領域への展開。
- SNSやライブ配信市場自体の拡大による事業成長の余地。
脅威
- SNSプラットフォームの規約変更や景気変動による広告費抑制。
- 市場の低流動性と高い株価ボラティリティによる投資リスク。
この銘柄が向いている投資家
- ソーシャルメディアマーケティング市場の成長性に期待する成長株投資家。
- 中長期的な視点で企業の新しい挑戦や多角化戦略を評価できる投資家。
この銘柄を検討する際の注意点
- 財務健全性（特に自己資本比率と流動比率）が低い現状を注視する必要があります。
- 信用取引の流動性が極めて低い（信用売残0、出来高稀少）ため、売買時の価格変動リスクが高いです。
今後ウォッチすべき指標
- 営業利益率8%以上: 「成長投資」の影響で通期予想は下方ですが、最終的に高収益体質を維持できるか。
- 自己資本比率30%以上: 財務体質の安定を示す目安として、改善に向けた進捗を確認。
- 営業キャッシュフローの継続的なプラス: 利益が現金として確保されているか、利益の質の改善状況を追う。
10. 企業スコア
- 成長性: B (変動あり)
- 直近12ヶ月の売上高成長率は0.60%と低いものの、2026年9月期の通期売上高は8.0%増を見込んでおり、過去の売上推移にも変動があるため、中程度の成長性と評価します。
- 収益性: A (良好)
- ROEが97.84%と極めて高く、ROAも8.92%と良好ですが、営業利益率が8.82%と若干見劣りするため、総合的に良好と評価します。
- 財務健全性: C (やや不安)
- 自己資本比率18.8%、流動比率1.40倍とベンチマークを下回り、F-Scoreの財務健全性も1/3点と低いため、財務体質にはやや不安が残ると評価します。
- バリュエーション: C (適正〜割高)
- PERは業界平均と比較して割安な水準ですが、PBRは業界平均を大きく上回る割高な水準であり、両者のバランスを考慮すると、適正〜割高の範囲と評価します。
企業情報
| 銘柄コード | 7069 |
| 企業名 | サイバー・バズ |
| URL | https://www.cyberbuzz.co.jp/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
バリュー投資分析（5年予測・3シナリオ参考情報）
将来のEPS成長と配当を3つのシナリオ（楽観・標準・悲観）で予測し、現在の株価が割安かどうかを試算した参考情報です。
現在の指標
| 株価 | 784円 |
| EPS（1株利益） | 45.98円 |
| 年間配当 | 0.00円 |
シナリオ別5年後予測
各シナリオの成長率・PER前提と、それに基づく5年後の予測株価・期待リターンです。
| シナリオ | 成長率 | 将来PER | 5年後株価 | 期待CAGR |
|---|---|---|---|---|
| 楽観 | 20.5% | 21.1倍 | 2,462円 | 25.7% |
| 標準 | 15.7% | 18.3倍 | 1,753円 | 17.5% |
| 悲観 | 9.4% | 15.6倍 | 1,126円 | 7.5% |
目標年率別の理論株価（標準シナリオ）
標準シナリオに基づく参考値です。「理論株価」は、この価格以下で購入すれば目標年率リターンを達成できる可能性がある株価上限です。
現在株価: 784円
| 目標年率 | 理論株価 | 判定 |
|---|---|---|
| 15% | 871円 | ○ 10%割安 |
| 10% | 1,088円 | ○ 28%割安 |
| 5% | 1,373円 | ○ 43%割安 |
【判定基準】○X%割安:現在株価が理論株価よりX%低い / △X%割高:現在株価が理論株価よりX%高い
競合他社
| 企業名 | コード | 現在値(円) | 時価総額(億円) | PER(倍) | PBR(倍) | ROE(%) | 配当利回り(%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ＡｎｙＭｉｎｄ Ｇｒｏｕｐ | 5027 | 398 | 242 | 14.74 | 1.40 | 9.7 | 0.50 |
| トレンダーズ | 6069 | 708 | 57 | 14.71 | 1.26 | 8.9 | 4.94 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.35)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
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