決算短信：コナカ（7494）

2026年９月期　第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：通期予想に対する会社発表からの修正はなし。ただし第1四半期は売上高が会社既存予想とほぼ整合する一方、営業面は赤字転落（営業損失1億43百万円）したが、投資有価証券売却益（2,626百万円）計上により親会社株主に帰属する四半期純利益は1,755百万円となり通期予想を上回る進捗（通期予想1,585百万円に対し進捗率約110.7%）。決算は「営業面は弱いが一時利益で純利益は大幅上振れ」という構図（上振れ：純利益）。
• 業績の方向性：売上高は減収（前年同期比△5.4%）、営業は赤字化（前年同期は営業利益1.52億円）→ 増収増益ではなく減収減益（営業ベース）。純利益は一時利益で増益。
• 注目すべき変化：特別利益（投資有価証券売却益 2,626百万円）の計上により四半期純利益が大幅増。事業本体（特にファッション事業）は売上・利益とも低下し、ファッション事業で減損損失41百万円計上。
• 今後の見通し：会社は既に公表済の通期予想（売上55,240百万円、営業利益423百万円、親会社帰属当期純利益1,585百万円）を据え置き。第1四半期の営業赤字を考慮すると、営業利益目標の達成は下期（特に第4四半期）への挽回が前提となる。純利益は一時益の影響で通期見通し達成は現時点で可能だが、継続性は限定的。
• 投資家への示唆：営業収益性の改善（ファッション事業の採算回復）と、財務制限条項の対応（サマンサタバサの構造改革や資産売却による手元流動性改善の進捗）を注視すべき。四半期純利益は一時項目で上振れているため、継続的な収益力をどう回復するかが重要。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社コナカ
  • 主要事業分野：ファッション事業（スーツ・フォーマル・カジュアル等、ブランド「コナカ」「SUIT SELECT」「DIFFERENCE」「サマンサタバサ」等）、フードサービス事業、教育事業（療育教室等）
  • 代表者名：代表取締役社長CEO グループ代表 湖中 謙介
  • URL：https://www.konaka.co.jp
• 報告概要:
  • 提出日：2026年2月13日
  • 対象会計期間：2026年9月期 第1四半期連結累計（2025年10月1日～2025年12月31日）
  • 決算説明資料：作成なし、決算説明会：開催なし
• セグメント:
  • ファッション：重衣料（スーツ等）、中衣料（ジャケット等）、軽衣料（カジュアル等）、服飾雑貨、その他（サービス等）
  • フードサービス：外食等
  • 教育：療育教室等
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：35,322,490株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：33,665,750株
• 今後の予定:
  • 決算発表：今回（第1四半期）発表済
  • IRイベント：決算説明会は無し（補足資料・説明会無し）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想は直近公表値、達成率は通期予想に対する第1四半期の進捗）
  • 売上高：第1四半期 13,741百万円（前年同期14,533百万円、△5.4%）。通期予想55,240百万円に対する進捗率＝24.9%（通常はQ1は小幅の期内比率だが、同社は第4四半期に比重）。
  • 営業利益：第1四半期 △143百万円（前年同期は152百万円の営業利益）。通期予想423百万円に対する進捗＝―（赤字のため進捗評価不能）。営業面は下振れ。
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：第1四半期 1,755百万円（前年同期485百万円、+261.6%）。通期予想1,585百万円に対する進捗率＝110.7%（上振れ）。
• サプライズの要因：
  • 上振れ要因：投資有価証券売却益2,626百万円（特別利益）が純利益を大きく押し上げた。法人税等調整額698百万円の計上も影響。
  • 下振れ要因（営業）：ファッション事業の売上減（季節性商品需要減・高温の影響）、サマンサタバサグループでの不採算店舗退店などにより売上・セグメント利益が低下。ファッションで41百万円の減損計上。
• 通期への影響：
  • 会社は業績予想を修正せず据え置き。第1四半期の営業赤字を踏まえると、営業利益目標達成は下期の回復に依存する。一時的な資産売却で純利益は既に通期目標を上回っているが、継続的収益改善がなければ来期以降に反転リスク。

財務指標

• 貸借対照表（要点、単位：百万円）
  • 総資産：43,646（前期末42,274、増加 +1,372）
  • 流動資産：22,842（前期末18,570、増加 +4,271）※現金及び預金増加等
  • 固定資産：20,804（前期末23,703、減少 △2,899）※投資有価証券売却に伴う減少
  • 負債合計：27,396（前期末25,639、増加 +1,756）
  • 純資産合計：16,249（前期末16,634、減少 △384）
  • 自己資本比率：37.2%（前期末39.3%）→ やや低下（目安：40%以上で安定）
• 損益（第1四半期累計、単位：百万円）
  • 売上高：13,741（前年同期14,533、△5.4%）
  • 営業利益：△143（前年同期152、営業利益率：△1.04%）
  • 経常利益：△32（前年同期273）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：1,755（前年同期485、+261.6%）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：52.16円（前年同期14.48円）
• 収益性指標（第1四半期ベース）
  • ROE（四半期の当期純利益／期末自己資本）：1,755 / 16,249 = 10.8%（四半期ベース。指標目安8%以上で良好。四半期を年率換算すると約43%）
  • ROA（四半期ベース）：1,755 / 43,646 = 4.02%（四半期ベース。年率換算で約16.1%）
  • 営業利益率：△1.04%（業種平均との比較は業種により異なるが、マイナスは改善が必要）
• 進捗率分析（通期予想に対する進捗）
  • 売上高進捗率：24.9%（13,741 / 55,240）
  • 営業利益進捗率：―（第1四半期は赤字のため評価不能。通期423百万円達成には下期回復が必須）
  • 純利益進捗率：110.7%（1,755 / 1,585）
  • 過去同期間との比較：売上・営業利益は前年同期比で悪化、純利益は一時益で大幅改善
• キャッシュフロー
  • 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（注記）。ただし貸借対照表で現金及び預金は5,781百万円（前期末3,203百万円、増加 +2,578百万円）。
  • 営業CF/純利益比率：–（営業CF未提示）
• 四半期推移（QoQ）：前四半期（2025/9/30）→当期（2025/12/31）で現金・在庫増、固定資産減（有価証券売却）。季節性：第4四半期に売上比重が大きい。
• 財務安全性：
  • 流動比率：流動資産22,842 / 流動負債22,126 = 103.2%（目安100%程度は確保。ただし余裕は薄い）
  • 自己資本比率：37.2%（目安40%以上安定。やや低下）
  • 負債比率（負債合計/純資産）：27,396 / 16,249 = 168.6%（自己資本に対する負債は高め）
• 効率性：総資産回転率等の詳細は期間ベースで推定困難（売上/総資産＝13,741/43,646 = 0.315（四半期ベース））
• セグメント別（第1四半期：2025/10-12）
  • ファッション：売上 12,920百万円（前年同期12,920→当期12,920? 実数は13,741合計の内訳で現第1四半期は12,920）、セグメント損失△152百万円（前年同期は132百万円の利益）。減損41百万円計上。
  • フードサービス：売上 558百万円、セグメント利益 8百万円
  • 教育：売上 262百万円、セグメント利益 0百万円
  • ファッションが利益の主力だが当期は不採算・季節要因で悪化

特別損益・一時的要因

• 特別利益：投資有価証券売却益 2,626百万円（主因で四半期純利益大幅増）
• 特別損失：減損損失 45百万円、店舗閉鎖損失 41百万円 等（計92百万円）
• 一時的要因の影響：特別利益がなければ純利益は大幅に縮小（営業赤字を補填する一時収益）。継続性は低いと判断されるため、実質的業績は営業利益ベースでの改善状況を重視すべき。
• 継続性の判断：投資有価証券売却は非継続的。構造改革や店舗最適化は中長期に継続される可能性あり。

配当

• 配当実績と予想：
  • 2025年9月期：中間 5.00円、期末 5.00円、合計 10.00円
  • 2026年9月期（予想）：中間 5.00円、期末 5.00円、合計 10.00円（修正なし）
• 配当利回り：–（株価情報が提示されていないため算出不可）
• 配当性向：通期予想の当期純利益1,585百万円を基に算出する場合、配当総額＝期中発表無し→配当性向は–（具体的金額ベース不可）
• 特別配当：無し
• 株主還元方針：自社株買い等の記載無し

設備投資・研究開発

• 減価償却費：第1四半期で129百万円（前年も129百万円）

受注・在庫状況

• 在庫（商品及び製品）：11,819百万円（前期末11,047、増加 +772百万円）
• 在庫の質等：内訳記載あり（商品等）だが回転日数は非開示

セグメント別詳細

• 売上構成（第1四半期）：ファッションが約94%（12,920/13,741）、フード・教育は小規模
• セグメント別の傾向：ファッションの収益性悪化が全体の業績悪化を主導。サマンサタバサの構造改革による退店等が影響。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：明記された数値目標の詳細は本資料に記載なし → 進捗は――

競合状況や市場動向

• 市場動向：個人消費は底堅いが円安・物価上昇で回復は緩やか。気候（高温）等の季節要因がアパレル需要に影響。

今後の見通し

• 業績予想：通期予想は修正なし（売上55,240百円、営業利益423百円、経常利益621百万円、親会社帰属当期純利益1,585百万円）
• 会社予想の前提条件：資料P.2に詳述（為替等の前提は参照指示）。当四半期は季節変動を踏まえ第4四半期集中の事業構造。
• 予想の信頼性：第1四半期の営業赤字や子会社（サマンサタバサ）の財務制限条項抵触の状況を踏まえると、営業面の回復と銀行との協調が実行されるかが鍵。
• リスク要因：財務制限条項の抵触（既にサマンサタバサは抵触）、景気・気候による消費動向、原材料・エネルギー価格、為替変動、店舗戦略の成否。

重要な注記

• 会計方針の変更・特異処理：無し
• 継続企業の前提：会社は前期まで継続的に営業損失が続いたこと、財務制限条項に抵触した借入が存在することなどから「重要な疑義」を認識していたが、資産売却・銀行との協議により「重要な不確実性はない」と判断。
• 財務制限条項：シンジケートローン等に利益・純資産維持を求める条項あり。サマンサタバサの一部借入は既に財務制限条項に抵触している旨の記載あり（銀行との協議継続中）。

（注）不明項目は — で表記しました。本文は会社提出の決算短信に基づく要約であり、投資助言を目的とするものではありません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.9)」によって自動生成されました。

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