決算短信：キタック（4707）

令和７年10月期決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社公表の決算予想・市場コンセンサスとの比較は資料に記載がなく不明（会社側の事前予想との差異は開示無し）。
• 業績の方向性：売上高は増収（前年同期比+3.7%）だが、営業利益は大幅減（同△59.7%）で増収減益。
• 注目すべき変化：販売費及び一般管理費の増加（人件費・役員報酬・福利厚生・外注費等の上振れ）により売上総利益は減少。特別利益（国庫補助金142,031千円）が税前利益を押し上げている点も重要。
• 今後の見通し：第54期（次期）予想は売上高3,587百万円（+3.1%）、営業利益254百万円（+61.9%）と増益見込み。通期達成の可否は、受注環境・コスト管理および一時的な補助金等の計上状況に依存するため不確実性あり。
• 投資家への示唆：売上は堅調だが営業段階の採算性が低下している。補助金など一時要因を除く本業の採算回復（受注単価・コスト管理・人件費管理）が今後の焦点。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社キタック
  • 主要事業分野：建設コンサルタント事業（地質調査・土木設計等）、WEBソリューション事業（印刷・WEB広告等）、不動産賃貸等事業（賃貸オフィス・住宅等）
  • 代表者名：代表取締役社長 中山 正子
• 報告概要:
  • 提出日：令和7年12月4日
  • 対象会計期間：令和7年10月期（連結、期首 令和6年10月21日～期末 令和7年10月20日）
  • 決算説明資料の作成：無、決算説明会：無
• セグメント:
  • 建設コンサルタント事業：地質調査・土木設計等（主力）
  • WEBソリューション事業：印刷・WEB制作・広告等
  • 不動産賃貸等事業：賃貸オフィス・賃貸住宅等
• 発行済株式:
  • 発行済株式数（期末、自己株式含む）：5,969,024株
  • 期末自己株式数：368,575株
  • 期中平均株式数：5,600,499株
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 定時株主総会予定日：令和8年1月16日
  • 配当支払開始予定日：令和8年1月19日
  • 有価証券報告書提出予定日：令和8年1月19日
  • 決算説明会：無し（本決算）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績:
  • 売上高：3,467百万円（前期3,343百万円、+3.7%）
  • 会社予想との比較：当該期の会社予想は資料に明示無し
  • 営業利益：146百万円（前期362百万円、△59.7%）
  • 会社予想との比較：当該期の会社予想は資料に明示無し
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：207百万円（前期279百万円、△25.6%）
  • 会社予想との比較：当該期の会社予想は資料に明示無し
• サプライズの要因（上振れ/下振れの主因）:
  • 営業利益の大幅減は、売上総利益の減少（売上原価増）に加え、販売費及び一般管理費が大幅に増加（742,888千円→877,499千円、+約18.1%）したことが主因。具体項目では給与・役員報酬・福利厚生・支払手数料等が増加。
  • 一方、特別利益として国庫補助金142,031千円を計上しており、税前利益を押し上げている（特別損失として有価証券評価損12,000千円計上）。
• 通期への影響:
  • 次期（令和8年10月期）予想は営業利益の回復（254百万円）を見込むが、当期の販管費増加や国庫補助金の有無など一時要因の影響に注意が必要。会社は受注環境の底堅さを想定しているが、達成にはコスト管理と受注状況の維持が必要。

財務指標

• 財務諸表要点（連結、千円単位は資料表記のまま）
  • 売上高：3,467,586千円（前期3,342,957千円、+3.7%）
  • 営業利益：146,097千円（前期362,706千円、△59.7%）
  • 経常利益：163,819千円（前期393,318千円、△58.3%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：207,981千円（前期279,542千円、△25.6%）
  • 1株当たり当期純利益（EPS）：37円14銭（前期49円91銭）
• 収益性指標:
  • 営業利益率：4.21%（146,097 / 3,467,586、業種との比較は個別参照）
  • ROE（簡易計算）：約5.9%（207,981 / 3,532,524）※目安：8%以上で良好 → 今回はやや低め
  • ROA（簡易計算）：約3.27%（207,981 / 6,354,349）※目安：5%以上が良好 → 今回は未達
• 財政状態（期末）
  • 総資産：6,354,349千円（前期6,065,031千円、+4.8%）
  • 純資産：3,532,524千円（前期3,293,650千円、+7.2%）
  • 自己資本比率：55.6%（前期54.3%、安定水準）
  • 1株当たり純資産：630円76銭（前期588円10銭）
• 進捗率分析（四半期決算ではないため通期進捗は資料に非提示）
  • 通期に対する進捗率：–（四半期比較データ無し）
• キャッシュフロー（連結）
  • 営業CF：106,863千円（前期338,988千円、減少）
  • 投資CF：△141,236千円（前期△16,322千円、支出増、主に有形固定資産取得276,896千円）
  • 財務CF：△23,812千円（前期△245,827千円、借入・返済等の差）
  • フリーCF（営業CF−投資CF）：約△34,373千円（106,863−141,236＝△34,373千円）
  • 現金及び現金同等物期末残高：155,778千円（前期213,963千円、減少）
  • 営業CF/純利益比率：106,863 / 207,981 ≈ 0.51（目安1.0以上で健全 → 今回は未達）
• 四半期推移（QoQ）：–（本資料は通期決算）
• 財務安全性:
  • 流動比率（簡易）：流動資産1,616,884千円 / 流動負債2,199,702千円 ≈ 73.5%（目安100%以上が望ましい → 要留意）
  • 有利子負債（概算）：短期借入金1,300,000千円＋長期借入金363,453千円＋1年内返済予定長期借入金229,956千円 ≈ 1,893,409千円
  • 自己資本比率55.6%（安定水準）
• 効率性:
  • 総資産回転率（簡易）：売上高3,467,586 / 総資産6,354,349 ≈ 0.55回

特別損益・一時的要因

• 特別利益：国庫補助金 142,031千円（発生理由：国庫補助金の受入）
• 特別損失：投資有価証券評価損 12,000千円
• 一時的要因の影響：特別利益142,031千円の計上により税金等調整前当期純利益が大幅に押し上げられている（税前293,850千円）。営業段階の利益（営業利益）は大きく低下しており、特別利益を除いた実質的な業績評価では本業の採算性低下が鮮明。
• 継続性の判断：国庫補助金は事業性により一時的／プロジェクトベースで発生することが想定され、継続的収入とは限らない。

配当

• 配当実績・予想：
  • 中間配当：0円
  • 期末配当：7円（当期）
  • 年間配当：7円（予想：8年10月期も7円）
  • 配当総額：39百万円（当期）
  • 配当性向（連結）：18.8%（当期）
  • 資本配当率（配当/純資産）：1.1%
• 特別配当：無し
• 株主還元方針：定期配当（中間0、期末で年間7円）・自社株買い等の開示は無し

設備投資・研究開発

• 設備投資（投資活動による支出内訳）
  • 有形固定資産取得による支出：276,896千円（当期、前期38,409千円）
  • 無形固定資産取得：6,371千円
  • 減価償却費：153,765千円（当期）
• 研究開発：
  • 研究開発費：39,077千円（当期、前期33,969千円）
  • 対売上比率（R&D/売上高）：約1.13%

受注・在庫状況（該当性）

• 受注高：当期受注高34億1千万円（前年同期比+4.4%、本文記載）
• 受注残高・Book-to-Bill等：–（詳細数値の記載なし）
• 在庫（棚卸資産）：棚卸資産（貯蔵品等）9,345千円、増減は小幅

セグメント別情報

• 売上高（連結、千円）
  • 建設コンサルタント事業：3,100,327千円（前年3,029,359千円、+2.3%）
  • WEBソリューション事業：181,131千円（前年124,273千円、+45.8%）
  • 不動産賃貸等事業：186,127千円（前年189,324千円、△1.7%）
• セグメント利益（売上総利益ベース、千円）
  • 建設コンサルタント：960,586千円（前年1,025,413千円、△6.3%）
  • WEBソリューション：17,084千円（前年12,702千円、+34.5%）
  • 不動産賃貸等：45,927千円（前年67,479千円、△31.9%）
• セグメント戦略/所見：
  • 建設コンサルが売上の主要部分を占めるが売上総利益率が低下。
  • WEB事業は増収増益で伸長しているが規模は小さい。
  • 不動産賃貸は収益性低下（賃貸関連の原価上昇等が影響か）。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料に中期計画の詳細は無し。会社は「稼ぐ力の強化」「働く環境の改善」「多様な人材の活用」を経営目標に掲げている。
• KPI達成状況：特記すべき公開KPIの進捗は無し。

競合状況や市場動向

• 市場動向：国土強靭化、公共インフラの老朽化対策等で国内の関連需要は底堅いと見込まれる（会社コメント）。
• 競合比較：同業他社との比較データは資料に無し（個別比較は別途必要）。

今後の見通し

• 業績予想（令和8年10月期、連結）
  • 売上高：3,587百万円（+3.1%）
  • 営業利益：254百万円（+61.9%）
  • 経常利益：259百万円（+48.3%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：170百万円（△21.2%）
  • 1株当たり当期純利益：30円35銭
• 予想の信頼性：当期は国庫補助金の計上等一時要因が影響しており、次期予想の前提（補助金の有無、受注環境、コスト改善の実現）に注意が必要。過去の予想達成傾向は資料に限定情報のみ。
• リスク要因：
  • 受注競争の激化、技術者の高齢化と人材育成不足
  • 為替・原材料価格（建設資材）・マクロ経済の不確実性
  • 一時補助金等に依存した収益構造の変動

重要な注記

• 会計方針：令和7年10月期に「法人税、住民税及び事業税等に関する会計基準」等を適用。資料では当該変更による連結財務諸表への影響は無し。
• その他：決算説明会資料は作成無し。開示情報は決算短信および添付資料に限定。

（注記）

• 不明な項目や資料に記載のない数値は「–」と表記しました。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.12)」によって自動生成されました。

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