決算短信：キタック（4707）

令和８年10月期第１四半期決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想・市場予想の修正なし。第1四半期実績は「ほぼ予想通り」だが、利益面は想定より弱含み（営業利益・経常利益・当期純利益とも前年同期比で大幅減）。
• 業績の方向性：売上高はほぼ横ばい（801百万円、前年同期比△0.0%）だが、営業利益・経常利益・当期純利益は大幅減（営業利益41百万円、△41.7%）。 => 増収減益（厳密には売上横ばいだが利益大幅減）。
• 注目すべき変化：前年同期に存在した能登半島地震関連の「特需」が減少し、受注高が537百万円で前年同期比△12.9%に減少。これが利益低下の主因。
• 今後の見通し：通期予想に修正はなし（売上3,587百万円、営業利益254百万円）。現状のQ1進捗だと売上進捗は良好（約22%）だが、利益進捗はやや遅い（営業利益進捗約16%）ため、通期目標達成には下期での収益改善が必要。
• 投資家への示唆：短期的には「特需の減少」と「販管費等による利益率低下」を注視。財務面では自己資本比率は安定（53.5%）だが、流動比率が低下しており短期資金繰り（短期借入金の増加）に留意すべき。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社キタック（証券コード 4707）
  • 主要事業分野：地質調査・建設コンサルタント（建設コンサルタント事業）、WEBソリューション事業、不動産賃貸等事業
  • 代表者名：代表取締役社長 中山 正子
  • 問合せ先：経理部長 米山 正明 TEL 025(281)1111
• 報告概要:
  • 提出日：令和8年2月27日
  • 対象会計期間：令和8年10月期 第1四半期累計（令和7年10月21日～令和8年1月20日）
  • 決算補足説明資料：無、決算説明会：無
• セグメント:
  • 建設コンサルタント事業：地質調査・土木関連の調査・設計等
  • WEBソリューション事業：Web関連サービス
  • 不動産賃貸等事業：賃貸不動産の賃貸収入等
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：5,969,024株
  • 期末自己株式数：368,575株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：5,600,449株
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 決算発表（本資料がQ1発表）：令和8年2月27日（実施済）
  • 株主総会：定時株主総会（令和8年1月16日：資本金減少が承認済、効力発生日は令和8年3月1日予定）
  • IRイベント：無し（本四半期は決算説明会等の開催なし）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社予想の四半期ベース予想は開示無しのため、期初通期予想との比較で進捗を評価）
  • 売上高：801百万円（前年同期801百万円、通期予想3,587百万円に対する進捗率22.3%）
  • 営業利益：41百万円（前年同期71百万円、通期予想254百万円に対する進捗率16.5%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：31百万円（前年同期49百万円、通期予想170百万円に対する進捗率18.2%）
• サプライズの要因：
  • 主因は前年同期に計上された能登半島地震関連の特需の減少により受注高・収益性が低下したこと（受注高537百万円、前年同期比△12.9%）。併せて売上原価増・販管費増が営業利益を圧迫。
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想の修正を行っていない。Q1進捗は売上ではおおむね順調だが、利益進捗が低いため下期での利益回復が必要。予想の信頼性は「下期の収益回復」に依存。

財務指標（要点）

• 損益（第1四半期累計、百万円）
  • 売上高：801百万円（前年同期801百万円、△0.0%）
  • 売上総利益：251百万円（前年同期259百万円、△2.9%）
  • 営業利益：41百万円（前年同期71百万円、△41.7%）
  • 経常利益：44百万円（前年同期74百万円、△40.9%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：31百万円（前年同期49百万円、△37.3%）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：5.53円（前年同期8.82円）
• 財政状態（期末、百万円）
  • 総資産：6,652百万円（前期末6,354百万円、+4.7%）
  • 純資産：3,557百万円（前期末3,533百万円、+0.7%）
  • 自己資本比率：53.5%（前期末55.6%）→ 安定水準（目安：40%以上が安定）
• 主要比率（参考、計算値）
  • 営業利益率（Q1）：41.85/801.74 = 約5.2%（営業利益率は高いほど良い。業種に依存）
  • ROE（通期予想ベース）：170 / 3,556 ≒ 4.8%（目安：8%以上で良好、10%以上で優良。現状は目安下回る）
  • ROA（通期予想ベース）：170 / 6,652 ≒ 2.6%（目安：5%以上で良好。現状は目安下回る）
• 進捗率分析（通期予想に対するQ1進捗）
  • 売上高進捗率：22.3%（1Qとしてはやや良好、均等配分25%よりやや遅れ）
  • 営業利益進捗率：16.5%（25%目安に対して遅れ）
  • 純利益進捗率：約18.2%（同上）
• キャッシュ・フロー（注記）
  • 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（本資料では未提出）。
  • 現金及び預金：305,903千円（前期末155,778千円、+150,125千円増）
  • 減価償却費：37,900千円（前年同期32,918千円）
• 流動性・負債
  • 流動資産：1,922,527千円、流動負債：2,532,306千円 → 流動比率 ≒ 76%（目安：100%以上が望ましい。現状は低めで短期流動性に注意）
  • 短期借入金：1,850,000千円（前期末1,300,000千円、+550,000千円）
  • 長期借入金：308,464千円（固定負債として計上）
  • 負債合計：3,094,885千円（資産合計に対する比率約46.6%）
• セグメント別（第1四半期、金額は千円）
  • 建設コンサルタント事業：売上 698,272千（前年同期比△2.5%）、セグメント利益（売上総利益）235,849千（同△1.0%）
  • WEBソリューション事業：売上 57,175千（同+45.2%／完成業務収入ベース）、セグメント利益4,561千（売上総利益ベース、同△17.3%）
  • 不動産賃貸等事業：売上 46,296千（同△0.4%）、セグメント利益11,052千（同△26.7%）

特別損益・一時的要因

• 特別損益：当四半期における特別損益の記載なし（該当なし）。
• 一時的要因の影響：前年同期に存在した「能登半島地震関連の特需」が当期は減少しており、受注高・利益に影響（受注高537百万円、前年同期比△12.9%）。この要因は一時的と説明されており、通期業績への影響は下期の受注・完成高に依存する。

配当

• 配当実績・予想：
  • 中間配当：0.00円（予定）
  • 期末配当：7.00円（予定）
  • 年間配当予想：7.00円（前期から変更なし）
• 配当性向（予想ベース）：約23.1%（配当7円 / 通期EPS30.35円 ≒ 23.1%）
• 配当利回り：–（株価情報が資料にないため算出不可）
• 株主還元方針：特別配当・自社株買いの記載なし

設備投資・研究開発

• 設備投資：当四半期の明細記載なし（資料に記載なし：–）
• 減価償却費：37,900千円（前年同期32,918千円、増加）
• 研究開発費：記載なし（–）

受注・在庫状況（該当情報）

• 受注高：537百万円（当期：5億3千7百万円）、前年同期比△12.9%（前年度の地震関連特需減少が要因）
• 受注残高：資料上明示なし（–）
• 棚卸資産：9,086千円（前期9,345千円、ほぼ横ばい）

セグメント別情報（概況）

• 建設コンサルタント事業：売上・売上総利益ともに前年同期比で若干の減少（売上698百円、売上総利益236百円）。主力事業で収益比率高い。
• WEBソリューション事業：売上は増加したものの売上総利益率が低下（売上57.2百円、売上総利益4.56百円）。完成業務収入の増加があるが収益性改善が課題。
• 不動産賃貸等事業：売上横ばい、売上総利益減少（売上46.3百円、売上総利益11.05百円）。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画の明示的な進捗コメントは資料に記載なし（–）。ただし会社は国土強靱化等の公共事業増加を追い風と見て受注確保に努める旨を記載。

競合状況や市場動向

• 市場動向：国内では自然災害対策・インフラ老朽化対策の需要が継続すると見込まれる。国の国土強靱化政策・公共事業予算の堅調さが追い風。
• 競合比較：同業他社との比較データは資料に記載なし（–）。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期業績予想（変更なし）：売上高3,587百円（+3.1%）、営業利益254百円（+61.9%）、経常利益259百円（+48.3%）、当期純利益170百円（△21.2%）、1株当たり当期純利益30.35円
  • 前提条件：資料では詳細前提（為替等）は特記事項参照を指示（詳細は添付資料参照）。現時点で通期予想は据え置き。
• 予想の信頼性：Q1の利益進捗が低めであるため、下期での受注・収益改善がない場合は達成が困難となるリスクあり。過去の予想達成傾向に関する記載は無し（–）。
• リスク要因：公共事業予算の変動、自然災害の発生タイミング、受注の季節性、金利・資金調達環境（短期借入増加の影響）等。

重要な注記

• 会計方針の変更や修正再表示：無し
• 資本金の減少（重要な後発事象）：取締役会・株主総会で資本金を479,885,200円→100,000,000円へ無償減資（379,885,200円をその他資本剰余金へ振替）を承認。発効予定日：令和8年3月1日。発行済株式数・純資産額・1株当たり純資産・株主の持株数に影響なし。目的は資本政策の柔軟性確保等。
• 四半期連結キャッシュフロー計算書は作成されていない（資料注記）。

（注）本まとめは提出された決算短信に基づく事実整理・数値計算を行ったものです。投資助言・勧誘を目的とするものではありません。不明項目は「–」としました。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.12)」によって自動生成されました。

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