決算短信：ミアヘルサホールディングス（7129）

2026年３月期第３四半期決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ: 会社予想（通期）に対する修正は無し。第3四半期累計は売上・営業利益ともに会社想定と大きな乖離はなく「ほぼ予想通り」。ただし特別損失（減損損失）の計上により四半期純利益は赤字化（上振れ/下振れの評価は部位別）。
• 業績の方向性: 増収減益（売上高は前年同期比 +4.0%、営業利益は前年同期比 +12.9%だが、特別損失で当期純利益は赤字化）。
• 注目すべき変化: 親会社株主に帰属する四半期純利益が前年同期の211,977千円→当期は△38,189千円（▲118.0%）と大幅悪化。主因は減損損失（約370,940千円）。
• 今後の見通し: 通期予想（売上24,600百万円、営業利益640百万円、当期純利益250百万円）は据え置き。第3四半期までの進捗は売上約74.8%、営業利益約72.9%で概ね通常の進捗だが、年第4四半期での特別損失の取り戻しや追加損失回避が必要。
• 投資家への示唆: 営業面は増収・営業改善が見られる一方、資産の見直しによる減損影響が純利益を圧迫。決算を見る際は「営業の実力」（キャッシュ創出やセグメントの営業利益）と「一時的な減損等の影響」を分けて評価する必要あり。

基本情報

• 企業名: ミアヘルサホールディングス株式会社（証券コード 7129）
• 主要事業分野: 医薬事業（調剤薬局等）、子育て支援事業（認可保育園等）、介護事業（高齢者住宅・介護サービス）、その他（食品事業等）
• 代表者名: 代表取締役社長 青木 文夫
• 報告書提出日: 2026年2月10日
• 対象会計期間: 2026年3月期 第3四半期累計（2025年4月1日〜2025年12月31日、連結）
• 決算説明会の有無: 有（機関投資家・アナリスト向け）

セグメント

• 医薬事業: 調剤薬局等の医薬関連事業
• 子育て支援事業: 認可保育園等の保育サービス
• 介護事業: 高齢者向け住宅・介護サービス
• その他: 食品等（非中核セグメント）

発行済株式

• 期末発行済株式数（自己株式を含む）: 2,796,300株（第3四半期末）
• 期中平均株式数（四半期累計）: 2,795,535株
• 時価総額: –（記載無し）

今後の予定

• 通期決算発表（期末）: （通常のスケジュールに従うが本資料に具体日付は記載無し）
• 株主総会 / IRイベント: –（本資料に詳細記載無し）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（第3四半期累計: 単位は千円／百万円で表記）
  • 売上高: 18,407,763千円（18,407.8百万円）→ 会社予想（通期）に対する進捗 74.8%（通期24,600百万円）
  • 前年同期 17,700,436千円 → 増減 +4.0%（+707,327千円）
  • 営業利益: 466,808千円（466.8百万円）→ 進捗 72.9%（通期640百万円）
  • 前年同期 413,533千円 → 増減 +12.9%（+53,275千円）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益: △38,189千円（△38.2百万円）
  • 前年同期 211,977千円 → 増減 −118.0%（▲250,166千円）
• サプライズの要因:
  • 主に特別損失（減損損失 370,940千円等、特別損失合計 約371,937千円）を計上したため、税引前利益・当期純利益が大きく悪化。
  • 営業ベースでは増収・営業改善が進んでいるが、一時的な資産減損が純利益を押し下げた。
• 通期への影響:
  • 会社は通期予想を据え置き（当期純利益 250百万円）。第4四半期での取り戻し（特別損失の影響回避や営業利益の確保）が必要。
  • 今期の純利益見通し達成には、第4四半期の健全な業績及び追加の一時損失回避が前提。

財務指標（要点）

単位: 千円（注記のない%は前年同期比）

• 損益（第3四半期累計）
  • 売上高: 18,407,763千円（+4.0%／前年 17,700,436千円）
  • 売上総利益: 16,548,917千円（前年 15,979,405千円）
  • 営業利益: 466,808千円（+12.9%／前年 413,533千円）
  • 営業利益率: 2.54%（466,808 / 18,407,763）
  • 経常利益: 469,699千円（+15.4%／前年 406,853千円）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益: △38,189千円（前年 211,977千円）
  • 一株当たり四半期純利益（EPS）: △13.66円（前年 81.48円）
• 貸借対照表（第3四半期末）
  • 総資産: 13,025,269千円（前期末 13,277,001千円）
  • 純資産: 3,672,756千円（前期末 3,794,414千円）
  • 自己資本比率: 28.2%（前期末 28.6%）→ （目安：40%で安定、同社はやや低め）
  • 現金及び現金同等物: 1,780,055千円
  • 流動借入金（短期借入金）: 800,000千円（前期 1,200,000千円）
  • 長期借入金: 1,531,326千円（前期 1,275,943千円）
• 収益性指標（第3四半期累計ベース）
  • ROE（概算）: △38,189 / 3,672,756 ≒ △1.04%（目安: 8%以上が良好 → 現状は低下）
  • ROA（概算）: △38,189 / 13,025,269 ≒ △0.29%（目安: 5%以上が良好）
  • 営業利益率: 約2.5%（業種により評価差あり）
• 進捗率（通期会社予想に対する第3四半期累計の進捗）
  • 売上高進捗率: 74.8%（通常の9か月進捗としては妥当）
  • 営業利益進捗率: 72.9%
  • 当期純利益進捗率: -15.3%（当期は赤字のため通常比較困難）
• キャッシュフロー
  • 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（注記）。ただし現金同等物残高は1,780百万円。
• 四半期推移（QoQ）
  • 本資料は累計比較中心のため直近四半期単独のQoQ推移は限定的。季節性の影響は事業特性（保育・介護等）であるが大きな言及なし。
• 財務安全性
  • 自己資本比率 28.2%（やや低め）
  • 負債総額（流動＋固定）: 約9,352,327千円

特別損益・一時的要因

• 特別損失: 減損損失 370,940千円等、特別損失合計 約371,937千円を計上（第3四半期累計）。
  • 発生理由: 固定資産の減損（事業所等の資産評価見直し）。注記により医薬事業・子育て支援事業等での減損計上が示されている。
• 特別利益: 主な記載なし（該当無し）。
• 一時的要因の影響: 減損計上が税引後に直結し、当期純利益を大きく押し下げた。営業利益ベースの実力は改善しているため、特別損失を除いた「営業の実力」を評価することが重要。
• 継続性の判断: 減損は基本的に一時的（資産の評価に基づく戻入れは限定的）だが、将来的な資産価値や経営計画の実行状況による。

配当

• 中間配当: 13.00円（支払済）
• 期末配当（予想）: 17.00円
• 年間配当予想: 30.00円（修正無し）
• 配当利回り: –（株価情報が本資料に無いため算出不可）
• 配当性向: –（通期予想純利益に基づくと概算 30円×発行済株式数／当期純利益 250百万円 → 計算は文脈依存のため記載省略）
• 自社株買い等: 記載無し

設備投資・研究開発

• 減価償却費: 固定資産関連の減少等の記載あり（詳細数値は貸借対照表注記参照）。
• R&D費用: 特記なし（該当無し／–）。

受注・在庫状況（該当業種該当データ）

• 受注高 / 受注残高: 該当無し（サービス事業中心のため受注比は限定的）
• 在庫状況: 棚卸資産 469,626千円（第3四半期末。前期 397,685千円）

セグメント別情報

（第3四半期累計: 2025/4/1〜2025/12/31、単位: 千円）

• 売上高（合計）: 18,407,763千円
  • 医薬事業: 7,399,467千円（前年 7,170,531千円 → +3.2%）
  • 子育て支援事業: 7,566,195千円（前年 7,137,141千円 → +6.0%）
  • 介護事業: 2,667,539千円（前年 2,680,864千円 → △0.5%）
  • その他: 774,560千円
• セグメント利益（営業ベースのセグメント別利益は報告されているが、全社調整項目や減損の影響により合算と連結営業利益に差あり）
  • 医薬事業: 336,617千円
  • 子育て支援事業: 818,701千円（セグメント内で最も利益貢献）
  • 介護事業: 66,986千円
• セグメント戦略・注記:
  • 医薬事業では新規出店や調剤薬局の拡充が継続、売上増加。
  • 子育て支援は認可保育園の稼働拡大等で増収。
  • 介護事業は一部施設の稼働や採算改善が課題。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画に関する具体的進捗の記載は本文に簡潔に触れられているが、今回の減損計上により特定資産の見直しが行われた点は注視が必要。
• KPI達成状況: 営業面の売上・営業利益は増加傾向であり、中期目標の営業力強化は進展している様子。

競合状況や市場動向

• 同業他社比較・市場シェアの定量比較は本資料に記載無し（–）。
• 市場動向: 高齢化・保育需要など社会的需要は継続的に存在。原材料・薬価・人件費等の外部要因は業績に影響し得る。

今後の見通し

• 業績予想:
  • 通期予想（会社）: 売上高 24,600百万円、営業利益 640百万円、経常利益 630百万円、親会社株主に帰属する当期純利益 250百万円、1株当たり当期利益 89.42円。予想修正は無し。
  • 会社予想の前提: 特記事項の明記は限定的（為替等の感度表記は無）。通期達成の鍵はQ4の営業動向と追加特損の有無。
• 予想の信頼性: 第3四半期まで営業は概ね順調（進捗率は妥当）が、既に発生した減損が純利益を圧迫しているため「純利益ベース」の見通しはリスクあり。
• リスク要因: 追加の資産減損、薬価・保育・介護における収益性の変動、人件費上昇、借入金負担、規制変化など。

重要な注記

• 会計方針の変更: 特記無し（有無は注記で「無」）。
• その他: 第3四半期連結の監査（期中レビュー）は実施され、監査人による期中レビュー報告書あり。四半期キャッシュフロー計算書は作成していない旨の注記あり。

（注）

• 本要約は提出された決算短信（第3四半期累計）に基づく抜粋整理であり、投資助言を目的とするものではありません。
• 数値は原資料の千円表記を百万円単位等で四捨五入して表示しています。該当箇所に不明点がある場合は「–」と表記しています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.16)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。

投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。

なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。