決算短信：デリバリーコンサルティング（9240）

2026年７月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社計画および直近公表値に対して「上振れ」。中間期で営業利益138,593千円を計上し、通期計画172,000千円に対する進捗率が約80.6%と高水準（市場予想：–）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高1,458,450千円、前年同期比＋12.6%／営業利益138,593千円、前年同期は営業損失）。
• 注目すべき変化：前年中間期の営業損失（△11,955千円）から黒字化へ大きく改善。営業利益率は約9.5%に改善（前年同期：△0.9%）。
• 今後の見通し：通期予想（売上高3,098,000千円、営業利益172,000千円）は修正なし。中間期の進捗（売上約47.1%、営業利益約80.6%）から見て通期達成の見通しは良好だが、採用の遅れや外部環境の不確実性がリスク。
• 投資家への示唆：稼働率向上による収益性改善が確認でき、営業CFも黒字化しているため財務的余力は強い。一方で配当は据え置き（0円）であり、成長投資・採用の進捗が今後の注目点。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社デリバリーコンサルティング（証券コード 9240）
  • 主要事業分野：デジタルトランスフォーメーション事業（DXパートナーとしてクラウドネイティブ、生成AI、データ基盤、業務自動化等の構築支援）
  • 代表者名：代表取締役会長　阪口 琢夫
  • 問合せ先：取締役CEO　内藤 秀治郎（TEL 03-6779-4474）
• 報告概要:
  • 提出日：2026年3月13日
  • 対象会計期間：2025年8月1日～2026年1月31日（第2四半期／中間期、連結、日本基準）
  • 決算説明会：有（機関投資家・アナリスト向け、2026年3月17日開催予定）
• セグメント:
  • 単一セグメント：デジタルトランスフォーメーション事業（セグメント別開示は省略）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株含む）：4,859,200株（2026年7月期中間期）
  • 期中平均株式数（中間期）：4,828,980株
  • 自己株式数（期末）：21,802株（2026年7月期中間期）
• 今後の予定:
  • 決算説明会：2026年3月17日（機関投資家・アナリスト向け）
  • 株主総会、その他IRイベント：–（未記載）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社公表の通期予想に対する進捗率）
  • 売上高：中間実績1,458,450千円／通期予想3,098,000千円→進捗率47.1%
  • 営業利益：中間実績138,593千円／通期予想172,000千円→進捗率80.6%
  • 経常利益：中間実績148,029千円／通期予想180,000千円→進捗率82.2%
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：101,763千円／通期予想130,000千円→進捗率78.3%
• サプライズの要因：
  • 受注拡大（パートナーとの協業拡大、特に資本業務提携先等）により売上が堅調。
  • コンサルタント稼働率向上で外注費抑制、売上総利益が拡大し営業利益が大幅改善。
  • 補助金収入4,113千円や為替差益の寄与も営業外収益を押し上げ。
• 通期への影響：
  • 中間の高い利益進捗から通期予想達成の可能性は高いと推測。ただし採用が計画を下回っている点や外部マクロリスク（物価・海外動向）が留意点。
  • 会社は業績予想の修正を行っていない（直近公表値からの変更：無）。

財務指標

• 財務諸表（要点、金額は千円）
  • 売上高：1,458,450（+12.6% YoY）
  • 売上原価：884,780
  • 売上総利益：573,669
  • 販管費：435,076
  • 営業利益：138,593（前年同期は営業損失△11,955）
  • 経常利益：148,029（前年同期は経常損失△9,915）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：101,763（前年同期は△12,136）
  • 総資産：1,687,672（前期末比＋203,337）
  • 純資産：1,219,696（前期末比＋107,073）
  • 自己資本比率：72.2%（安定水準、目安：40%以上が安定）
• 主要収益性指標
  • 売上高：1,458,450千円（前年同期比＋12.6%／＋163,014千円）
  • 営業利益：138,593千円（前年同期比：増加（前年は△11,955千円））／営業利益率：約9.50%（改善、前年同期は−0.92%）
  • 経常利益：148,029千円（前年同期は△9,915千円）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：101,763千円（前年同期は△12,136千円）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：21.07円（前年同期 −2.54円）
• 収益性指標（目安併記）
  • ROE（中間期末純資産ベースとして概算）：約8.3%（101,763 ÷ 1,223,152）→ 目安：8%以上で良好（今回：良）
  • ROA：約6.0%（101,763 ÷ 1,687,672）→ 目安：5%以上で良好（今回：良）
  • 営業利益率：約9.5%（業種平均との比較は業種別で変動、当社は改善・良好）
• 進捗率分析（通期予想に対する中間進捗）
  • 売上高進捗率：約47.1%（概ね通常ペース）
  • 営業利益進捗率：約80.6%（通期目標に対し高い進捗）
  • 純利益進捗率：約78.3%
  • 総じて利益の進捗が売上を上回るため上振れ傾向
• キャッシュフロー（千円）
  • 営業CF：161,830（前年同期は△125,400 → 大幅改善）
  • 投資CF：△17,816（有形固定資産取得17,816）
  • 財務CF：△8,560（長期借入金返済等）
  • フリーCF：144,014（営業CF−投資CF）→ 良好
  • 営業CF/純利益比率：約1.59（161,830 ÷ 101,763）→ 目安1.0以上で健全（今回：良）
  • 現金及び現金同等物残高：995,052千円（前期末860,933千円、増加134,118千円）
• 四半期推移（QoQ）：四半期別の詳細は四半期資料参照／中間で季節性は特になしとの記載
• 財務安全性：
  • 自己資本比率：72.2%（安定、目安40%以上）
  • 長短借入金合計は小幅縮小（長期借入金が減少）
  • 流動比率（概算）：流動資産1,492,540 ÷ 流動負債443,518 ≒ 336%（高水準で流動性良好）
• 効率性：
  • 総資産回転率や売上高営業利益率はいずれも改善傾向（詳細は過年度比較で確認可）
• セグメント別：
  • 単一セグメント（DX事業）のため、セグメント別詳細は省略

特別損益・一時的要因

• 特別利益：該当なし（特別利益の記載無し）
• 特別損失：固定資産除却損 0千円（実質的影響なし）
• 一時的要因の影響：助成金収入（営業外収益4,113千円）や為替差益が一部寄与。だが主要な改善要因は稼働率向上による本業改善。
• 継続性の判断：稼働率向上は継続可能性があるが、助成金や為替益は変動要素のため非継続の可能性あり。

配当

• 中間配当：0.00円（実績）
• 期末配当（予想）：0.00円（通期予想：年間0.00円）
• 配当利回り：0%（株価に依存、配当は無配）
• 配当性向：–（配当が0のため実質0%）
• 株主還元方針：譲渡制限付株式報酬制度の導入・自己株式処分実績あり（自己株処分により株主資本構成に影響）。

設備投資・研究開発

• 設備投資：
  • 当中間期の有形固定資産取得額：17,816千円（前年同期は142千円）→ 増加（主に業務用機器等）
  • 減価償却費：9,898千円（中間）
• 研究開発：
  • R&D費用：記載なし（–）
  • 主なテーマ：記載なし（–）

受注・在庫状況

• 受注状況：
  • 契約負債（売上先前受け等／受注残相当）：75,711千円 → 50,384千円（△25,326千円、前期末比減少＝受注残の取崩し）
  • 受注高・受注残の詳細は記載なし（–）
• 在庫状況：
  • 商品・仕掛品等は少額（商品2,792千円、仕掛品814千円）
  • 在庫回転日数の記載なし（–）

セグメント別情報

• 単一セグメント（デジタルトランスフォーメーション事業）のため、セグメント別売上・利益は開示省略
• 地域別売上：記載なし（–）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：記載なし（–）
• KPI達成状況：会社は通期予想維持。中間での高い利益進捗は中期目標への前向きな示唆だが、KPIの具体数値は未記載。

競合状況や市場動向

• 競合比較：同業他社との比較データは記載なし（–）
• 市場動向：国内は雇用改善や設備投資回復が期待される一方、人手不足や物価・米国通商政策等のリスクが存在。採用難が同社の課題として明示。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（修正なし）：売上高3,098,000千円（＋13.0%）、営業利益172,000千円（＋233.2%）、経常利益180,000千円（＋199.4%）、親会社株主に帰属する当期純利益130,000千円（＋273.8%）、1株当たり当期純利益27.30円
  • 会社の前提条件：特段の為替等の前提明示は添付資料P.3参照（本資料内には簡潔記載のみ）→ 詳細は補足資料を要確認
• 予想の信頼性：直近中間で利益進捗が高く、営業CFも改善しているため一応の信頼性はあるが、採用動向・受注の継続性・マクロ要因に注意が必要
• リスク要因：人材採用の遅れ、受注の偏り、為替変動、消費税等の税負担、外部環境の変動（米国通商政策等）

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 開示上の注意点：
  • 第2四半期決算短信は監査法人によるレビュー対象外
  • 表示方法の変更（キャッシュフロー計算書の「役員賞与引当金」独立掲記）を遡及表示により前期比較を組替
  • 譲渡制限付株式報酬の自己株式処分（12,900株）を実施、自己株式残高に影響あり
• その他重要事項：当期に会計上の継続企業の前提に関する注記は無し

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.16)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

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