2026年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
エグゼクティブサマリー
- 決算サプライズ：市場予想は不明だが、会社予想との乖離はなく「ほぼ予想通り」。通期業績予想の修正は無し。
- 業績の方向性：増収増益（売上高32,775百万円、前年同期比＋0.1％／営業利益1,746百万円、同＋5.4％）。
- 注目すべき変化：臨床検査事業の営業利益が前年同期比＋14.4％と改善。ICT事業は売上高＋20.0％、営業利益＋47.1％と高成長。調剤薬局事業は売上高▲2.3％、営業利益▲25.4％で不振。
- 今後の見通し：通期予想（売上高43,600百万円、営業利益2,500百万円、親会社帰属当期純利益1,950百万円）に変更なし。第3四半期累計の進捗は売上で約75％、営業利益で約70％と概ね通期予想達成の見込みだが、調剤薬局事業の下振れは注意点。
- 投資家への示唆：臨床検査・ICTで収益性改善の兆し。調剤薬局は店舗数減少・薬価改定等の構造要因で収益が圧迫されているため、事業ポートフォリオ（成長事業 vs 基盤事業）の動向と通期での調剤事業回復策に注目。
基本情報
- 企業概要:
- 企業名：株式会社ファルコホールディングス
- 主要事業分野：臨床検査事業（受託臨床検査・ゲノム関連検査等）、調剤薬局事業（調剤薬局の運営）、ICT事業（クラウド型電子カルテ・レセプト支援等）
- 代表者名：代表取締役社長 安田 忠史
- 報告概要:
- 提出日：2026年2月10日
- 対象会計期間：2026年3月期 第3四半期累計（2025年4月1日〜2025年12月31日）
- セグメント:
- 臨床検査事業：受託臨床検査、ゲノム関連（MSI検査キット等）
- 調剤薬局事業：調剤薬局運営（直営・フランチャイズ含む）
- ICT事業：クラウド型レセプト支援「レセスタ」、クラウド型電子カルテ「HAYATE／NEO」等
- 発行済株式:
- 期末発行済株式数（自己株式含む）：10,680,177株（2026年3月期3Q）
- 期末自己株式数：685,509株
- 期中平均株式数（四半期累計）：10,034,445株
- 時価総額：–（資料未記載）
- 今後の予定:
- IRイベント：決算説明会無し（本リリース記載）
- その他：通期業績予想の修正なし（2025年5月13日公表分から変更無し）
決算サプライズ分析
- 予想 vs 実績（会社予想との比較は「通期予想」基準）
- 売上高（第3Q累計）：32,775百万円（通期予想43,600百万円に対する進捗率：約75.2％）
- 営業利益（第3Q累計）：1,746百万円（通期予想2,500百万円に対する進捗率：約69.8％）
- 親会社株主に帰属する四半期純利益（第3Q累計）：1,409百万円（通期予想1,950百万円に対する進捗率：約72.3％）
- サプライズの要因：
- 上振れ要因：臨床検査事業の生産性向上（受託数増＋効率化）とICT事業の顧客増加により営業利益が増加。
- 下振れ要因：調剤薬局事業は店舗減少や薬価改定等で処方箋応需枚数が減少し、営業利益が大きく減少。
- 特別損益：当期は投資有価証券売却益273百万円などの特別利益あり（一定の押し上げ要因）。
- 通期への影響：
- 会社は通期予想を据え置き。第3Q累計進捗は概ね順調だが、調剤薬局事業の業績低迷が残る場合は下振れリスク。
財務指標
- 貸借対照表（要点）
- 総資産：37,042百万円（前期末36,019百万円、＋1,022百万円）
- 純資産：25,241百万円（前期末25,253百万円、▲12百万円）
- 自己資本比率：68.0％（安定水準、前期69.9％）
- 現金及び預金：9,371百万円（前期9,420百万円、ほぼ横ばい）
- 有形固定資産合計：11,490百万円（前期11,267百万円）
- 損益計算書（第3Q累計）
- 売上高：32,775百万円（前年同期比＋0.1％、＋48百万円）
- 売上原価：22,395百万円（前年同期比で減少）
- 売上総利益：10,380百万円（前年同期比＋299百万円）
- 販管費：8,633百万円（前年同期比で増加）
- 営業利益：1,746百万円（前年同期比＋90百万円、＋5.4％）
- 経常利益：1,910百万円（前年同期比＋111百万円、＋6.1％）
- 当期純利益（親会社株主帰属）：1,409百万円（前年同期比＋37百万円、＋2.8％）
- 1株当たり四半期純利益（EPS）：140.51円（前年同期128.82円）
- 収益性指標（第3Q累計、注：累計ベース）
- 営業利益率：5.33％（1,746 / 32,775）— 業種平均との比較は業種により差異あり
- ROE（簡易算定、累計ベース）：約5.6％（1,409 / 25,241、9か月累計ベース。目安：8%以上で良好）
- ROA（簡易算定、累計ベース）：約3.8％（1,409 / 37,042。目安：5%以上で良好）
- 進捗率分析（通期予想に対する進捗）
- 売上高進捗率：約75.2％（通常ペース：第3Q時点で約75%は比較的順調）
- 営業利益進捗率：約69.8％（やや遅れ、調剤事業の影響）
- 純利益進捗率：約72.3％
- 過去同期間との比較：前年同期進捗近辺だが、セグメントの中身に差（ICTが伸長、調剤が悪化）
- キャッシュフロー
- 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は本資料で作成していない（注記あり）。フリーCF等の数値は提示無し。
- 現金同等物残高（現金及び預金）：9,371百万円（前期9,420百万円、横ばい）
- 営業CF/純利益比率：–（CF未提示のため算出不可）。注記あり。
- 四半期推移（QoQ）
- 四半期ごとの詳細QoQ数値は本資料に記載無し。第3Q累計ベースでの前年比較のみ。
- 季節性：資料から明確な季節性記載は無し。
- 財務安全性
- 自己資本比率：68.0％（安定水準、目安40%以上で安定）
- 短期借入金：400百万円（変動なし）
- 長期借入金：759百万円（前期末844百万円→759百万円）
- 効率性
- 減価償却費（第3Q累計）：762百万円（前年690百万円、増加）
- 総資産回転率等：–（必要な回転率算出要素の期間調整があり算出困難）
- セグメント別（当第3四半期累計）
- 臨床検査事業：売上高20,199百万円（+0.6％）、セグメント営業利益1,393百万円（+14.4％）
- 調剤薬局事業：売上高11,449百万円（▲2.3％）、営業利益423百万円（▲25.4％）
- ICT事業：売上高1,128百万円（+20.0％）、営業利益283百万円（+47.1％）
- 全社費用（セグメント外調整）：第3Q累計で約▲354百万円（前年は▲322百万円）
特別損益・一時的要因
- 特別利益：投資有価証券売却益 273百万円、固定資産売却益 1百万円
- 特別損失：固定資産除却損 3百万円（当第3Q累計）
- 一時的要因の影響：特別利益が税引前利益を押し上げている面あり（税引前2,180→当期純1,409）。特別利益は恒常的とは限らないため、除いたベースでの収益力（営業利益）に注目すべき。
- 継続性の判断：投資有価証券売却益は一時性の可能性が高く、来期以降に同規模の売却があるとは限らない。
配当
- 配当実績と予想：
- 中間配当（第2四半期末）：62.50円（2026年3月期）
- 期末配当（予想）：62.50円
- 年間配当予想：125.00円（前期123.00円 → 増配）
- 配当利回り：–（株価情報未提示のため算出不可）
- 配当性向：–（通期予想純利益に対する配当性向は計算可能：125円×発行済平均株式数での比率が必要だが資料未算出のため–）
- 特別配当の有無：無し
- 株主還元方針：自社株買いの記載なし。配当は増配予想で株主還元は継続。
設備投資・研究開発
- 設備投資：明細の記載無し（設備投資額は–）
- 減価償却費：762百万円（第3Q累計、前年690百万円）
- 研究開発（R&D）：ゲノム事業で遺伝性腫瘍パネル検査の薬事申請・保険適用に向けた研究開発を推進と明記。金額の記載無し（R&D費用：–）。
受注・在庫状況（該当情報）
- 受注状況：該当記載無し（–）
- 在庫状況：
- 商品及び製品：1,169百万円（前期785百万円、増加）
- 原材料及び貯蔵品：501百万円（前期464百万円）
セグメント別情報（補足）
- 臨床検査事業：受託数増、情報化による集荷体制強化と業務効率化で生産性向上、MSI検査キット等の販売堅調。
- 調剤薬局事業：店舗数は当第3Q期間に4店舗閉局で合計103店舗。処方箋応需枚数減少・薬価改定影響で売上・利益下振れ。
- ICT事業：クラウドサービスの契約数・導入数が順調に増加。機能開発でサービス価値向上を推進。
中長期計画との整合性
- 中期経営計画：「FALCO INNOVATION 2026」および長期ビジョン「FALCO VISION 2030」を掲げ、基盤事業の変革とゲノム・ICTの成長を目標。今回の第3QではICT・ゲノム（臨床検査内の進展）が計画方向に沿って伸長している一方、調剤薬局の改善が課題。
競合状況や市場動向
- 市場環境：受託臨床検査市場は高齢化に伴う需要の増加が期待される一方、医療費抑制やコスト上昇で競争・採算圧迫。調剤薬局は調剤報酬や薬価改定の影響大。ICT分野は医療DX追い風。
- 競合比較：同業他社との詳細比較データは資料に無し（–）。
今後の見通し
- 業績予想：
- 通期予想の修正：無し（2025年5月公表の通期予想を維持）
- 次期予想：–（資料未記載）
- 会社予想の前提条件：詳細は別添資料P.3参照（本短信では要旨のみ）。為替等の前提は明示無し。
- 予想の信頼性：第3Q累計で進捗は概ね順調だが、調剤薬局事業の影響で営業利益進捗はやや遅れ気味。会社側は通期目標維持のため、下期での調剤事業の改善または他セグメントの寄与が必要。
- リスク要因：薬価・調剤報酬改定、受託件数の伸び悩み、コスト上昇（物流・人件費）、為替・資本市場の変動、保険適用など規制要因。
重要な注記
- 会計方針の変更：無し
- 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は当第3四半期連結累計期間について作成していない（注記あり）。
- その他：特になし
（注記）
- 不明な項目や資料未記載の数値は「–」と表記しています。
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 4671 |
| 企業名 | ファルコホールディングス |
| URL | http://www.falco-hd.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.26)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
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