（訂正・数値データ訂正）2026年５月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）の一部訂正について
エグゼクティブサマリー
- 決算サプライズ：会社予想（通期）は「未定」のため会社予想との比較は不可。市場予想との乖離も不明（サプライズ判定不能）。
- 業績の方向性：減収減益（累計）。売上高1,559百万円（△19.4%）、親会社株主に帰属する四半期純損失△1,187百万円（前年同期△1,226百万円）で損失幅はわずかに縮小。
- 注目すべき変化：資本調達とグループ再編に伴う連結範囲拡大で総資産が大幅増（1,077→6,509百万円）、現金及び預金が大幅増加（212→3,494百万円）、のれん1,238百万円計上、発行済株式数が大幅に増加（18.38M→69.01M株）。
- 今後の見通し：通期予想は未定。第三者割当・新株予約権行使等で一時的に資金繰りは改善したが、「継続企業の前提に関する重要な疑義」が注記されており、追加の資金調達や収益改善が必要。
- 投資家への示唆：短期的には資金調達による流動性改善が確認される一方、事業収益性の回復が未だ不十分で継続企業不確実性が残る点を注視すべき（開示された再建施策の実行状況、主要タイトルの収益回復、追加資金調達の有無）。
基本情報
- 企業概要:
- 企業名：サイバーステップホールディングス株式会社（コード 3810 東証スタンダード）
- 主要事業分野：オンラインゲーム事業（主にオンラインクレーンゲーム「トレバ」等）、エンターテインメント事業（マーチャンダイジング等）、その他（商品企画・卸売、テレマーケティング等）
- 代表者名：代表取締役社長 湯浅 慎司
- 備考：2025年12月1日に持株会社体制へ移行（商号を変更）、グループ再編・子会社化を実施
- 報告概要:
- 提出日：2026年4月14日（訂正：2026年4月20日）
- 対象会計期間：2026年5月期 第3四半期連結累計（2025年6月1日～2026年2月28日）
- セグメント:
- オンラインゲーム事業：オンラインクレーンゲーム「トレバ」等の開発・運営
- エンターテインメント事業：国内アーティスト等とのマーチャンダイジング等
- その他：商品企画・卸売事業、テレマーケティング事業等（第3Qから追加）
- 発行済株式:
- 期末発行済株式数（自己株式含む）：69,013,082株（2026年5月期3Q、訂正後）
- 期末自己株式数：219株
- 期中平均株式数（四半期累計）：38,465,916株
- 時価総額：–（資料未記載）
- 今後の予定:
- 決算説明会：無し（決算補足説明資料作成の有無：無）
- 株主総会・IRイベント：–（資料未記載）
決算サプライズ分析
- 予想 vs 実績:
- 会社予想との比較：当期（通期）予想は「未定」のため比較不能（達成率：–）
- 市場予想との比較：資料中に市場予想は記載なし（比較不能）
- 本四半期（累計）の主な実績（対前年同期間）
- 売上高：1,559百万円（△19.4%）
- 営業利益：営業損失△1,170百万円（前年同期△1,471百万円、損失縮小）
- 純利益：親会社株主に帰属する四半期純損失△1,187百万円（前年同期△1,226百万円、損失縮小）
- サプライズの要因：
- 上振れ要因：特になし（開示の業績は前年割れ）。一方で第三者割当・新株予約権行使により資本が増強され、営業外で一部収益（有価証券売却益・投資事業組合運用益等）を計上。
- 下振れ要因：既存タイトルの売上低迷や新規タイトルの開発遅延による売上減少、事業競争の激化。
- 通期への影響：
- 会社は通期予想を未定と継続。今回の増資と資金調達により短期の資金繰りは改善するが、継続企業の前提に関する重要な不確実性は解消途上であり、予想達成の可能性は未確定。
財務指標
- 財務諸表の要点（単位：百万円）
- 資産合計：6,509（前連結年度末 1,077）→ 大幅増（のれん1,238、現金・預金3,494の増加）
- 負債合計：584（前連結年度末 531）→ やや増加
- 純資産合計：5,924（前連結年度末 546）→ 大幅増（第三者割当等により資本金・資本剰余金が増）
- 主要収益性（当第3四半期累計、対前年同期間比較）
- 売上高：1,559百万円（△19.4%：前年1,936百万円、△377百万円）
- 営業利益：△1,170百万円（前年△1,471百万円、損失改善）→ 営業利益率 -75.1%（非常に低い/悪い）
- 経常利益：△1,216百万円（前年△1,595百万円）
- 親会社株主に帰属する四半期純利益：△1,187百万円（前年△1,226百万円）
- 1株当たり利益（EPS）：△30.87円（前年同期△84.31円）※発行株式増加で1株当たり損失は縮小
- 収益性指標（目安併記）
- ROE：おおむね △1,187 / 自己資本約5,825 = 約△20.4%（悪い；目安 8%以上で良好）
- ROA：おおむね △1,187 / 6,509 = 約△18.2%（悪い；目安 5%以上で良好）
- 営業利益率：-75.1%（業種平均に対して低位/悪い）
- 進捗率分析（通期予想未定のため進捗率は算出不可）
- 通期予想が未定のため、売上・営業利益・純利益の進捗率は算出不能（–）
- キャッシュフロー
- 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は未作成（資料記載）。ただし貸借対照表上の現金及び預金は3,494百万円（前期末212百万円）に増加。
- フリーCF等の詳細は開示なし（–）
- 四半期推移（QoQ）
- 四半期ごとの細かなQoQ数値は一覧非開示（–）。ただし累計で売上減、損失幅は前年より縮小の傾向。
- 財務安全性
- 自己資本比率：89.5%（安定水準；目安 40%以上で安定）
- 流動比率：流動資産4,784 / 流動負債477 ≒ 1,004%（非常に高い；資本注入による一時的な改善）
- 負債合計：584（固定負債103含む）→ 負債水準は低い
- 効率性
- 総資産回転率や売上高営業利益率は低下傾向（具体数値は上記参照）
- セグメント別（当第3四半期累計）
- オンラインゲーム事業：外部売上高1,508百万円（△12.9%）、セグメント損失△323百万円（前年△401百万円、改善）
- エンターテインメント事業：外部売上高45百万円（△77.8%）、セグメント損失△49百万円（前年△646百万円、改善大）
- その他：外部売上高5百万円、セグメント損失△23百万円（第3Qから追加）
- 全社（未配分）費用調整：773百万円（各セグメントに配分されない管理部門費用）
- 財務の解説：
- 資産・純資産の増加は主に第三者割当・新株予約権行使による資本増強および子会社の連結化（のれん計上）。営業面では既存タイトルの売上低迷と新規開発の遅延が収益悪化の主因。
特別損益・一時的要因
- 特別利益：合計67百万円（関係会社清算益20、関係会社株式売却益15、新株予約権戻入益30 等）
- 特別損失：合計31百万円（減損損失31 等）
- のれん：株式会社３rd取得によりのれん1,238百万円計上（暫定、5年均等償却予定）
- 一時的要因の影響：のれん計上や資本政策による貸借対照表の変化は継続性が高いが、特別利益は一時的要因が混在。減損等は一時要因として業績に一定の影響。
- 継続性の判断：のれんは将来の超過収益を前提とするため継続的影響あり。その他の特別利益は一時的。
配当
- 配当実績と予想：
- 中間配当：0.00円（2026年5月期：未定）
- 期末配当：未定
- 年間配当予想：未定
- 配当利回り：–（配当予想未定のため算出不可）
- 配当性向：–（未定）
- 特別配当：無し
- 株主還元方針：記載なし（だが資本政策として第三者割当等で資本を増強中）
設備投資・研究開発
- 減価償却費：当第3四半期累計で2百万円（前期14百万円）
- 設備投資額：明細の開示なし（ただし子会社取得・事業譲受等で現金支出あり）
- 主な投資内容（取得・譲受）
- 株式会社３rd 取得（取得対価 現金1,250百万円、のれん1,238百万円（暫定））
- 株式会社TRUXiA 取得（現金420百万円）
- 事業譲受（株式会社MAKE VALUE）取得対価950百万円
- 研究開発費（R&D）：開示無し（–）
受注・在庫状況
- 受注高／受注残：該当情報未開示（–）
- 棚卸資産（貯蔵品）：82百万円（前年同期89百万円、減少）
- 在庫回転日数等：未開示（–）
セグメント別情報（補足）
- 売上構成（当第3Q累計）
- オンラインゲーム：1,508百万円（外部）＝ 全体の約96.8%
- エンターテインメント：45百万円（外部）
- その他：5百万円（外部）
- セグメント損益貢献度：全社共通費用（773百万円）が大きく、個別セグメントの損失改善があるものの全社損失をカバーできず。
- 地域別売上：開示無し（–）
- 為替影響：営業外で為替差益7百万円計上（当期）
中長期計画との整合性
- 中期経営計画：資料上、通期予想は未定。中期計画の数値目標やKPIの開示は今回の決算短信にて明示なし（–）
- KPI達成状況：–（未提示）
競合状況や市場動向
- 市場環境：スマートフォン等端末の普及減速でユーザー数の鈍化懸念あり。海外向けサービスは堅調との記載。
- 競合優位性：既存の「トレバ」等の集客施策やIP展開を強化中だが、競争激化で収益性は圧迫されている旨を開示。
- 同業比較：同業他社との定量比較は資料に無し（–）
今後の見通し
- 業績予想：
- 通期予想の修正有無：直近公表予想からの修正無し（ただし通期予想自体「未定」）
- 次期予想：未提示（–）
- 会社予想の前提条件：未提示（為替や原材料等の仮定は未提示）
- 予想の信頼性：過去複数期で予想算定が困難として予想未定を継続しており、現段階では予想の信頼性評価は不可。
- リスク要因（開示ベース）：
- 継続企業の前提に関する重要な不確実性（累積赤字・過去5期連続の営業損失）
- 新規タイトルの開発遅延、既存タイトルの競争激化
- 追加資金調達の必要性と条件（資金調達が計画どおり進まないリスク）
重要な注記
- 会計方針の変更：無し
- 連結範囲の変更：有（新規6社を連結、2社除外）。株式会社３rdはみなし取得日を2026年2月28日として貸借対照表のみ連結。
- のれん計上：株式会社３rd取得に伴いのれん1,238百万円（暫定）計上、5年均等償却予定。
- 発行済株式数の訂正：当初開示値から訂正あり（期末発行済株式数 69,013,082株へ修正）。
- 継続企業注記：継続企業の前提に関する重要な疑義あり（注記・監査報告でも同様の指摘）。
- 監査（期中レビュー）：監査法人の期中レビューにおいて重要な点は認められず。ただし継続企業の前提に関する重大な不確実性ありとの注記あり。
（注）
- 不明な項目は“–”で記載しています。
- 数値は原資料の百万円単位を基本に記載。割合は対前年同期間の増減率を併記しました。
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 3810 |
| 企業名 | サイバーステップホールディングス |
| URL | https://cshd.cyberstep.com/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.30)」によって自動生成されました。
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