企業の一言説明
ＩＤホールディングスはITサービス全般を展開する独立系情報サービス会社で、金融向けサービスに強みを持つ中堅企業です。
総合判定
堅実な成長と高配当が魅力のITサービス中堅企業
投資判断のための3つのキーポイント
- 金融向け中心にシステム開発・運用からサイバーセキュリティまで手掛ける広範なITサービスポートフォリオが強み。
- 営業利益率、ROEが改善傾向にあり、Piotroski F-Score 8点と財務基盤が非常に優良。
- 高い年間配当利回り（4.43%）は魅力的だが、直近の株価は下落トレンドであり、回復には時間を要する可能性。
企業スコア
| 観点 | スコア | 判定理由 |
|---|---|---|
| 成長性 | C | 近年の利益成長は鈍化傾向にあるため |
| 収益性 | S | ROEが高く、営業利益率も良好なため |
| 財務健全性 | S | 自己資本比率が高く、F-Scoreも優れているため |
| バリュエーション | A | 業界平均PERを下回り割安感があるため |
注目指標サマリー
| 指標 | 値 | 業界平均比 |
|---|---|---|
| 株価 | 902.0円 | – |
| PER | 12.19倍 | 業界平均23.2倍 |
| PBR | 2.10倍 | 業界平均2.3倍 |
| 配当利回り | 4.43% | – |
| ROE | 18.73% | – |
1. 企業概要
ＩＤホールディングスは1969年設立の独立系ITサービス企業です。コンサルティングからシステム開発、運用管理、クラウド、サイバーセキュリティまで幅広いサービスを提供。特に金融機関向けのシステムに強みを持ち、安定した収益基盤を構築しています。独自の技術よりも、幅広いITニーズに対応できる総合力が特徴です。
2. 業界ポジション
国内ITサービス市場において、独立系中堅企業として事業を展開しています。特定のベンダーに縛られない提案力と、金融向けを中心とした多様な顧客基盤が強みです。近年成長するサイバーセキュリティやITインフラ分野でも存在感を高めています。
3. 経営戦略
中期経営計画では大手ITベンダーとの連携強化、金融・エネルギー・製造分野での大型案件獲得、そして人的投資による中長期競争力強化（人材確保・育成、報酬還元）を重視しています。直近の第3四半期では、アプリケーション開発、ITインフラ、サイバーセキュリティが成長を牽引し、受注残高も増加しています。
【財務品質チェックリスト】Piotroski F-Score
F-Scoreは企業の財務的な健全性と収益性、効率性を評価する指標です。9点満点中、高い点数ほど財務品質が優れているとされます。
| 項目 | スコア | 判定 |
|---|---|---|
| 総合スコア | 8/9 | S: 優良（収益性・健全性・効率性すべて良好） |
| 収益性 | 2/3 | 純利益とROAがプラス。営業キャッシュフローはデータなし。 |
| 財務健全性 | 3/3 | 流動比率、D/Eレシオ、株式希薄化のいずれも良好。 |
| 効率性 | 3/3 | 営業利益率、ROE、四半期売上高成長率のいずれも良好。 |
ＩＤホールディングスのF-Scoreは8点であり、財務品質が非常に優れていると評価できます。純利益とROAがプラスであり収益性の一側面が良好です。負債の少なさや流動性の高さを示す流動比率、D/Eレシオが優れており、財務健全性は満点です。また、営業利益率、ROE、四半期売上成長率もプラスであり、効率性も高い水準にあります。
【収益性】
- 営業利益率: 直近12か月で10.29%。ITサービス業界において比較的堅実な水準で、過去の推移を見ても改善傾向にあり良好です。
- ROE: 直近12か月で18.73%。株主資本を効率的に活用し、高い利益を生み出している優良な水準です（ベンチマーク10%）。
- ROA: 直近12か月で11.58%。総資産に対しても高い収益性を確保しており、効率的な経営が行われていることを示します（ベンチマーク5%）。
【財務健全性】
- 自己資本比率: 実績で60.3%。ITサービス業界の中でも非常に高く、財務基盤が強固であり、外部環境の変化に強い安定した経営が可能です。
- 流動比率: 直近四半期で2.06倍。短期的な支払い能力を示す流動負債の2倍以上の流動資産を保有しており、財務の安全性が高いことを示します。
【キャッシュフロー】
| 決算期 | フリーCF (百万円) | 営業CF (百万円) | 投資CF (百万円) | 財務CF (百万円) | 現金等残高 (百万円) |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023.03 | 1,294 | 1,654 | -360 | -1,275 | 4,801 |
| 2024.03 | 1,189 | 1,422 | -233 | -432 | 5,680 |
| 2025.03 | 1,278 | 3,557 | -2,279 | -1,509 | 5,432 |
営業キャッシュフローは堅調に推移し、特に2025年3月期には大きく増加しています。フリーキャッシュフローも安定してプラスを維持しており、本業で稼ぐ力が十分にあります。投資キャッシュフローは設備投資等による支出が先行していますが、財務キャッシュフローでの借り入れ返済や配当支払いなどを賄えています。
【利益の質】
2025年3月期の営業CF/純利益比率は1.49倍（3,557百万円 ÷ 2,389百万円）。この比率が1.0倍を超えているため、利益の質は非常に健全であり、会計上の利益が実質的な現金の流入を伴っていることを示しています。
【四半期進捗】
2026年3月期第3四半期累計の通期予想に対する進捗率は、売上高74.8%、営業利益73.6%、純利益77.6%となっています。概ね計画通りに進捗していると見られます。直近の第3四半期までの売上高は前年同期比で9.7%増、営業利益は7.6%増と堅調です。
【バリュエーション】
ＩＤホールディングスのPER（会社予想）は12.19倍、PBR（実績）は2.10倍です。業界平均PERが23.2倍、PBRが2.3倍と比較すると、PERは業界平均の約52%と大幅に割安、PBRも業界平均よりやや低い水準にあります。ただし、2026年3月31日を基準日とする1株→2株の株式分割が実施されており、会社予想EPS 73.98円が分割前の値であると仮定すると、実質的なEPSは36.99円となり、PERは902円 ÷ 36.99円 ≈ 24.38倍となります。この実質PERで見ると、業界平均をやや上回り適正〜やや割高な水準と言えます。
【テクニカルシグナル】
| 指標 | 状態 | 数値 | 解釈 |
|---|---|---|---|
| 5日線乖離率 | – | +0.49% | 直近のモメンタム |
| 25日線乖離率 | – | -2.99% | 短期トレンドからの乖離 |
| 75日線乖離率 | – | -7.88% | 中期トレンドからの乖離 |
| 200日線乖離率 | – | -15.17% | 長期トレンドからの乖離 |
現在のMACDシグナルとRSI状況は共に中立であり、明確な売買シグナルは出ていません。株価は短期的な5日移動平均線に対してはわずかに上回っていますが、25日、75日、200日といった中期～長期の移動平均線を大きく下回っており、売りのトレンドが継続していることを示唆しています。
【テクニカル】
現在の株価902.0円は52週安値881.0円に極めて近く、52週レンジ内位置はわずか1.4%と、安値圏で推移しています。過去3年の高値2,341.00円から見ても大幅に下落しており、長期的な下落トレンドの中にあります。株価が長期の移動平均線を大きく下回っていることから、本格的な上昇トレンドへの転換には時間を要すると見られます。
【市場比較】
| 期間 | 当銘柄 | 日経平均 | 差 |
|---|---|---|---|
| 1ヶ月 | -3.01% | +15.48% | -18.49%pt |
| 3ヶ月 | -14.62% | +13.30% | -27.92%pt |
| 6ヶ月 | -58.72% | +21.50% | -80.22%pt |
| 1年 | -52.75% | +76.64% | -129.39%pt |
ＩＤホールディングスの株価は過去1ヶ月、3ヶ月、6ヶ月、1年いずれの期間においても、日経平均に対して大幅に下回るパフォーマンスとなっており、堅調な市場環境の中で逆行安の状況が続いています。
【注意事項】
⚠️ 信用倍率が14.9倍と高水準であり、将来の売り圧力に注意が必要です。
📌 高い年間ボラティリティ（72.53%）と低出来高（直近10日平均6.98万株）のため、少量の売買でも価格が大きく変動するリスクがあります。
基本リスク指標
| 指標 | 値 | 判定 | ひとことメモ |
|---|---|---|---|
| ベータ値 | 0.35 | ○普通 | 市場平均より値動きが小さい |
| 年間ボラティリティ | 72.53% | ▲注意 | 1年間で価格が大きくブレる可能性あり |
| 最大ドローダウン | -61.88% | ▲注意 | 過去最悪で61.88%下落。この程度は今後も起こりうる |
| シャープレシオ | 0.66 | ○普通 | リスクを取った分だけリターンは平均的 |
リスク効率指標
| 指標 | 値 | 判定 | ひとことメモ |
|---|---|---|---|
| ソルティノレシオ | 0.52 | △やや注意 | 下落リスクだけで見たリターン効率はやや物足りない |
| カルマーレシオ | 0.36 | △やや注意 | 最大下落からの回復力はやや低い水準 |
市場連動性
| 指標 | 値 | 判定 | ひとことメモ |
|---|---|---|---|
| 市場相関 | 0.16 | ○普通 | 日経平均とあまり連動しない独自の値動き傾向 |
| R² | 0.02 | – | 値動きのうち市場要因で説明できる割合はわずか |
【ポイント解説】
ＩＤホールディングスはベータ値が0.35と低く、市場全体の動きに比較的連動しにくい、独自の動きをする傾向があります。しかし、年間ボラティリティは72.53%と非常に高く、株価の変動幅は大きい銘柄です。現在のボラティリティ水準は「低」となっていますが、過去1年間の動きの中では特に激しい時期もありました。過去の最大ドローダウンは-61.88%に達しており、現在も直近高値から-61.19%の下落中で、まだ回復に至っていません。この水準の下落が再度起こる可能性も考慮に入れるべきです。
【投資シミュレーション】
> 仮に100万円投資した場合: 年間で±59万円程度の変動が想定されます。
> 分散投資の目安: ポートフォリオの3%程度が目安です。
> ※これらは過去データに基づく参考値であり、将来の成果を保証するものではありません。投資助言ではありません。
【事業リスク】
- 顧客集中: 金融機関向け売上が全体の45%を占めており、特定セクターの景気変動や投資抑制が業績に影響を与える可能性があります。
- 人件費上昇: IT人材の需給逼迫による人件費高騰や外注費増加が、利益率を圧迫する可能性があります。
- 景気変動・IT投資動向: 企業のIT投資は景気動向に左右されやすく、IT需要の減少が業績に影響する可能性があります。
7. 市場センチメント
信用買残が105,600株、信用売残が7,100株で、信用倍率は14.87倍と高水準です。これは、将来的に信用買い残の解消に伴う売り圧力が発生する可能性を示唆しており、株価の上値を抑える要因となることがあります。
主要株主は、日本マスタートラスト信託銀行 (信託口) が10.88%、(株)エイ･ケイが9.08%、パーシングDivドナルドソンラフキン&ジェンレットが6.88%と続いています。
8. 株主還元
ＩＤホールディングスの配当利回りは（会社予想）4.43%と非常に魅力的な水準です。配当性向は49.1%と、利益の約半分を配当に回しており、適切な株主還元策と財務の健全性を両立した健全な水準です。自社株買いに関する直近の情報はありません。
SWOT分析
| 分類 | 項目 | 投資への示唆 |
|---|---|---|
| 💪 強み | 強固な財務基盤と高い収益性 金融向けに強みを持つ総合ITサービス |
安定した事業運営から長期保有に向く可能性 |
| ⚠️ 弱み | 直近の株価は長期下落トレンド 高ボラティリティと低出来高 |
短期的な変動が大きく、売買には慎重さが必要 |
| 🌱 機会 | DX推進やサイバーセキュリティ需要の高まり 人的投資による中長期競争力強化 |
注力分野の成長が収益拡大に繋がる可能性がある |
| ⛔ 脅威 | 特定顧客への依存と競争激化 IT人材不足による人件費高騰 |
顧客政策とコスト管理の動向を注視すべき |
この銘柄が向いている投資家
| 投資家タイプ | 相性が良い理由 |
|---|---|
| 安定配当を求める長期投資家 | 財務が健全で、高い配当利回りが維持される可能性が高いため |
| バリュー投資家 | 現状の株価は割安圏にあり、企業の再評価を期待できるため |
この銘柄を検討する際の注意点
- 実質PERの確認: 株式分割を考慮した実質PERは約24.38倍となり、一見割安に見える数値が実勢と異なるため注意が必要です。
- 株価の回復動向: 現在の株価は大幅な下落トレンドにあり、52週安値圏で推移しているため、反転の兆候を見極める必要があります。
- 信用買い残の高水準: 信用倍率が14.87倍と高く、将来的な売り圧力により株価が上値を抑えられる可能性があります。
今後ウォッチすべき指標
| 指標 | 現状 | トリガー条件 | 注目理由 |
|---|---|---|---|
| 営業利益率 | 10.29% | 11.0%以上への改善 | 収益性向上の持続性を示す |
| 四半期売上高成長率 | 5.0% | 10.0%以上への加速 | 事業拡大の勢いを測る指標 |
| 信用倍率 | 14.87倍 | 10.0倍以下への改善 | 売り圧力後退の兆候を見る |
企業情報
| 銘柄コード | 4709 |
| 企業名 | IDホールディングス |
| URL | https://www.idnet-hd.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
バリュー投資分析（5年予測・3シナリオ参考情報）
将来のEPS成長と配当を3つのシナリオ（楽観・標準・悲観）で予測し、現在の株価が割安かどうかを試算した参考情報です。
現在の指標
| 株価 | 902円 |
| EPS（1株利益） | 73.98円 |
| 年間配当 | 4.43円 |
シナリオ別5年後予測
各シナリオの成長率・PER前提と、それに基づく5年後の予測株価・期待リターンです。
| シナリオ | 成長率 | 将来PER | 5年後株価 | 期待CAGR |
|---|---|---|---|---|
| 楽観 | 15.1% | 14.0倍 | 2,098円 | 18.8% |
| 標準 | 11.6% | 12.2倍 | 1,564円 | 12.1% |
| 悲観 | 7.0% | 10.4倍 | 1,074円 | 4.1% |
目標年率別の理論株価（標準シナリオ）
標準シナリオに基づく参考値です。「理論株価」は、この価格以下で購入すれば目標年率リターンを達成できる可能性がある株価上限です。
現在株価: 902円
| 目標年率 | 理論株価 | 判定 |
|---|---|---|
| 15% | 793円 | △ 14%割高 |
| 10% | 991円 | ○ 9%割安 |
| 5% | 1,250円 | ○ 28%割安 |
【判定基準】○X%割安:現在株価が理論株価よりX%低い / △X%割高:現在株価が理論株価よりX%高い
競合他社
| 企業名 | コード | 現在値(円) | 時価総額(億円) | PER(倍) | PBR(倍) | ROE(%) | 配当利回り(%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| シーイーシー | 9692 | 1,978 | 695 | 12.42 | 1.44 | 13.1 | 4.04 |
| アイネス | 9742 | 2,090 | 436 | – | 1.15 | -3.9 | 2.39 |
| アドソル日進 | 3837 | 1,503 | 259 | 18.55 | 3.41 | 20.2 | 3.06 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.59)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。
企業スコアは、AIによる財務・業績データの分析をもとに試験的に算出した指標です。評価方法は現在も検討・改善を重ねており、確立した標準的な指標ではありません。投資判断の唯一の基準ではなく、あくまで参考情報としてご利用ください。