決算短信：ジーダット（3841）

2026年３月期第３四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想（通期）からの修正はなし。第3四半期累計の実績は概ね会社予想・市場想定と同等〜やや弱め（特に利益面）と判断される。
• 業績の方向性：減収減益（第3四半期累計：売上高1,502百万円（▲1.2%）、営業利益156百万円（▲4.8%）、四半期純利益120百万円（▲16.4%））。
• 注目すべき変化：前年同期間に計上された助成金収入（27,232千円）が今期は無く、営業外収益が大幅に減少したことが経常利益／純利益の減少に寄与。
• 今後の見通し：通期業績予想は据え置き（売上2,200百万円、営業利益290百万円、当期純利益220百万円）。第3四半期までの進捗は売上で約68%、利益で約54%と利益進捗がやや遅め。現時点で会社は予想修正を行っていない。
• 投資家への示唆：主力顧客である電子部品（半導体）業界の二極化やレアアース規制など外部リスクがあり収益変動要因となる。助成金等の一時収入の有無が業績に影響を与えるため、実質的な収益力（製品/サービスの受注動向、SX-Meisterの採用状況）を注視することが重要。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社ジーダット
  • 主要事業分野：EDAソフトウェア（半導体設計用CAD/EDAツール「SX‑Meister」）の開発・販売、設計受託およびコンサルテーション
  • 代表者名：代表取締役 社長執行役員 松尾 和利
  • URL： https://www.jedat.co.jp
• 報告概要:
  • 提出日：2026年1月30日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第3四半期累計（2025年4月1日～2025年12月31日、非連結）
• セグメント:
  • 単一セグメント（EDAソフトウェア開発・販売およびコンサルテーション）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：3,909,800株
  • 期末自己株式数：60,472株
  • 期中平均株式数（第3四半期累計）：3,849,328株
  • 時価総額：–（記載なし）
• 今後の予定:
  • 決算発表：通期予想は変更なし（次回の正式発表日等は記載なし）
  • IRイベント：決算説明会の有無は未記載（決算補足資料作成の有無も未記載）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社予想との達成率は通期予想に対する第3四半期累計の進捗として算出）
  • 売上高：1,502百万円 → 通期予想2,200百万円に対する進捗率 68.4%
  • 営業利益：156百万円 → 通期予想290百万円に対する進捗率 54.0%
  • 当期純利益：120百万円 → 通期予想220百万円に対する進捗率 54.6%
• サプライズの要因：
  • 主因：前年同期間にあった大型案件や助成金収入の反動（助成金27,232千円が前年は計上、今期は計上なし）により営業外収益が減少し、経常・当期純利益が下振れ。
  • 事業面ではAI関連は堅調だが、スマホ／PC向けや産業機械向けの半導体需要低迷の影響で全体の需要は二極化。
• 通期への影響：
  • 会社は通期見通しに修正を行っていない。第3四半期までの進捗は売上は良好寄り（68%）だが利益はやや進捗不足（約54%）。大型案件の有無や助成金等の一時要因が通期達成の可否に影響し得るため、残り期間の受注/収益状況に注目。

財務指標（要点）

• 損益（第3四半期累計：2025/4/1–2025/12/31、単位：百万円）
  • 売上高：1,502（前年1,520、▲1.2%）
  • 売上総利益：959（前年954、+0.5%）
  • 販管費：802（前年789、+1.6%）
  • 営業利益：157（前年165、▲4.8%） → 営業利益率 10.4%（目安：業種により異なるが10%台は堅調）
  • 経常利益：164（前年200、▲17.8%）
  • 四半期純利益：120（前年144、▲16.4%）
  • 1株当たり四半期純利益（Q3累計）：31.30円（前年37.46円、▲）
• 財政状態（期末、単位：百万円）
  • 総資産：4,356（前期末4,273、+2.0%）
  • 純資産：3,561（前期末3,594、▲0.9%）
  • 自己資本比率：81.7%（前期末84.1%）→ 安定水準（目安: 40%以上は安定）
  • 現金及び預金：2,686（前期末2,546、増加約140百万円）
• 収益性指標（注：通期会社予想ベースも併記）
  • ROE（第3Q累計ベース）：四半期純利益120 / 純資産3,561 = 3.37%（9か月ベース）
  • ROE（通期会社予想ベース）：当期純利益予想220 / 純資産3,561 = 6.18%（目安: 8%以上で良好 → 今回は8%未満）
  • ROA（通期会社予想ベース）：220 / 総資産4,357 = 5.05%（目安: 5%以上で良好 → おおむね目安ライン）
  • 営業利益率（第3Q累計）：10.4%（業種平均との比較は個別に要確認）
• 進捗率分析（通期予想に対する第3四半期累計の進捗）
  • 売上高進捗率：68.4%（通常ペースかは季節性に依存。利益進捗に比べ高め）
  • 営業利益進捗率：54.0%（利益の進捗は遅れ）
  • 純利益進捗率：54.6%
  • 過去同期間との比較：前年同期間は売上・利益ともに大型案件や助成金の影響で差異あり
• キャッシュフロー：
  • 四半期CF計算書は添付なし（第3四半期のCFは作成していない旨）。ただし現金預金は前期末比で約140百万円増加。
  • 営業CF/純利益比率：–（CF数値が未提示のため算出不可）
• 四半期推移（QoQ）：詳細な四半期ごとの開示は無し（累計ベースの開示）
• 財務安全性：
  • 自己資本比率81.7%（安定水準）
  • 流動比率（概算）：流動資産3,211 / 流動負債792 = 約405%（非常に高い流動性）
• 効率性：
  • 総資産回転率等：–（細部データの不足により算出保留）
• セグメント別：
  • 単一セグメントのため、売上・利益は会社計で開示

特別損益・一時的要因

• 特別利益：–（該当記載なし）
• 特別損失：–（該当記載なし）
• 一時的要因：前年同期に計上された助成金収入（27,232千円）が今期は計上されておらず、営業外収益の減少（前年36,286千円 → 今期13,656千円）が経常利益の減少に寄与。投資事業組合の運用損失は増加（1,435千円 → 4,542千円）。
• 継続性の判断：助成金は一時的要因の可能性が高く、継続性は限定的と見られるため、除外しての実質収益力（売上粗利・製品受注動向）を確認する必要あり。

配当

• 配当実績と予想：
  • 会社発表の配当予想：年間（合計） 40.00円／株（直近公表予想から変更なし）
  • 中間配当：–（表記の体裁が不明瞭のため詳細は会社資料参照）
  • 期末配当：–（同上）
• 配当性向（目安計算）：通期EPS予想57.15円に対し年間配当40.00円と仮定すると配当性向 約70.0%（高い水準）。株価が不明のため配当利回りは算出不可（–）。
• 特別配当：無し（記載なし）
• 株主還元方針：自社株買い等の記載はなし

設備投資・研究開発

• 設備投資額：–（第3四半期累計での設備投資金額は未記載）
• 減価償却費：第3四半期累計で17,748千円（前年21,768千円、減少）
• 研究開発費（R&D）：金額の明示なし（ただし製品開発・機能追加（SX‑Meister V20.0等）の記載あり）

受注・在庫状況

• 受注状況：受注高・受注残高の数値開示なし（–）
• 在庫状況：棚卸資産（仕掛品・原材料等）合計：流動資産内で仕掛品 3,383千円、原材料777千円（前年に比べ若干増）

セグメント別情報

• 単一セグメント（EDAソフトウェア開発・販売／設計受託）であり、セグメント別開示は省略。
• 地域別売上：記載なし（国内中心と思われるが詳細は–）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料内の中期計画進捗に関する具体的言及なし（–）
• KPI達成状況：–（明示的なKPIの開示なし）
• コメント：同社はAIを活用した設計自動化や教育分野向けクラウド提供（SX‑Cloud（仮称））など成長施策を進めている点を明示。

競合状況や市場動向

• 競合他社比較：同業他社との定量比較は未提示（–）
• 市場動向：AI関連は堅調である一方、スマホ・PC向けなど一部用途では低迷。中国のレアアース政策など外部リスクが業況に影響する可能性があると会社も言及。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（2026/4/1–2026/3/31、会社予想）：売上2,200百万円（+6.7%）、営業利益290百万円（+12.8%）、経常利益300百万円（+3.4%）、当期純利益220百万円（+3.1%）、EPS 57.15円
  • 予想修正：今回の発表では修正なし
  • 会社予想の前提条件：資料中に詳細前提あり（為替等の具体数値は添付資料P.3参照）※本まとめでは原文参照を推奨
• 予想の信頼性：第3四半期までの進捗は売上は概ね順調だが、利益はやや進捗不足。過去に助成金等の一時要因が業績変動をもたらしている点に留意。
• リスク要因：顧客（半導体業界）の需要二極化、素材（レアアース）や国際情勢リスク、受注の大型案件の有無、助成金等一時収入の有無。

重要な注記

• 会計方針の変更・修正再表示：該当事項なし（注記あり）
• 四半期財務諸表に対する公認会計士のレビュー：記載なし（添付財務諸表に対するレビューの有無は明記なし）
• その他：第3四半期キャッシュ・フロー計算書は作成していない旨の注記あり。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.37)」によって自動生成されました。

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