決算短信：日本ホスピスホールディングス（7061）

2025年12月期　決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想／市場予想との比較は資料に未記載のため不明（会社予想との比較：–）
• 業績の方向性：増収・減益（売上高14,168百万円（+17.0%）　営業利益849百万円（△34.0%）　親会社株主帰属当期純利益278百万円（△56.5%））
• 注目すべき変化：ホスピス住宅を11施設（合計415室）新規開設し、運営室数は59施設・2,024室と前期比室数+25.8%に拡大。一方で利用者1人当たりの売上単価が低下し、人件費率・販売費一般管理費が上昇したため減益
• 今後の見通し：2026年は診療報酬改定の年。会社は最悪ケース（医療保険請求単価25%下落）の仮定を置きつつ調整期と位置づけ、通期予想を開示（2026年売上16,500百万円、営業利益1,500百万円）。現時点で通期予想の修正はなし
• 投資家への示唆：成長投資（新規開設）により売上は拡大しているものの、稼働率向上まで人件費等の先行コストが続く。診療報酬改定の内容と稼働率改善の速度、負債・リース債務の水準に注目すべき事項

基本情報

• 企業名：日本ホスピスホールディングス株式会社（証券コード 7061）
• 主要事業分野：在宅ホスピス事業（在宅での看取りを前提としたホスピス住宅の運営）
• 代表者名：代表取締役社長 CEO 高橋 正
• 問合せ先：取締役副社長 CFO 加藤 晋一郎　TEL 03-6368-4154
• 報告概要：
  • 提出日：2026年2月13日
  • 対象会計期間：2025年12月期（連結、2025年1月1日～2025年12月31日）
  • 決算説明会：有（機関投資家・アナリスト向け）
• セグメント：
  • 単一セグメント（在宅ホスピス事業）
• 発行済株式：
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：8,428,100株（2025年12月期）
  • 期中平均株式数：8,405,439株
  • 時価総額：–（資料未記載）
• 今後の予定：
  • 定時株主総会予定日：2026年3月26日
  • 配当支払開始予定日：2026年3月27日
  • 有価証券報告書提出予定日：2026年3月25日
  • 決算補足説明資料：作成あり

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績：
  • 売上高：14,168百万円（前年同期比+17.0%）
  • 会社予想との比較：–（当該期の期初会社予想が提示されていないため）
  • 営業利益：849百万円（△34.0%）
  • 純利益（親会社株主帰属）：278百万円（△56.5%）
• サプライズの要因：
  • プラス要因：施設数拡大（11施設・415室の新規開設）による入居者増加で売上増
  • マイナス要因：利用者1人当たりの売上単価低下により売上原価率上昇、成長に伴う採用・人件費・採用費の増加、臨時特別賞与の支給等で販管費が増加し営業利益を圧迫
• 通期への影響：
  • 2026年は診療報酬改定（未確定）が大きなリスク要因。会社は「ご利用者一人当たりの医療保険請求単価が25%下がる」という想定も示しつつ、2026年を調整期と位置付けた予想を開示（営業利益1,500百万円）。診療報酬の確定内容と稼働率推移次第で実績は上下するため注視が必要

財務指標（要点）

• 損益（連結、千円→百万円表記）
  • 売上高：14,168,928千円（14,168百万円、+17.0%）
  • 売上総利益：1,902,323千円（1,902百万円、△9.9%（金額差で見る））
  • 販管費合計：1,053,320千円（1,053百万円）
  • 営業利益：849,003千円（849百万円、△34.0%）
  • 経常利益：550,729千円（550.7百万円、△45.4%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：278,014千円（278百万円、△56.5%）
  • 1株当たり当期純利益（EPS）：33.07円（前年77.95円）
• 収益性指標（会社資料）
  • ROE（自己資本当期純利益率）：7.8%（目安：8%以上で良好 → やや不足）
  • 総資産経常利益率：3.0%（目安：5%以上で良好 → 低位）
  • 営業利益率：6.0%（業種平均との比較：資料未記載、参考値として6%）
• 財政状態（連結、期末）
  • 総資産：18,924,852千円（18,925百万円、前期比+3.3%）
  • 純資産：3,677,876千円（3,678百万円、前期比+6.7%）
  • 自己資本比率：19.4%（前期18.8%）（目安：40%以上が安定 → 低い）
• 進捗率分析（注：四半期進捗は四半期報告向けだが、参考として）
  • 2026年会社予想（通期）：売上高16,500百万円、営業利益1,500百万円、純利益600百万円
  • 2025実績→2026予想に対する位置づけ（比較用）：
  • 売上：14,168 / 16,500 = 85.9%
  • 営業利益：849 / 1,500 = 56.6%
  • 当期純利益：278 / 600 = 46.3%
  • （注）上は前年実績と翌期予想の比較であり、典型的な「進捗率」ではないため参考値
• キャッシュフロー（連結、百万円）
  • 営業CF：1,046百万円（前期835百万円 → 増加）
  • 投資CF：△512百万円（前期△2,792百万円 → 出資抑制または売却収入増で改善）
  • 財務CF：△47百万円（前期+1,598百万円 → 借入による調達が前期に比べ減少）
  • フリーCF（営業CF−投資CF）：約534百万円（健全）
  • 営業CF／当期純利益比率：約3.76（1.0以上で健全）
  • 現金同等物残高：2,014百万円（前期1,526百万円、増加）
• 財務安全性：
  • 流動負債：3,406百万円、固定負債（長期借入＋リース等）：11,840百万円
  • 総負債：15,247百万円。負債依存度が高く、自己資本比率19.4%（安定目安40%未達）
  • リース債務が大きく（固定リース約8,258百万円）、長期の財務負担に注意
• 効率性：総資産回転率等の詳細数値は資料に算出値なし（計算可だが業種比較は資料未記載）

特別損益・一時的要因

• 特別利益：新株予約権戻入益 3,705千円（約3.7百万円）
• 特別損失：該当大項目なし
• 一時的要因の影響：特別利益は小額で業績全体への影響は限定的
• 継続性の判断：臨時特別賞与等は一時的要因として今期の販管費に影響（継続性は状況次第）

配当

• 2025年配当（実績）：年間25.00円（中間0、期末25.00円）
  • 配当金総額：210百万円
  • 配当性向（連結）：58.7%
  • 純資産配当率（DOE）：5.6%
• 2026年予想：年間25.00円（予定）
  • 配当利回り：–（株価情報未提示のため）
• 特別配当：無し
• 株主還元方針：配当継続の姿勢。ただし配当性向は高め（58.7%）で、利益変動時の持続性に注意

設備投資・研究開発

• 設備投資（投資CFベース、有形固定資産取得による支出）：2,369百万円（2025）
  • 前期：3,084百万円
  • 主な投資内容：ホスピス住宅の新規開設に伴う取得等
• 減価償却費：522.6百万円（2025）
• 研究開発費：–（該当事業の性格上、R&D費用の記載なし）

受注・在庫状況（該当性低）

• 受注・在庫の記載：該当項目なし（サービス業のため）

セグメント別情報

• セグメント：単一（在宅ホスピス事業）のため、セグメント別詳細は省略
• セグメント動向：11施設（415室）を新設し、施設拡大で売上拡大に寄与。ただし新設施設は稼働率定着まで人件費等が先行する構造

中長期計画との整合性

• 中期計画／KPIに関する記載：資料内の中期経営計画は特記なし（記載：採用・体制強化、エリア制・ユニット制の推進）
• KPI達成状況：施設数・室数拡大（前期比+25.8%）は進捗。ただし収益性改善は稼働率と単価次第

競合状況や市場動向

• 市場動向：高齢化に伴う市場拡大が見込まれる一方、社会保障費抑制や診療報酬改定が重要な外部要因
• 競合比較：同業他社との相対比較データは資料に記載なし（–）

今後の見通し（会社の見解）

• 2026年予想（連結、会社予想）
  • 売上高：16,500百万円（前期比+16.5%）
  • 営業利益：1,500百万円（前期比+76.7%）
  • 経常利益：1,000百万円（前期比+81.6%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：600百万円（前期比+115.8%）
  • 1株当たり当期純利益予想：71.20円
  • 前提条件：診療報酬改定内容は未確定。会社は「医療保険請求単価が25%下がる」という想定も示しつつ、調整期として人員配置等の見直しを行う方針
• 予想の信頼性：診療報酬改定の最終内容、入居単価・稼働率の推移が主要変数。過去の実績や会社の想定が合致するかを確認する必要あり
• リスク要因：診療報酬改定（単価低下）、稼働率が想定より低迷する場合の採算悪化、リース債務を含む高い財務負担、医療スタッフの確保・コスト増

重要な注記

• 会計方針変更：2022年改正会計基準（法人税等）を当連結会計年度から適用（影響なし）
• 表示方法の変更：固定資産内の表示区分を一部変更（機械装置→建物等）　前期比較は遡及修正済み
• セグメント：単一セグメントのためセグメント情報の詳細記載無し
• 重要な後発事象：該当なし

（注記）

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.38)」によって自動生成されました。

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