決算短信：セキュアヴェイル（3042）

2026年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想（通期）は修正なし。第3四半期累計の実績は概ね想定内だが、営業利益・当期純利益は前年赤字から黒字へ大幅改善（会社予想に対する通期進捗は売上で約68.7%と順調、営業利益は進捗が低い）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高 +8.9%／営業利益は前年同期の営業損失から営業利益へ転換）
• 注目すべき変化：情報セキュリティ事業の利益率改善（セグメント利益 +78.1%）と人材サービス事業の高成長（売上 +21.0%）が主因で、親会社株主に帰属する四半期純利益は27,803千円（前年同期は△8,509千円）に改善。
• 今後の見通し：通期予想の修正はなし。製品納期や検収時期の不確定要素を理由に現時点で修正困難と記載。通期達成可能性は売上は順調だが、営業利益は通期目標に対する進捗が低いため下期の採算確保が鍵。
• 投資家への示唆：AI-SOC等の製品拡充と既存顧客の契約更新が成長の原動力。下期で受注の検収時期やコスト管理が予定通り進むかを注視する必要あり。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社セキュアヴェイル
  • 主要事業分野：情報セキュリティ事業（AI-SOC等のソフトウェア・サービス）および人材サービス事業
  • 代表者名：代表取締役社長　米今 政臣
• 報告概要:
  • 提出日：2026年2月13日
  • 対象会計期間：2026年３月期 第3四半期累計（2025年4月1日～2025年12月31日）
• セグメント:
  • 情報セキュリティ事業：AI-SOCシリーズ（LogStare等）を中心とするソフトウェア・サービス
  • 人材サービス事業：技術者等の派遣・常駐型サービス等
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：7,690,000株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：7,689,552株
  • 自己株式数：448株
• 今後の予定:
  • 決算発表：既に第3四半期決算短信を公表（2026/2/13）
  • IRイベント：決算説明会なし（短信に記載）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想は通期予想を記載。会社は第3四半期ベースの予想開示なし／通期予想は修正なし）
  • 売上高：第3Q累計 906,655千円（会社予想：通期 1,320,000千円）→ 通期達成率（進捗率）68.7%
  • 営業利益：第3Q累計 21,395千円（会社予想：通期 109,000千円）→ 通期達成率 19.6%
  • 純利益（親会社株主）：第3Q累計 27,803千円（会社予想：通期 75,000千円）→ 通期達成率 37.1%
• サプライズの要因：
  • プロダクト面：AI技術を活用したAI-SOCシリーズ（LogStare）の機能拡充（Microsoft365対応等）による販売拡大。
  • 事業面：情報セキュリティ事業での既存顧客更新と新規顧客獲得、人材サービスでは既存案件の増員および契約金額の交渉が寄与。
  • 特別項目：固定資産売却益1,590千円、投資有価証券売却益374千円が特別利益に寄与。前期に計上した減損1,485千円は当期に発生せず。
• 通期への影響：売上は進捗良好だが、営業利益は下期の採算改善が前提（進捗19.6%）。会社は現時点で通期予想を据え置き。
• 対会社予想差分（通期予想との比較、短信本文に通期予想が明示されているため計算）
  • 売上高：実績 906,655千円 − 会社予想 1,320,000千円 = ▲413,345千円（▲31.3%）
  • 営業利益：実績 21,395千円 − 会社予想 109,000千円 = ▲87,605千円（▲80.4%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：実績 27,803千円 − 会社予想 75,000千円 = ▲47,197千円（▲62.9%）

財務指標

• 財務諸表（注目点）
  • 資産合計：1,503,426千円（前連結会計年度末 1,552,268千円、前期比減少）
  • 負債合計：299,506千円（前期 366,186千円、減少）
  • 純資産合計：1,203,919千円（前期 1,186,082千円、増加）
  • 自己資本比率：80.1%（前期末 76.4%）（安定水準）
• 収益性（第3四半期累計：2025/4/1–2025/12/31、千円）
  • 売上高：906,655千円（前年同期比 +8.9%）
  • 増加額：+74,265千円
  • 営業利益：21,395千円（前年同期は△5,096千円の営業損失 → 営業利益に改善、前年同期比は表記不能）
  • 営業利益率：21,395 / 906,655 = 2.36%
  • 経常利益：22,677千円（前年同期は△3,390千円の経常損失）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：27,803千円（前年同期 △8,509千円）
  • 一株当たり四半期純利益（EPS）：3.62円（前年同期 △1.11円）
• 収益性指標（不足情報のため算出不能な指標は –）
  • ROE：–（開示なし）
  • ROA：–（開示なし）
  • 営業利益率：2.36%（業種平均との比較は記載なし）
• 進捗率分析（通期予想比、会社の通期予想は短信に明示）
  • 売上高進捗率：68.7%（906,655千円／1,320,000千円）
  • 営業利益進捗率：19.6%（21,395千円／109,000千円）
  • 純利益進捗率：37.1%（27,803千円／75,000千円）
  • コメント：売上は通期目標に対して高い進捗だが、営業利益の進捗が低く、下期の採算回復が必要。
• キャッシュフロー
  • 現金及び預金：1,158,026千円（前期末 1,112,261千円、+45,764千円）
  • 営業CF/純利益比率：–（営業CF未作成のため算出不可）
• 四半期推移（QoQ）：四半期ごとの数値推移は短信に四半期別の詳細表がないため –。季節性に関する記載も限定的。
• 財務安全性：
  • 自己資本比率 80.1%（安定水準）
  • 流動負債 280,907千円、流動資産 1,354,742千円 → 流動比率は高水準（具体比率は算出可能だが短信では記載なし）
• 効率性：総資産回転率等の詳細は開示なし（–）
• セグメント別（第3Q累計）
  • 情報セキュリティ事業：売上 722,302千円（前年同期比 +6.2%）、セグメント利益 117,054千円（前年同期比 +78.1%）／売上構成比 ≒ 79.7%
  • 人材サービス事業：売上 184,353千円（前年同期比 +21.0%）、セグメント利益 20,314千円（前年同期比 +4.7%）／売上構成比 ≒ 20.3%

特別損益・一時的要因

• 特別利益：固定資産売却益 1,590千円、投資有価証券売却益 374千円（合計 1,965千円）
• 特別損失：当期は該当なし（前期に1,485千円の減損計上）
• 一時的要因の影響：特別利益は純利益を若干押し上げている。減損が発生していない点も業績改善に寄与。
• 継続性の判断：固定資産売却益・有価証券売却益は一時的要因と判断される可能性が高い（継続性は低い）。

配当

• 配当実績と予想：
  • 中間配当：0.00円（2026年3月期は中間無配）
  • 期末配当（予想）：5.00円／株
  • 年間配当予想：5.00円／株
  • 配当利回り：–（株価情報の記載なし）
  • 配当性向：会社の通期EPS 9.85円に対し配当5.00円 → 配当性向 約50.8%
• 特別配当の有無：なし
• 株主還元方針：自社株買いの記載なし

設備投資・研究開発

• 設備投資：固定資産合計は前期末比で増加（固定資産 123,994千円 → 148,684千円、増加 24,689千円）。主な増加は繰延税金資産と投資有価証券の増加。具体的な新工場等の記載なし。
• 減価償却費：第3四半期累計で 3,027千円（前年同期 342千円）
• 研究開発：R&D費用の明示なし（–）

受注・在庫状況（該当する業種の場合）

• 受注状況：受注高・受注残高等の記載なし（–）
• 在庫状況：原材料及び貯蔵品は 1,543千円（前年同期 1,035千円）、在庫回転日数等の記載なし（–）

セグメント別情報

• セグメント別状況（第3Q累計）
  • 情報セキュリティ事業：売上 722,302千円（+6.2%）、セグメント利益 117,054千円（+78.1%）。AI-SOC等製品の投入と既存契約更新が寄与。
  • 人材サービス事業：売上 184,353千円（+21.0%）、セグメント利益 20,314千円（+4.7%）。既存案件の増員と契約交渉が寄与。
• 地域別売上：地域別の内訳は記載なし（–）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：短信中に中期計画の具体数値は記載なし（ただし市場区分変更や重複上場で投資家層拡大を言及）→ 進捗状況は現時点で部分的に確認可能（AI-SOC等での商談・受注拡大）が、明確なKPI進捗は開示なし（–）

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較：短信に比較データなし（–）
• 市場動向：DX・クラウド利用拡大に伴いサイバー攻撃が高度化しており、セキュリティサービス需要は堅調と会社は説明

テーマ・カタリスト

（短信本文に明示されているもののみ）

• 短期的な成長分野：
  • AI技術を活用したAI-SOCシリーズ（LogStare）の機能拡充（Microsoft365対応等）、拡販強化
  • 人材サービスの既存案件増員と契約増加
• 中長期的な成長分野：
  • 市場区分変更（東証スタンダード）および札幌証券取引所への重複上場（予定）による投資家層拡大と企業価値向上
• リスク要因（短信本文明記のみ）：
  • 製品の納期や検収時期等の不確定要因
  • 世界的な金融引き締めや地政学リスク等の外部環境の不透明性

注視ポイント

（短信本文の変数のみを用いて次四半期向け論点を列挙）

• 通期予想に対する進捗率と達成可能性：売上進捗 68.7%（順調）、営業利益進捗 19.6%（低い）。下期での採算改善が通期達成の鍵。
• 主要KPIの前期同期比トレンド：情報セキュリティ事業のセグメント利益 +78.1%、人材サービス売上 +21.0% と成長トレンド。
• ガイダンス前提条件の妥当性：会社は製品納期・検収時期の不確定性を理由に予想を据え置き。為替や原材料の前提は短信で特記なし。
• 第4四半期の論点：AI-SOCの拡販効果、検収時期の前倒し／遅延、下期の販管費管理と特別損益の有無。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想の修正有無：現時点で修正なし（短信明記）
  • 次期予想：開示なし（通期以外の予想は –）
  • 会社予想の前提条件：製品の納期・検収に関する不確定要素があるため、現時点での変更は困難と記載（為替・原油等の細目は明示なし）
• 予想の信頼性：会社は修正困難を理由に据え置き。過去の予想達成傾向についての記載はなし（–）
• リスク要因（短信記載事項）：製品納期・検収時期の不確定性、マクロ経済・地政学リスク等

重要な注記

• 会計方針：当第3四半期における会計方針の変更や見積り変更は無し（短信明記）
• その他：第3四半期累計に関する四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない旨の注記あり

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.48)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。

投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。

なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。