2026年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（非連結）
エグゼクティブサマリー
- 決算サプライズ: 会社予想（通期）からの修正は無く、発表数値は市場予想との対比は本文に明示なし（会社予想との四半期・累計ベースの目標は未開示）。発表業績は概ね会社想定どおり（通期予想の進捗は下記参照）。
- 業績の方向性: 増収増益（売上高 +3.9%、営業利益 +9.6%、四半期純利益 +11.7%）。
- 注目すべき変化: セグメント主力のソフトウエア開発事業が売上・売上総利益ともに拡大（売上高 +4.0%、売上総利益 +9.0%）。その他有価証券評価差額金の増加等で純資産が増加。
- 今後の見通し: 通期業績予想に修正はなし（発表済の通期予想に対する第3四半期累計の進捗は売上高75.6%、営業利益87.2%、当期純利益89.6%）。通期達成の目途は現時点で概ね見込める水準。
- 投資家への示唆: DX・基幹系更新需要を取り込んだ増収基調が継続。利益率改善が進んでおり、通期予想に対する営業・純利益の進捗は良好。外部環境（物価高、金融市場変動、日中関係）と人材確保がキーリスク。
基本情報
- 企業概要:
- 企業名: 株式会社昭和システムエンジニアリング
- 主要事業分野: ソフトウエア開発（SEサービス、受注制作）およびBPO事業（業務受託等）
- 代表者名: 代表取締役社長 尾崎 裕一
- URL: https://www.showa-sys-eng.co.jp/
- 報告概要:
- 提出日: 2026年2月10日
- 対象会計期間: 2026年3月期 第3四半期累計（2025年4月1日～2025年12月31日、非連結）
- セグメント:
- ソフトウエア開発事業: SEサービス、受注制作（主力事業）
- BPO事業: 業務受託等（小規模）
- 発行済株式:
- 期末発行済株式数（自己株式含む）: 4,810,000株
- 期末自己株式数: 528,853株
- 期中平均株式数（四半期累計）: 4,281,181株
- 今後の予定:
- 決算発表: 次回（通期）発表日は未記載（通期予想の修正無しと記載）
- IRイベント: 決算説明会は開催無し（短信にて「無」）
決算サプライズ分析
- 予想 vs 実績（会社予想との比較／達成率）
- 売上高: 実績 6,427 百万円、通期予想 8,500 百万円、達成率 75.6%
- 営業利益: 実績 844 百万円、通期予想 969 百万円、達成率 87.2%
- 純利益（当期純利益）: 実績 598 百万円、通期予想 668 百万円、達成率 89.6%
- サプライズの要因: 市場のシステム投資需要（DX、基幹システム刷新）を取り込み、主力のソフトウエア開発事業で売上・利益が増加。助成金収入等の営業外収益増（当該期間で3,704 千円計上）が営業外収益を押上げ。
- 通期への影響: 会社は通期予想を据え置き。第3四半期累計の進捗は営業・純利益ともに通期達成に向け良好な進捗。
- 対会社予想差分（FSI earnings-analysis 翻案）:
- 会社予想が累計（第3四半期）ベースでの数値を明示していないため、会社予想未開示（差分算出は省略）。
財務指標
- 財務諸表（主要数値、単位はいずれも百万円）
- 売上高: 6,427（前年同期比 +3.9%、+244）
- 売上原価: 5,186（前年同期比 約 +2.8%、金額差 143）※注: 元表は5,185,884 千円
- 売上総利益: 1,242（前年同期比 +8.8%、+100）※元は1,241,680 千円
- 販売費及び一般管理費: 397（前年同期比 +7.0%）
- 営業利益: 844（前年同期比 +9.6%、+74）
- 経常利益: 865（前年同期比 +10.5%、+82）
- 四半期純利益: 598（前年同期比 +11.7%、+63）
- 1株当たり四半期純利益（EPS）: 139.77 円（前年同期 123.65 円、前年同期比 +13.0%、+16.12 円）
- 総資産: 8,840（前期末比 +163）
- 純資産: 5,783（前期末比 +440）
- 自己資本比率: 65.4%（前期末 61.6% → +3.8pp、安定水準）
- 収益性指標
- 営業利益率: 844 / 6,427 = 13.1%
- 経常利益率: 865 / 6,427 = 13.5%
- ROE: –（必要な期末純資産比率の詳細算出は可能だが、短信に直接のROE表記なし）
- ROA: –（同上）
- 進捗率分析（第3四半期累計 → 通期予想）
- 売上高進捗率: 75.6%（通常の情報サービス業では高い進捗）
- 営業利益進捗率: 87.2%（良好）
- 純利益進捗率: 89.6%（良好）
- 過去同期間との比較: 前年同期間比は増収増益（上記の増減率を参照）
- キャッシュフロー
- 減価償却費: 17,187 千円（前年同期 17,407 千円）
- 現金及び預金残高: 5,923 百万円（前期末比 +143）
- 四半期推移（QoQ）:
- 財務安全性:
- 自己資本比率 65.4%（安定水準、目安40%以上で安定）
- 流動負債合計: 1,009 百万円（前期末 1,266 → 減少）
- 固定負債合計: 2,047 百万円（前期末 2,068 → 減少）
- 負債合計: 3,057 百万円（前期末 3,334 → 減少）
- 効率性:
- セグメント別: 下記参照（セグメント別情報で詳細）
特別損益・一時的要因
- 特別利益: 該当記載なし（短信に明記なし）
- 特別損失: 該当記載なし（短信に明記なし）
- 一時的要因の影響: 営業外収益に助成金収入 3,704 千円等は当期の小額の増収要因だが、特別利益として明示された項目は無し。
- 継続性の判断: 助成金等は一時的要因の可能性あり。継続性は限定的と判断されるが、短信中に継続性判断の詳細記載はなし。
配当
- 配当実績と予想:
- 2025年3月期: 中間 0.00 円、期末 55.00 円、年間合計 55.00 円
- 2026年3月期（予想）: 中間 0.00 円、期末 55.00 円、年間合計 55.00 円（修正無し）
- 1株当たり当期純利益（通期予想）: 156.03 円 → 配当性向（予想） = 55.00 / 156.03 = 35.3%
- 配当利回り: 株価情報未記載のため算出不可（–）
- 特別配当の有無: 無
- 株主還元方針: 自社株式あり（自己株式保有あり）が継続しているが、今回の短信での自社株買いの記載は無し。
設備投資・研究開発
- 減価償却費: 17,187 千円（当第3四半期累計）
受注・在庫状況（該当する業種の場合）
- 在庫状況:
- 仕掛品: 16,850 千円（前期末 2,559 千円、増加）
セグメント別情報
- セグメント別状況（当第3四半期累計、単位：百万円）
- ソフトウエア開発事業
- 売上高: 6,369 百万円（前年同期比 +4.0%）
- 売上総利益（セグメント利益ベース）: 1,233 百万円（前年同期比 +9.0%）
- 売上構成比: 99.1%（6,369 / 6,427）
- BPO事業
- 売上高: 58 百万円（前年同期比 +1.8%）
- 売上総利益: 8 百万円（前年同期比 ▲13.0%）
- 売上構成比: 0.9%
- セグメント調整（報告セグメントに帰属しない販管費等）: △397 百万円（当第3四半期累計）
- 前年同期比較: ソフトウエア事業が牽引し増収増益。BPOは売上は微増も粗利は減少。
- セグメント戦略: 中期経営計画に沿い、既存ビジネス維持・拡大およびDX領域拡大を推進（短信本文に明記の方針）。
中長期計画との整合性
- 中期経営計画: 2025年4月に新中期経営計画「＋transform into Values」を開始。基本方針は（1）戦略的人材確保、（2）既存ビジネス領域の維持・拡大、（3）DXビジネス領域の維持・拡大、（4）社内業務基盤におけるデジタル技術の拡大。
- KPI達成状況: 数値KPIの記載は短信に限定的（進捗指標は通期進捗率等） → 具体的KPIの達成度は –（短信に明示なし）。
競合状況や市場動向
- 市場動向（短信明記分）
- 国内経済は概ね穏やかに回復、企業の投資意欲は底堅い。
- 情報サービス産業はDXや基幹システム刷新が投資を牽引。
- IT人材不足は深刻であるが、省人化・自動化投資を促進する要因にもなっている。
テーマ・カタリスト
（短信本文に明示されている内容のみ）
- 短期的な成長分野:
- DXや基幹システム刷新によるシステム投資需要の取り込み
- 自動化・省人化関連の投資（人材不足が投資を促進）
- 中長期的な成長分野:
- 中期経営計画「＋transform into Values」に基づくDX領域の拡大と既存事業の維持・拡大
- 戦略的人材確保（人材を重要経営資源と位置づけ強化）
- リスク要因（短信本文に明記されたもののみ）:
- 物価高による消費の伸び悩み
- 金融資本市場の変動
- 日中関係の影響
- IT人材の不足
注視ポイント
（次四半期に向けた論点、PDFに記載の変数のみ）
- 通期予想に対する進捗率と達成可能性: 売上高進捗 75.6%、営業利益 87.2%、純利益 89.6%。利益進捗が売上進捗を上回っており、通期達成の可能性は高いと判断できる（短信データに基づく）。
- 主要KPIの前期同期比トレンド: 売上高 +3.9%、営業利益 +9.6%、四半期純利益 +11.7%。ソフトウエア事業の粗利改善が寄与。
- ガイダンス前提条件の妥当性: 為替・原材料価格等の具体的前提は短信本文に明示無し（詳述は添付資料参照との記載あり） → 妥当性判断は短信内情報のみでは不可（–）。
- その他留意点: 助成金等の一時的収入や投資有価証券の時価増加（その他資産の増加）による純資産増加の継続性。
今後の見通し
- 業績予想:
- 通期予想の修正有無: 無（2025年5月13日発表の通期予想から修正なし）
- 会社予想の前提条件: 短信本文では詳細前提は別添資料参照との記載（短信本文に具体数値の明示なし） → 前提条件の詳細は –（短信本文のみ）。
- リスク要因: 前掲の物価高、金融市場変動、日中関係、IT人材不足が業績に影響するリスクとして短信に明記。
重要な注記
- 会計方針: 会計方針の変更、会計上の見積りの変更、修正再表示のいずれも無し（短信明記）。四半期財務諸表の作成に特有の会計処理の適用無し。
- 監査・レビュー: 四半期財務諸表に対する監査人による期中レビュー実施済み。東邦監査法人の期中レビュー報告書において重要な点での不適正は認められなかったとの結論。
- その他重要な告知: 通期業績予想・配当予想に修正無し（短信記載）。
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 4752 |
| 企業名 | 昭和システムエンジニアリング |
| URL | http://www.showa-sys-eng.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.48)」によって自動生成されました。
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