決算短信：ビースタイルホールディングス（302A）

2026年３月期第３四半期決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想（通期）に対する修正は無し。第3四半期累計の売上は会社予想・市場予想との明示的差分記載なし（ほぼ会社計画に沿った進捗）。
• 業績の方向性：増収減益（売上高は前年同期比 +6.5%、営業利益は前年同期比 ▲6.8%）。
• 注目すべき変化：メディア事業の拡大が寄与し売上・利益ともに大幅増（売上高 +28.5%、セグメント利益 +38.9%）と対照的に、派遣・紹介事業は稼働人数減で売上・利益が減少（売上高 ▲5.4%、セグメント利益 ▲32.3%）。特別損失として減損損失21,368千円を計上。
• 今後の見通し：通期業績予想の修正は無し。通期予想に対する第3四半期累計の進捗は売上で約70.1%、営業利益は通期予想を上回る進捗（約106.8%）となっているため、通期達成可能性は高いがセグメント間のばらつきと一時的な減損が留意点。
• 投資家への示唆：メディア事業（CMエリア拡大による認知向上）とDXなどの新領域が成長を牽引する一方、派遣・紹介事業の稼働回復や一時的コスト要因（減損等）の動向が通期収益性に影響。株式分割（2分割、2026/4/1効力）等資本政策の変更も注目点。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: 株式会社ビースタイルホールディングス
  • 主要事業分野: 人材サービス（派遣・紹介）、求人メディア運営（しゅふJOB等）、DX事業（BPA/RPA、ITエンジニア派遣・業務委託）、障がい者雇用支援等
  • 代表者名: 代表取締役社長 三原 邦彦
• 報告概要:
  • 提出日: 2026年2月13日
  • 対象会計期間: 2026年3月期 第3四半期連結累計期間（2025年4月1日～2025年12月31日）
  • 決算補足資料作成の有無: 有
  • 決算説明会の有無: 無
• セグメント:
  • 派遣・紹介事業: 自走型人材の派遣、パート型派遣・紹介等
  • メディア事業: 求人サイト「しゅふJOB」等の運営
  • DX事業: BPA（RPA）・ITエンジニア派遣・業務委託
  • その他の事業: 障がい者雇用推進、グループ内業務代行等
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）: 1,452,825株（2026年3月期第3Q） ※注記あり（別地点で1,454,237株の記載あり）
• 今後の予定:
  • 決算発表: 本短信（2/13）にて公表済
  • IRイベント: 決算補足説明動画をウェブサイトに掲載予定
  • その他: 株式分割（1株→2株）を2026年4月1日で実施（基準日 2026/3/31、公告予定 2026/3/10）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想は通期公表値、会社予想との比較は達成率で表示）
  • 売上高: 第3Q累計 8,922 百万円。通期予想 12,743 百万円に対する進捗 70.1%（達成率）
  • 営業利益: 第3Q累計 170 百万円。通期予想 160 百万円に対する進捗 106.8%（達成率、通期計画を上回る進捗）
  • 純利益（親会社株主帰属）: 第3Q累計 43 百万円。通期予想 32 百万円に対する進捗 134.4%（達成率）
• サプライズの要因:
  • メディア事業の広告・応募数増（CM放映エリア拡大）が大幅増収増益を牽引。
  • 派遣・紹介事業は稼働人数減で売上減少、派遣側の回復遅れが営業利益にマイナス。
  • 減損損失21,368千円を特別損失として計上（全社資産に係る減損）。
• 通期への影響:
  • 会社は通期予想を修正しておらず、売上は計画進捗良好（70%台）、営業利益・純利益は既に通期水準を上回る進捗。通期達成可能性は高いが、派遣事業の回復度合いと一時的減損の影響が留意事項。
• 対会社予想差分（FSI earnings-analysis 翻案）:
  • 会社予想が短信本文に示されているため、Q3実績と会社予想の差分としての「絶対額／予想比率」を以下に示します（注：会社は四半期予想差分の明細を示していないため、通期予想に対する単純進捗差分を示す）。
  • 売上: +8,922（百万円）＝通期12,743百万円に対し進捗 +70.1%（会社予想未達成ではなく進捗表示）
  • 営業利益: +170（百万円）＝通期160百万円に対し進捗 +106.8%
  • 純利益: +43（百万円）＝通期32百万円に対し進捗 +134.4%
  • （注）会社がQ3ベースの四半期毎・会社公表の当該期予想を明示していないため、Q3単体と会社の期初想定差分の絶対額算出は記載省略。

財務指標

• 財務諸表の要点（第3四半期末、単位は百万円表記の箇所に準拠）
  • 売上高（第3Q累計）: 8,922 百万円（前年同期比 +6.5%）
  • 売上総利益: 4,292 百万円（前年同期比 +19.8%）
  • 営業利益: 170 百万円（前年同期比 ▲6.8%）、営業利益率 ≒ 1.9%（170/8,922）
  • 経常利益: 161 百万円（前年同期比 ▲12.5%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益: 43 百万円（前年同期比 ▲65.3%）
  • 1株当たり四半期純利益（基本）: 29.65円（前年同期 115.12円、前年同期比 ▲74.2%）
• 収益性指標:
  • ROE: –（記載なし）
  • ROA: –（記載なし）
  • 営業利益率: 約 1.9%（業種平均との比較は本文に記載なし）
• 進捗率分析（通期予想に対する進捗）
  • 売上高進捗率: 70.1%（8,922 / 12,743）
  • 営業利益進捗率: 106.8%（170 / 160）
  • 純利益進捗率: 134.4%（43 / 32）
  • 過去同期間との進捗比較: 前年同期は該当値の直接比較資料なし（但し前年売上8,381百万円）。進捗としては売上増で順調、営業利益は前年より低下。
• キャッシュフロー:
  • 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（注記あり）。したがって営業CF等の金額は未提示。
  • 現金及び預金: 前連結年度末 2,400,255千円 → 当第3Q末 2,203,109千円（減少 197,145千円）
  • 減価償却費: 第3Q累計 93,005千円（前年同期 102,295千円）
  • フリーCF等は資料未作成のため算出不可（–）。
• 財務安全性:
  • 総資産: 3,935 百万円（前連結年度末 4,151 百万円、減少）
  • 純資産: 1,307 百万円（前連結年度末 1,263 百万円、増加）
  • 自己資本比率: 33.2%（前期 30.4%）。目安: 40%以上が安定水準 → 33.2%はやや低め
  • 流動比率・負債比率: 流動負債合計 1,310,877千円、固定負債合計 1,316,915千円（詳細比率の記載なし）
• 効率性:
  • 総資産回転率、売上高営業利益率の過去推移は本文に明示なし（–）
• セグメント別（第3Q累計、金額は千円表記をそのまま使用）
  • 派遣・紹介事業: 売上高 5,070,836 千円（前年同期比 ▲5.4%）、セグメント利益 217,025 千円（前年同期比 ▲32.3%）
  • メディア事業: 売上高 3,240,490 千円（前年同期比 +28.5%）、セグメント利益 1,066,578 千円（前年同期比 +38.9%）
  • DX事業: 売上高 731,141 千円（前年同期比 +21.4%）、セグメント利益 40,755 千円（前年同期比 ▲11.7%）
  • その他の事業: 売上高 84,939 千円（前年同期比 +15.2%）、セグメント利益 20,527 千円（前年同期比 +12.3%）
• 財務の解説:
  • 流動資産の減少（現金・預金の減少、売掛金減少）により総資産は減少。固定資産は有形・無形の取得で増加。負債は長期借入金や未払法人税等の減少で合計が減少。純資産は利益計上で増加。

特別損益・一時的要因

• 特別利益: 目立った特別利益の記載なし（0千円相当）。
• 特別損失: 合計 21,381 千円（内訳: 減損損失 21,368 千円、固定資産除却損 12 千円）。減損は全社資産に係るものであると注記。
• 一時的要因の影響: 減損計上が当第3四半期に特別損失として影響。営業利益には既に影響反映済（営業利益から外れる特別損失だが経常・税前利益を押下げ）。
• 継続性の判断: 減損は該当資産に係る一時的な評価損であり、継続的な発生要因とは本文に明示無し。

配当

• 配当実績と予想:
  • 第2四半期末（中間）: 0.00円（2026年3月期）
  • 期末（予想）: 0.00円
  • 年間配当予想: 0.00円（直近公表配当予想からの修正無し）
• 配当利回り: –（株価情報の記載なし）
• 配当性向: –（通期予想に対する配当性向は記載なし）
• 特別配当: なし
• 株主還元方針: 現時点で自社株買い等の記載なし

設備投資・研究開発

• 設備投資:
  • 固定資産合計は前期末比で 29,989 千円増加（固定資産合計 505,953 千円）。主に有形固定資産・無形固定資産の取得により 153,112 千円増加。
  • 減価償却費: 第3Q累計 93,005 千円
• 研究開発:
  • R&D費用の明示記載なし（–）

受注・在庫状況（該当する業種の場合）

• 受注状況: 記載なし（–）
• 在庫状況:
  • 仕掛品等: 当第3Qに13,100千円計上（前期は無し）
  • 在庫回転日数等: 記載なし（–）

セグメント別情報

• セグメント別状況（第3Q累計、千円）
  • 派遣・紹介事業: 売上 5,070,836（前年同期比 ▲5.4%）、セグメント利益 217,025（前年同期比 ▲32.3%）
  • メディア事業: 売上 3,240,490（前年同期比 +28.5%）、セグメント利益 1,066,578（前年同期比 +38.9%）
  • DX事業: 売上 731,141（前年同期比 +21.4%）、セグメント利益 40,755（前年同期比 ▲11.7%）
  • その他: 売上 84,939（前年同期比 +15.2%）、セグメント利益 20,527（前年同期比 +12.3%）
• 前年同期比較: 上記の通り、メディアとDXが増収、派遣・紹介事業が減収・減益。
• セグメント戦略: メディアはCM放映エリア拡大で応募数・認知向上、派遣・紹介はメディカル領域の事業立ち上げ等で新規受注、DXはRPA大型案件納品とビジネスパートナー活用で受注拡大。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画: 文中での具体的数値目標の明示はなし。事業別の成長方向（メディア拡大、DX・メディカル領域育成）は記載あり。
• KPI達成状況: 具体的KPIの数値は本文に限定的（応募数増、入社決定数増等の定性的記述）。

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較: 記載なし（–）
• 市場動向:
  • 日本の有効求人倍率は 1.18 倍と堅調。少子高齢化による恒常的な人手不足が背景にあり、採用ニーズの拡大や人材流動化が見込まれる。
  • 外部リスクとして、米国通商政策、海外景気減速、為替変動、中東・ウクライナ情勢、インバウンド需要縮小、原材料価格高騰等を挙げている。

テーマ・カタリスト

（短信本文に明示されているもののみ、箇条書き）

• 短期的な成長分野:
  • メディア事業のCM放映エリア拡大（関東・関西に加え中京圏）による応募数増・ブランド認知向上
  • メディカル領域事業の立ち上げによる受注拡大
  • DX事業でのRPA大型案件の納品完了、ITエンジニア派遣・業務委託の受注好調
• 中長期的な成長分野:
  • 働き方の多様化に対応するサービス拡充（人材サービスの強化、メディア領域の拡大）
• リスク要因（短信本文に記載のもののみ）:
  • 米国の通商政策、海外景気減速、為替の急激な変動
  • 中東やウクライナ情勢など地政学リスク
  • インバウンド需要の縮小、原材料価格の高騰

注視ポイント

（次四半期に向けた論点、短信本文に記載の変数のみ）

• 通期予想に対する進捗率と達成可能性
  • 売上進捗 70.1%（通期12,743百万円）、営業利益進捗 106.8%（通期160百万円）→ 営業利益は既に通期水準を上回る進捗。一方で派遣・紹介事業の回復状況次第で通期最終値に変動の可能性。
• 主要KPIの前期同期比トレンド
  • メディア事業は応募数増・認知向上が示されており、売上・利益ともに大幅増加。派遣の稼働人数は減少傾向。
• ガイダンス前提条件の妥当性
  • 会社は通期業績予想を据え置き（前提の詳細は添付資料P.3参照と記載）。為替や外部経済変動等の不確実性が留意点（具体前提値は本文に記載なし）。

今後の見通し

• 業績予想:
  • 通期予想の修正有無: 無（2025年5月15日公表予想から変更なし）
  • 通期予想（連結、2025/4/1～2026/3/31）: 売上高 12,743 百万円（対前期 +13.6%）、営業利益 160 百万円（対前期 ▲50.5%）、経常利益 128 百万円（対前期 ▲60.6%）、親会社株主に帰属する当期純利益 32 百万円（対前期 ▲83.6%）、1株当たり当期純利益 22.11円
  • 会社予想の前提条件: 詳細は添付資料P.3参照（本文に具体数値は明示されていない）
• 予想の信頼性:
  • 会社は現時点で予想修正を行っておらず、Q3時点で営業利益・純利益は通期計画を上回る進捗。ただし外部リスクや派遣事業の動向、非継続的な特別損失等により変動の可能性あり。
• リスク要因:
  • 為替変動、海外景気、地政学リスク、原材料価格の上昇などが業績に影響を与えるリスクとして挙げられている（短信本文に明示されたもの）。

重要な注記

• 会計方針: 会計方針の変更・見積りの変更・修正再表示は無し（注記あり）。
• 継続企業の前提: 該当事項なし。
• 発行済株式関連重要事象:
  • 株式分割の決議（取締役会決議）: 2026年3月31日基準日、1株→2株（効力発生日 2026年4月1日）。分割により発行済株式数は1,454,237株→2,908,474株（注: Q3短信内の期末発行済株式数は1,452,825株としている箇所あり）。新株予約権の行使価額も分割に応じて調整。
• その他重要告知:
  • 減損損失21,368千円の計上（全社資産に係る減損）

（注）記載の数字は短信本文に基づく。記載のない項目や明示がない項目は“–”としています。本資料は情報提供を目的とし、投資勧誘・助言を目的とするものではありません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.50)」によって自動生成されました。

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