2026年４月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
エグゼクティブサマリー
- 決算サプライズ：会社側中間予想の明示が短信本文にないため「会社予想未開示」。通期予想は公表済みで修正あり（短信にて別途公表）。中間実績は通期予想との乖離が懸念される水準。
- 業績の方向性：売上はほぼ横ばいだが、営業・経常・当期は減益（増収減益に該当せず、売上微減・大幅減益）。
- 注目すべき変化：営業利益が84百万円（前年同期638百万円、▲86.8%）へ急減。固定資産減損135百万円計上により中間純損失100百万円。
- 今後の見通し：通期予想は修正済み（売上50,924百万円、営業利益378百万円等）。中間進捗を見る限り営業利益／純利益の進捗が低く、通期達成には下振れリスク。
- 投資家への示唆：① 消費者の節約志向・原材料・人件費上昇で収益性が圧迫。② 新ブランド出店等の成長投資を継続する一方、採算改善が短期課題。配当は中間9.00円を維持、通期予想は年24.00円（修正なし）。
基本情報
- 企業概要:
- 企業名: 株式会社ロック・フィールド
- 主要事業分野: 惣菜事業（惣菜小売・外販等、単一セグメント）
- 代表者名: 古塚 孝志
- 報告概要:
- 提出日: 2025年12月5日
- 対象会計期間: 2026年4月期 第2四半期（中間期：2025年5月1日～2025年10月31日）
- 決算説明資料作成の有無: 有（機関投資家・アナリスト向け説明会あり：2025年12月8日）
- セグメント:
- 単一セグメント：惣菜事業（業態別にRF1、グリーン・グルメ、いとはん、神戸コロッケ等を運営）
- 発行済株式:
- 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）: 26,788,748株（中間期）
- 期中平均株式数（中間）: 26,135,254株
- 今後の予定:
- 半期報告書提出予定日: 2025年12月10日
- 決算説明会（WEB、機関投資家・アナリスト向け）: 2025年12月8日
- 配当支払開始予定日: 2026年1月16日
決算サプライズ分析
- 予想vs実績:
- 売上高: 25,063 百万円（前年同期比 ▲0.9%）。会社中間予想は短信本文での明示なし → 会社予想未開示
- 営業利益: 84 百万円（前年同期比 ▲86.8%）。会社中間予想未開示
- 純利益（親会社株主帰属）: △100 百万円（前年同期＋110 百万円）。会社中間予想未開示
- サプライズの要因:
- 来店客数は首都圏で好調だが地方で減少、加えて設備投資コスト上昇・賃金上昇による人件費増加が収益を圧迫。
- 固定資産の減損損失135百万円を計上（一時要因で損益を押下げ）。
- 通期への影響:
- 通期予想は既に修正あり（短信にて別途公表）。中間実績は売上進捗は概ね順調だが利益進捗が低く、通期営業利益・純利益の達成には下振れリスク。
- 対会社予想差分（FSI earnings-analysis 翻案）:
- 会社予想が中間について明示されていないため、売上・営業利益・純利益の絶対差・予想比は「会社予想未開示」として差分計算は省略。
財務指標
- 財務諸表（要点）
- 売上高: 25,063 百万円（前年同期 25,301 百万円、差異 ▲238 百万円、前年同期比 ▲0.9%）
- 売上原価: 10,728 百万円（前年同期 10,678）
- 販売費及び一般管理費: 14,250 百万円（前年同期 13,984）
- 営業利益: 84 百万円（前年同期 638 百万円、前年同期比 ▲86.8%）
- 経常利益: 109 百万円（前年同期 684 百万円、前年同期比 ▲83.9%）
- 親会社株主に帰属する中間純利益: △100 百万円（前年同期 +110 百万円、変化率算定不能）
- 1株当たり中間純利益（EPS）: △3.84 円（前年同期 4.24 円、前年同期比 ▲190.6%）
- 収益性指標:
- 営業利益率: 0.3%（84/25,063）（前年同期 2.5%）※営業利益率は低下（業種平均との比較は業種データ非開示）
- ROE（当中間期、単純計算）: △0.4%（概算：△100 / 28,554）→ ▲0.4%（目安：8%以上が良好）
- ROA（当中間期、単純計算）: △0.3%（概算：△100 / 34,861）→ ▲0.3%（目安：5%以上が良好）
- 進捗率分析（中間→通期予想に対する進捗）
- 通期売上予想 50,924 百万円に対する売上進捗率: 49.2%（通常の半期進捗は≈50%前後）
- 通期営業利益予想 378 百万円に対する進捗率: 22.2%（進捗遅れ）
- 通期親会社株主当期純利益予想 59 百万円に対する進捗率: ▲169.5%（中間は赤字のためマイナス）
- キャッシュフロー（中間期）
- 営業CF: 405 百万円（前年同期 310 百万円、+30.6%）
- 投資CF: △918 百万円（前年同期 △741 百万円、▲23.9%：支出増加）
- 財務CF: △583 百万円（前年同期 △655 百万円、+11.0%：改善）
- フリーCF（営業CF − 投資CF）: 405 − 918 = △513 百万円（減少）
- 営業CF/純利益比率: 405 / △100 = △4.05（目安1.0以上で健全 → 現状は純利益が赤字で比率異常）
- 現金及び現金同等物残高: 12,106 百万円（前中間期末 12,676 百万円、▲4.5%）
- 四半期推移（QoQ）: 四半期ごとの詳細は短信に季節性の注記なし。直近四半期のQoQは短信で非開示（–）。
- 財務安全性:
- 総資産: 34,861 百万円
- 純資産: 28,554 百万円
- 自己資本比率: 81.9%（安定水準、前期末同率）
- 流動資産合計 18,325 百万円 / 流動負債合計 5,503 百万円 → 流動比率 ≒ 332.9%（良好）
- 効率性: 総資産回転率等の詳細は短信に非開示（–）
- セグメント別: 単一セグメント（惣菜事業）のためセグメント別損益は省略
特別損益・一時的要因
- 特別損失: 減損損失 135 百万円（当中間期）→ 当該減損が中間純損失の一因
- 特別利益: 該当なし（当中間期）
- 一時的要因の影響: 減損135百万円は一時的要因であり、これを除くと営業ベースでも利益は大幅に低下している（販管費増等の構造的悪化も確認）。
- 継続性の判断: 原材料・人件費上昇などは継続的リスク。一方減損は個別案件の一時要因。
配当
- 配当実績と予想:
- 中間配当（実績）: 9.00 円（維持）
- 期末配当（予想）: 15.00 円（短信に記載の通期予想）
- 年間配当予想: 24.00 円（直近公表の予想）
- 配当利回り: –（株価情報が短信に非開示）
- 配当性向: –（通期予想純利益に対する比率は通期純利益予想が低いため算出値の解釈に留意が必要）
- 特別配当の有無: 無
- 株主還元方針: 自社株買い等の記載なし（但し自己株式数は減少傾向）
設備投資・研究開発
- 設備投資:
- 有形固定資産の取得による支出（中間）: 699 百万円（前年中間 519 百万円、+34.7%）
- 減価償却費: 920 百万円（前年中間 845 百万円、+8.9%）
- 主な投資内容: 店舗出店および設備投資（短信記載の投資コスト上昇）
- 研究開発:
- R&D費用: 短信に明示なし（–）
受注・在庫状況（該当する業種の場合）
- 受注状況: 短信における受注高・受注残は記載なし（–）
- 在庫状況:
- 棚卸資産の増加（中間期のキャッシュフロー項目）: 増加▲228 百万円（棚卸資産の増加は営業キャッシュ・フローを押下げ）
- 貸借対照表上の内訳: 製品 78 百万円（＋10）、仕掛品 349 百万円（＋159）、原材料 817 百万円（＋59）
セグメント別情報
- セグメント別状況: 当社は惣菜事業の単一セグメントのためセグメント別の損益は省略
- 業態別売上（中間連結会計期間：百万円 / 対前年同期比）
- RF1（サラダ等小計）: 小計 15,406 百万円（構成比 61.5%）／対前年 100.3%（+0.3%）
- サラダ 8,136 百万円（98.5%）
- フライ 3,106 百万円（100.2%）
- その他惣菜 4,163 百万円（104.2%）
- グリーン・グルメ: 4,817 百万円（94.7%）
- いとはん: 1,830 百万円（100.1%）
- 神戸コロッケ: 1,449 百万円（98.7%）
- 融合: 468 百万円（101.3%）
- ベジテリア: 439 百万円（94.2%）
- 外販（卸）: 414 百万円（117.0%）
- その他: 237 百万円（84.5%）
- セグメント戦略: 単一セグメントの中で新ブランド出店や既存ブランドの来店客増加施策を実施（詳細は短信本文）
中長期計画との整合性
- 中期経営計画: 短信に中期計画の具体数値記載なし（–）
- KPI達成状況: 短信に明示されたKPIは限定的。来店客数や収益性改善が主要論点（詳細値は–）
競合状況や市場動向
- 競合他社との比較: 短信に同業比較は記載なし（–）
- 市場動向: 惣菜業界は原材料・人件費上昇と消費者の節約志向が継続し厳しい環境で推移（短信明記）
テーマ・カタリスト
（短信本文に明示されている内容のみを列挙）
- 短期的な成長分野:
- 新ブランド「Umi & Yama Kitchen」1号店をグランフロント大阪に出店
- 既存ブランドでの新規出店：RF1 3店舗、グリーン・グルメ 1店舗、神戸コロッケ 1店舗
- 中長期的な成長分野:
- 新ブランドを中心とした異なるマーケットでの新たな顧客づくり（短信記載）
- リスク要因（短信本文明記のもののみ）:
- 原材料価格の上昇
- 人件費（賃金水準）の上昇
- 物価高騰による消費者の節約志向による来店数減少
注視ポイント
（次四半期に向けた論点、短信本文に記載の変数のみで記述）
- 通期予想に対する進捗率と達成可能性:
- 売上進捗は49.2%と概ね想定内だが、営業利益進捗22.2%と低い。通期営業利益予想378百万円達成には収益改善または費用抑制が必要。
- 主要KPIの前期同期比トレンド:
- 営業利益は▲86.8%と大幅悪化。来店客数は地域差（首都圏は好調、地方で減少）と記載あり。
- ガイダンス前提条件の妥当性:
- 通期予想は修正済み（詳細は別資料）。短信では原材料・賃金動向が業績に影響すると明記。前提の妥当性は外部動向に依存。
- その他留意点:
- 減損135百万円の影響は一時的だが、構造的な費用上昇への対応が不可欠。
今後の見通し
- 業績予想:
- 通期予想の修正有無: 有（2025年6月10日公表分を修正、詳細は別リリース参照）
- 次期予想: 短信に次期予想（来期）の具体数値は記載なし（–）
- 会社予想の前提条件: 短信では為替等の具体数値前提は明記なし（–）
- 予想の信頼性:
- 短信に過去の予想達成傾向の定量的記載なし（–）
- リスク要因:
- 原材料・人件費、消費者需要の低下等が業績に影響（短信明記）
重要な注記
- 会計方針: 当中間期間における会計方針の変更等は無し（短信明記）
- その他:
- 第2四半期決算短信は公認会計士等のレビュー対象外（短信注記）
- 「2026年4月期第2四半期連結業績予想と実績値との差異及び通期業績予想の修正に関するお知らせ」を同日公表（詳細は当該資料参照）
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 2910 |
| 企業名 | ロック・フィールド |
| URL | http://www.rockfield.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 食品 – 食料品 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.50)」によって自動生成されました。
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