2026年12月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
エグゼクティブサマリー
- 決算サプライズ：会社側の通期予想に対する四半期の開示値のみで、四半期単独の会社予想は未開示。通期予想との対比では「進捗率」が指標。開示値は概ね想定範囲内（上振れ/下振れの明確な会社予想との乖離は記載無し）。
- 業績の方向性：四半期は増収（前年同四半期の比較は未作成のため不明）だが純損失計上（減益）。分類：増収減益（営業黒字だが税負担等で四半期純損失）。
- 注目すべき変化：訪問看護サービス事業は拠点増加と稼働率向上で売上寄与大（売上の約96%を占有）。一方、コメディカル人材紹介事業は先行投資でセグメント損失を計上。
- 今後の見通し：通期予想（変更なし）に対する第１四半期の進捗は売上で約21.5%、営業利益で約6.5%。営業利益の進捗はやや遅めだが、会社は通期予想維持。予想修正は現時点で無し。
- 投資家への示唆：主力の訪問看護は堅調で成長ドライバー。一方で人材紹介事業の先行投資と四半期の税負担・自己株取得によるキャッシュ減少が短期的な収益・財政に影響。通期達成の鍵は人材採用・拠点稼働の回復とコスト管理。
基本情報
- 企業概要:
- 企業名: Recovery International株式会社
- 主要事業分野: 訪問看護サービス事業、コメディカル人材紹介事業（在宅医療支援・医療系人材紹介）
- 代表者名: 代表取締役社長 柴田 旬也
- 報告概要:
- 提出日: 2026年5月13日
- 対象会計期間: 2026年1月1日～2026年3月31日（第１四半期：四半期連結累計期間）
- セグメント:
- 訪問看護サービス事業: 主力。既存拠点の稼働率向上、新規出店による拡大。
- コメディカル人材紹介事業: 医療系人材の紹介。積極採用・広告宣伝の先行投資を実施。
- 発行済株式:
- 発行済株式数: 期末発行済株式数 1,414,000株（自己株式含む）
- 今後の予定:
- 決算発表: 本第１四半期短信をTDnetおよび会社サイトに掲載済
- IRイベント: 個人投資家向け決算説明会（2026年5月22日開催予定。動画・書き起こしは掲載予定）
- その他: 決算補足説明資料作成・開示あり
決算サプライズ分析
- 予想vs実績:
- 売上高: 738,800千円。会社の通期予想（3,430,000千円）に対する第１四半期進捗率は 21.5%。
- 営業利益: 14,013千円。通期予想（215,000千円）に対する進捗率は 6.5%。
- 純利益: 親会社株主に帰属する四半期純損失 △3,303千円。通期純利益予想（151,000千円）に対する進捗率は ▲2.2%（マイナス）。
- サプライズの要因:
- 記載内容からは、訪問看護は増収寄与だが、コメディカル人材紹介での先行投資（採用・広告宣伝等）によりセグメント損失。さらに四半期での法人税等の計上により純損失となった点が主因。
- 通期への影響:
- 会社は通期予想を据え置き（修正なし）。第１四半期の営業利益進捗はやや低いが、訪問看護の収益性や新拠点の稼働が通期での回復要因となる可能性が示唆されている。現時点で予想修正は無し。
- 対会社予想差分（FSI earnings-analysis 翻案）:
- 会社予想は通期のみ開示されているため、四半期単独の「会社予想数値」が未開示。したがって四半期実績と会社の四半期想定値を直接比較した差分は記載不能。代わりに通期予想に対する進捗率を上記に示す（売上: +21.5% 進捗、営業利益: +6.5% 進捗、純利益: ▲2.2%進捗）。
財務指標
- 財務諸表 要点（第１四半期末 2026/3/31、単位：千円）
- 売上高: 738,800
- 営業利益: 14,013
- 経常利益: 14,117
- 親会社株主に帰属する四半期純損失: △3,303
- 総資産: 1,217,944
- 純資産: 739,514
- 自己資本比率: 60.4%（前連結年度末 57.2% → 資本比率上昇。60.4%は安定水準）
- 収益性:
- 売上高: 738,800千円、前年同期比: –（前年同四半期の比較は作成せず）
- 営業利益: 14,013千円、前年同期比: –、営業利益率: 14,013 / 738,800 = 1.9%
- 1株当たり四半期純利益(EPS): △2.51円（潜在株式調整後は四半期純損失のため未記載）
- 収益性指標:
- ROE: –（開示値なし／単四半期での年率化は不適当のため省略）
- 営業利益率: 1.9%（業種別平均との比較は記載なし。参考：高収益企業は業種依存）
- 進捗率分析（通期予想に対する第１四半期の進捗）
- 売上高進捗率: 21.5%（738,800 / 3,430,000）
- 営業利益進捗率: 6.5%（14,013 / 215,000）
- 純利益進捗率: ▲2.2%（△3,303 / 151,000）
- 過去同期間との比較: 前年度第１四半期比較は作成していないため比較不可
- キャッシュフロー:
- 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（開示無し）。
- B/S注記より現金及び預金は 587,195千円 → 472,676千円（前連結会計年度末比 114,519千円減少）。主因は税金支払や自己株式取得等。
- 四半期推移（QoQ）
- 当該情報は前年同四半期の比較が作成されておらず、前四半期（2025年12月期末）との直接比較は貸借対照表項目での増減は示されているが、損益のQoQ推移は開示なし。
- 財務安全性:
- 自己資本比率: 60.4%（安定水準〈目安: 40%以上で安定〉）
- 流動負債合計: 320,797千円、流動資産合計: 1,070,289千円 → 流動比率は概算で 1,070,289 / 320,797 ≒ 333.8%（高く安全性は高い）
- 長期借入金残高（期末）: 126,674千円（固定負債合計 157,632千円）
- 効率性:
- 減価償却費（第１四半期）: 941千円、のれん償却費: 1,999千円
- セグメント別:
- 訪問看護サービス事業: 売上 710,574千円、セグメント利益 202,596千円（売上構成比: 約96.2%）
- コメディカル人材紹介事業: 売上 28,225千円、セグメント損失 △24,111千円（売上構成比: 約3.8%）
- セグメント調整（管理部門等）: △164,471千円（営業利益との連結調整）
- 財務の解説:
- 流動資産減少は主に現金及び預金の減少（税金支払、自己株取得）。流動負債は未払法人税等、未払費用、預り金の減少で総額減。賞与引当金の計上（31,533千円）で一部増。
特別損益・一時的要因
- 特別利益: 該当無し
- 特別損失: 固定資産除却損 50千円（少額）
- 一時的要因の影響: 特別損失は小額で業績への影響は限定的。四半期純損失は主に税金等の計上と人材紹介事業の先行投資が要因。
- 継続性の判断: のれん償却等は継続的費用。コメディカル事業の先行投資は将来の収益化次第で継続性あり得る。
配当
- 配当実績と予想:
- 中間配当: 0.00円（2026年予想：0.00円）
- 期末配当: 0.00円（予想）
- 年間配当予想: 0.00円（予想、修正無し）
- 配当利回り: –（株価未提示のため算出不可）
- 配当性向: –（純利益がマイナス／通期見込みに対する算出は通期ベースで可能だがここでは記載は通期予想ベースでの明示なし）
- 特別配当の有無: 無
- 株主還元方針: 自己株取得の実行あり（第１四半期に自己株式取得が実施され、自己株式が増加）。
設備投資・研究開発
- 設備投資:
- 設備投資額: –（第１四半期の設備投資額明示なし）
- 主な投資内容: –（記載無し）
- 減価償却費: 941千円（第１四半期、のれんを除く）
- 研究開発:
- R&D費用: –（記載無し）
- 主な研究開発テーマ: –（記載無し）
受注・在庫状況（該当する業種の場合）
- 受注状況: –（該当記載無し）
- 在庫状況: –（該当記載無し）
セグメント別情報
- セグメント別状況:
- 訪問看護サービス事業: 売上 710,574千円、セグメント利益 202,596千円（主力で収益貢献）
- コメディカル人材紹介事業: 売上 28,225千円、セグメント損失 △24,111千円（先行投資フェーズ）
- 前年同期比較: 前年同四半期比較は作成していないため記載なし
- セグメント戦略:
- 訪問看護: 専門人材確保・育成と新規拠点開設でサービス提供拡大
- コメディカル: 人材採用・広告宣伝等で市場開拓を推進（短期は投資負担）
- 地域別売上（記載がある場合）: –（地域別売上の開示なし）
- 為替影響: –（該当無し）
中長期計画との整合性
- 中期経営計画: 開示資料中に中期計画の数値は記載無し（但し文脈で2040年問題を見据えた在宅医療体制構築が中長期テーマとして言及）。
競合状況や市場動向
- 市場動向:
- 在宅医療ニーズの高まり（2040年問題を踏まえた需要増）により訪問看護市場は拡大余地あり（短信本文の記載）。
テーマ・カタリスト
（短信本文に明示されている内容のみ）
- 短期的な成長分野:
- 訪問看護サービス事業の拠点増加による売上拡大（既存拠点の稼働率向上、新規出店）
- コメディカル人材紹介事業での市場開拓（採用・広告宣伝の先行投資）
- 中長期的な成長分野:
- 在宅医療体制の構築（2040年問題を見据えた長期ニーズ増）
- リスク要因（短信本文に明記されたもののみ）:
- 原材料価格の高騰や物価上昇の長期化
- 金融市場のボラティリティ上昇
- 在宅医療分野における人材需給の変化（暗黙の事実として言及）
注視ポイント
（次四半期に向けた論点、短信本文の変数のみ）
- 通期予想に対する進捗率と達成可能性
- 売上進捗 21.5%、営業利益進捗 6.5%：営業利益の進捗が低めであり、上半期における営業利益改善の見通しが達成可否の鍵。
- 主要 KPI の前期同期比トレンド: 前年同四半期は四半期連結財務諸表を作成していないため比較不可
- ガイダンス前提条件の妥当性: 通期予想の前提（為替・原材料等の具体数値）は短信本文に明示なし → 妥当性の判断材料無し
- その他注視点（短信に記載の変数）:
- コメディカル事業の先行投資の効果（採用・広告がどの程度収益化するか）
- 第１四半期の現金減少（現金及び預金は114,519千円減少、主因は税金支払と自己株取得）と流動性管理
- 賞与引当金の計上（31,533千円）による短期の費用増
今後の見通し
- 業績予想:
- 通期予想の修正有無: 2026年2月16日公表の通期予想に変更は無い（短信に明記）
- 次期予想（開示があれば）: –（開示無し）
- 会社予想の前提条件（為替レート、原油価格等）: 短信本文に明示無し
- 予想の信頼性: 会社は現時点で予想据え置き。第１四半期の進捗は分野間で差があるため、上半期の進捗動向を踏まえた注視が必要（短信に過去の達成傾向記載無し）。
- リスク要因: 原材料・物価上昇、金融市場のボラティリティ、コメディカル事業の投資回収不確実性（短信に記載の外的要因を列挙）
重要な注記
- 会計方針: 変更無し（会計基準改正含め）
- その他:
- 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（短信注記）
- 減価償却費（第１四半期）: 941千円、のれん償却費: 1,999千円
- 添付の決算補足説明資料および個人投資家向け説明会（2026/5/22）で追加情報が公開予定
（注）不明な項目は「–」で記載しています。数字の単位は特に断りのない限り千円表記です。本要約は短信本文の記載事項に基づき作成しており、投資助言を意図するものではありません。
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 9214 |
| 企業名 | Recovery International |
| URL | https://www.recovery-group.co.jp |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.52)」によって自動生成されました。
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