決算短信：オリエンタルコンサルタンツホールディングス（2498）

2026年９月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ: 会社予想の修正は無し（予想通り／サプライズなし）。四半期単独の会社予想は開示されておらず、通期予想は据え置き。
• 業績の方向性: 増収増益（売上高22,546百万円、前年同四半期比+10.9%／営業利益1,096百万円、前年同四半期比+46.9%）。
• 注目すべき変化: 環境マネジメント事業の営業利益が大幅改善（451百万円、前年同四半期比+322.2%）と寄与。受注は国内で大型案件が乏しく減少（国内受注 ▲13.7%）も、海外受注が拡大（+26.7%）して受注合計は前年同期比+2.4%。
• 今後の見通し: 会社は2026年9月期通期予想（売上高97,000百万円等）を修正せず。第1四半期の進捗率は売上で23.3%／営業利益で18.9%／純利益で28.6%（通期予想対比）であり、季節性（年度末に向け売上回収・借入増加）を踏まえると通期達成は現計画維持と表明。
• 投資家への示唆: 短期的には環境関連大型案件進捗と海外大型案件の維持が業績の鍵。自己資本比率は34.2%で目安（40%以上）を下回るため、安全性確認が重要。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: 株式会社オリエンタルコンサルタンツホールディングス
  • 主要事業分野: インフラコンサルティングおよび関連の設計・維持管理、環境マネジメント、IT/その他サービス。国内５市場（インフラ整備・保全／水管理・保全／防災／交通／地方創生）および海外５市場（民間事業／スマートシティ開発／O&M／DX／事業投資）に注力。
  • 代表者名: 代表取締役社長 野崎 秀則
  • その他: 2025年10月1日付で1株→2株の株式分割を実施（提出資料は分割後換算で表示）。
• 報告概要:
  • 提出日: 2026年2月13日
  • 対象会計期間: 2026年9月期 第1四半期（2025年10月1日～2025年12月31日）（四半期連結）
  • 決算説明会資料: 無、決算説明会: 無
• セグメント:
  • インフラ・マネジメントサービス事業: 道路・河川・港湾等の維持管理、防災・減災のハード／ソフト対策等
  • 環境マネジメント事業: 環境関連の大規模案件等
  • その他事業: IT関連等
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）: 12,338,840株
  • 期末自己株式数: 203,100株
  • 期中平均株式数（四半期累計）: 12,075,315株
• 今後の予定:
  • 次回決算発表（通期）: 2026年9月期決算（予定日: 通常通期決算時期）――（短信に修正無と記載。詳細日程は別途IR）
  • IRイベント: 決算説明会は開催無し（短信記載）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社が開示している通期予想との比較＝進捗率）
  • 売上高: 実績22,546百万円。通期会社予想97,000百万円に対する進捗率 23.3%。
  • 営業利益: 実績1,096百万円。通期会社予想5,800百万円に対する進捗率 18.9%。
  • 純利益（親会社株主に帰属）: 実績1,100百万円。通期会社予想3,850百万円に対する進捗率 28.6%。
• サプライズの要因:
  • 増収の主因は国内外とも堅調な売上進捗と、環境マネジメント事業の大型案件進捗（売上増）および利益率改善。為替差益等の営業外収益は前年同期比では減少しているが、営業利益自体が増加。
• 通期への影響:
  • 会社は通期予想を据え置き。第1四半期の進捗は季節性を踏まえると現状の通期予想達成可能と会社は判断。
• 対会社予想差分（FSI earnings-analysis 翻案）:
  • 四半期ベースの会社予想（第1四半期目標）は短信に明示されておらず、差分の絶対額・予想比率算出は「会社予想未開示（四半期ベース）」のため省略。

財務指標

• 財務諸表 要点（単位: 百万円）
  • 売上高: 22,546（前年同四半期比 +10.9%）
  • 売上原価: 17,593
  • 売上総利益: 4,953
  • 販管費: 3,856
  • 営業利益: 1,096（前年同四半期比 +46.9%）
  • 経常利益: 1,627（前年同四半期比 +7.9%）
  • 四半期純利益（親会社株主帰属）: 1,101（前年同四半期比 +8.8%）
  • 1株当たり四半期純利益（四半期）: 91.16円（分割後換算）
  • 総資産: 84,561、純資産: 29,144、自己資本比率: 34.2%
• 収益性:
  • 営業利益率: 1,096 / 22,546 = 4.9%（営業利益率4.9%）
  • 経常利益: 1,627百万円（+7.9%）
  • 純利益: 1,100百万円（+8.8%）
  • EPS（通期予想ベース）: 319.96円（通期予想資料記載）
• 指標（資料に明示なしのため一部は省略）
  • ROE: –（短信に明示なし）
  • ROA: –（短信に明示なし）
• 進捗率分析（通期予想に対する第1四半期進捗）
  • 売上高進捗率: 23.3%（通期97,000百万円に対して）
  • 営業利益進捗率: 18.9%
  • 純利益進捗率: 28.6%
  • 備考: 第1四半期は季節性（工期の集中、回収は3月以降）あり、直線的比較は注意が必要。
• キャッシュフロー:
  • 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（短信記載）。
  • 減価償却費: 206,722千円（当第1四半期累計）
  • のれん償却額: 13,292千円
  • 営業CF／投資CF／財務CF／フリーCF: 四半期CF表未作成のため記載無し（–）
  • 現金及び預金: 10,248百万円（前期末 9,933百万円 → 増加）
• 四半期推移（QoQ）
  • 当短信は第1四半期累計と前年同四半期の比較のみ記載。前四半期（2025/9/30）とのQoQは貸借対照表項目で比較可（総資産増等）があるが、売上・利益の直近四半期推移は四半期単体数値の提示無しのため省略。
• 財務安全性:
  • 自己資本比率: 34.2%（目安: 40%以上で安定。現在はやや低め）
  • 流動負債の増加（前期末比 +5,528百万円）と短期借入金の増加（18,465 → 27,675百万円）により負債合計は増加（負債合計 55,417百万円）。
• 効率性: 総資産回転率等は短信に直接記載なし（–）。
• セグメント別（売上高／営業利益、単位: 百万円、前年同四半期比 ※YoYは短信記載値）
  • インフラ・マネジメントサービス: 売上 18,112（+7.5%）、営業利益 653（+5.3%）
  • 環境マネジメント: 売上 4,078（+30.1%）、営業利益 451（+322.2%）
  • その他: 売上 700（+7.3%）、営業利益 37（+48.0%）
• 財務の解説:
  • 総資産は受取手形・売掛金・契約資産の増加で63,776百万円増（注: 数値は短信の増減要因説明を要約）。負債の増加は短期借入金増加が主要因で、運転資金需要の季節性に起因。

特別損益・一時的要因

• 特別利益: 該当事項なし（短信に明示なし）。
• 特別損失: 該当事項なし（短信に明示なし）。
• 一時的要因の影響: 当期は一時的な特別損益の記載がなく、業績は事業進捗が主因。
• 継続性の判断: 一時項目は確認できず、今回の増益は構造的改善（環境事業の進捗等）と判断できる。

配当

• 配当実績と予想:
  • 中間配当（第2四半期末）: 0.00円（2026年9月期予想）
  • 期末配当: 125.00円（2026年9月期予想）
  • 年間配当予想: 125.00円（2026年9月期予想）
  • 配当性向（通期予想ベース）: 125 / 319.96 = 約39.1%（計算値）
  • 配当利回り（株価に対する比率）: –（株価情報は短信に記載なし）
• 特別配当の有無: 無（短信に明示なし）
• 株主還元方針: 配当予想の据え置き（会社は直近公表配当予想から修正無し）。自社株買い等の記載なし。

設備投資・研究開発

• 設備投資:
  • 減価償却費: 206,722千円（当第1四半期累計）
• 研究開発:

受注・在庫状況（該当する業種の場合）

• 受注状況:
  • 国内受注高: 9,809百万円（98億9百万円、前年同四半期比 ▲13.7%）
  • 海外受注高: 9,602百万円（96億2百万円、前年同四半期比 +26.7%）
  • 受注高合計: 19,411百万円（194億11百万円、前年同四半期比 +2.4%）
• 在庫状況:
  • 棚卸資産（商品）: 7,165千円（流動資産表）→ 7.2百万円（前年同期比微減）
  • 在庫回転日数等: 短信に記載なし（–）
  • 在庫の質: 記載なし（–）

セグメント別情報

• セグメント別状況（要点、単位: 百万円）
  • インフラ・マネジメントサービス: 売上 18,112、利益 653（売上構成比主力、堅調）
  • 環境マネジメント: 売上 4,078、利益 451（大型案件進捗で伸長）
  • その他: 売上 700、利益 37（IT関連等で堅調）
• 前年同期比較: 環境事業の伸びが顕著（売上+30.1%、営業利益+322.2%）。
• セグメント戦略: 短信では各セグメントで国内外のインフラ整備・維持管理、防災関連、スマートシティ・DX等に注力と明記。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画: 短信本文では中期目標の詳細記載なし（–）。
• KPI達成状況: 受注高（国内/海外）やセグメント利益の増減は計画達成に重要だが、短信での中期KPI数値は未提示（–）。

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較: 短信に同業他社比較の記載なし（–）。
• 市場動向: 国内は防災・減災関連の公共工事が執行され受注環境は堅調、海外は開発途上国でのインフラ需要が旺盛と短信に記載。

テーマ・カタリスト

（短信本文に明示されている内容のみ）

• 短期的な成長分野:
  • 防災・減災関連のハード・ソフト対策業務（公共工事執行で堅調）
  • 道路・河川・港湾等の維持管理業務
  • 海外の大型軌道案件（追加契約の締結）
  • IT関連事業の売上堅調（その他事業）
• 中長期的な成長分野:
  • 海外市場（民間事業、スマートシティ、O&M、DX、事業投資）への注力（短信で明記）
• リスク要因（短信本文に明記されたもののみ）:
  • 為替相場の変動
  • 国際情勢の不安定化
  • 米国の関税政策等の影響
  • 季節変動による運転資金需要（3月までの借入増加傾向）

注視ポイント

（短信本文に記載のある変数のみで論じる）

• 通期予想に対する進捗率と達成可能性: 売上進捗23.3%、営業利益進捗18.9%、純利益進捗28.6%。営業利益の進捗がやや遅い一方で純利益の進捗は高め。会社は通期予想を据え置いており、季節性を考慮した判断と読み取れる。
• 主要KPIの前期同期比トレンド: 受注高は国内で▲13.7%、海外で+26.7%、合計+2.4%と地域で差がある。環境事業が大幅成長。
• ガイダンス前提条件の妥当性: 会社は業績予想の前提条件を添付資料P.2にて示している（短信で言及）。短信本文自体では前提の詳細数値は掲載されていないため、前提妥当性の判断は資料P.2参照が必要。
• 次四半期に向けた論点: 受注の質・量（特に国内大型案件の回復）、海外大型案件の継続、季節的な資金需要と短期借入の動向、環境事業の案件進捗の持続性。

今後の見通し

• 業績予想:
  • 通期予想（2025/10/1～2026/9/30、短信記載、単位: 百万円）
  • 売上高: 97,000（前期比 +1.7%）
  • 営業利益: 5,800（前期比 +3.2%）
  • 経常利益: 5,600（前期比 ▲3.1%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益: 3,850（前期比 +0.8%）
  • 1株当たり当期純利益: 319.96円
  • 通期予想の修正: 直近公表予想からの修正は無し（短信明記）。
  • 次期予想: 短信に次期（中期）予想の明示なし（–）。
  • 会社予想の前提条件: 添付資料P.2参照（短信で言及）。短信本文には前提の詳細は掲載されていないためここでは省略。
• 予想の信頼性: 会社は予想据え置き。第1四半期は季節性の影響が大きいため通期見通しは季節変動と受注動向に左右される。
• リスク要因: 為替変動、国際情勢、関税政策、受注環境の変化、運転資金需要の季節性等（短信に記載の事項のみ）。

重要な注記

• 会計方針: 会計方針の変更、会計上の見積り変更、修正再表示は無（短信明記）。
• 監査・レビュー: 添付の四半期連結財務諸表に対する公認会計士又は監査法人によるレビューは無（短信明記）。
• その他重要事項:
  • 2025年10月1日付の株式分割（1→2）を前提とした数値表示に注意。
  • 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（短信明記）。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.52)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。

投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。

なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。