決算短信：プラスアルファ・コンサルティング（4071）

2026年９月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ: 通期予想の修正は無し。第1四半期の実績は会社予想（通期）に照らした進捗はおおむね順調（下方修正なし）。
• 業績の方向性: 増収増益（売上高 +14.0%、営業利益 +49.5%、親会社株主に帰属する四半期純利益 +51.6%）。
• 注目すべき変化: HRソリューションの高成長（セグメント売上 +20.3%、セグメント利益 +62.8%）が全体の成長・収益改善を牽引。一方、マーケティングソリューションは顧客数減で売上・利益共に減少（売上高 ▲4.9%、セグメント利益 ▲16.8%）。
• 今後の見通し: 通期業績予想（通期売上 19,500 百万円、営業利益 7,500 百万円、親会社株主帰属当期純利益 5,200 百万円）に変更はなし。第1四半期の進捗は売上高で約22.8%（4,439 / 19,500）、営業利益で約22.3%（1,676 / 7,500）、純利益で約22.0%（1,145 / 5,200）となっており、年度通期達成に向けて概ね順調だが、四半期ベースの季節性やセグメント間の差に注意。
• 投資家への示唆: 高収益かつ継続収益中心のSaaS事業（特にHR領域）が利益を押し上げている点が確認できる。マーケティング領域の顧客定着改善と、現金・配当支払の影響（第1四半期に剰余金の配当あり）を注視。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: 株式会社プラスアルファ・コンサルティング
  • 主要事業分野: SaaS型クラウドサービスを中心とした「見える化プラットフォーム」事業（HRソリューション：タレントパレット、ヨリソル、グループ子会社のサービス等／マーケティングソリューション：見える化エンジン、カスタマーリングス等）
  • 代表者名: 代表取締役社長 三室 克哉
  • URL: https://www.pa-consul.co.jp
• 報告概要:
  • 提出日: 2026年2月13日
  • 対象会計期間: 2026年9月期 第1四半期連結累計期間（2025年10月1日～2025年12月31日）
  • 決算補足説明資料作成の有無: 有
  • 決算説明会開催の有無: 無
• セグメント:
  • HRソリューション: タレントパレット、ヨリソル、子会社（グローアップ、Attack、ディー・フォー・ディー・アール、オーエムネットワーク）等。人材データの集約・分析、教育DX、採用支援、シフト管理等を提供。
  • マーケティングソリューション: 見える化エンジン、カスタマーリングス等。顧客の声・デジタル接点の分析とマーケティング施策最適化を提供。
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式を含む）: 42,387,550株（2026年9月期1Q）
  • 期中平均株式数（四半期累計）: 42,378,411株（2026年9月期1Q）
  • 自己株式数: －株（当第1四半期末。前期は472,250株を消却）
• 今後の予定:
  • 決算発表: 通期予想の修正無し（直近公表分からの変更無し）
  • IRイベント: 決算説明会は開催無し（補足資料は作成済）
  • その他: 2026年2月にストック・オプション（第3回・第4回）を発行（割当対象者・総数等は短信に記載）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社が開示している通期予想との比較／達成率＝第1四半期実績÷通期会社予想）:
  • 売上高: 第1四半期 4,439 百万円。通期予想 19,500 百万円。達成率 ≒ 22.8%。（会社予想は通期のみ開示のため、四半期別会社予想は未開示）
  • 営業利益: 第1四半期 1,676 百万円。通期予想 7,500 百万円。達成率 ≒ 22.3%。
  • 純利益（親会社株主帰属）: 第1四半期 1,145 百万円。通期予想 5,200 百万円。達成率 ≒ 22.0%。
• サプライズの要因: 第1四半期はHRソリューションの売上・利益貢献が大きく、またマーケティング施策見直しによる費用圧縮が営業利益を押し上げたことが主因。マーケティングソリューションでは顧客数減少が売上に下押しした。
• 通期への影響: 通期予想に対する下振れ・上振れの修正は無し。第1四半期の進捗は通期予想と整合的であるが、マーケティング領域の顧客定着（解約率）動向が通期達成の鍵。
• 対会社予想差分（FSI earnings-analysis 翻案）:
  • 会社側は四半期別目標を開示しておらず、FSI様式での「四半期実績と会社の四半期想定との差分（絶対額・予想比率）」は算出対象外とします（「会社予想は通期のみ開示」のため差分計算を省略）。

財務指標

• 財務諸表要点（当第1四半期連結会計期間末：2025年12月31日、単位：千円／百万円換算は百万円単位で併記）
  • 売上高: 4,439,547 千円（4,439 百万円）／前年同期比 +14.0%
  • 営業利益: 1,676,418 千円（1,676 百万円）／前年同期比 +49.5%
  • 経常利益: 1,674,190 千円（1,674 百万円）／前年同期比 +49.7%
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益: 1,145,356 千円（1,145 百万円）／前年同期比 +51.6%
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）: 27.03 円（前年同期 17.81 円）前年同期比 +51.8%
  • 総資産: 17,590,555 千円（17,590 百万円）
  • 純資産合計: 14,734,434 千円（14,734 百万円）
  • 自己資本比率: 83.6%（安定水準）
• 収益性指標:
  • 営業利益率: 1,676 / 4,439 ≒ 37.8%（高水準）
  • ROE（通期予想ベース）: 通期当期純利益予想 5,200 百万円 ÷ 現時点の自己資本 14,712 百万円 ≒ 35.3%（優良水準）
  • ROA（通期予想ベース）: 5,200 百万円 ÷ 総資産 17,591 百万円 ≒ 29.6%（高）
  • （注）ROE/ROAは通期予想純利益と第1四半期末の貸借対照表残高を用いて算出。短信に指標の明示がないため参考値。
• 進捗率分析（通期予想に対する第1四半期進捗）:
  • 売上高進捗率: ≒ 22.8%
  • 営業利益進捗率: ≒ 22.3%
  • 純利益進捗率: ≒ 22.0%
  • 過去同期間との比較: –（短信に四半期別過去進捗の比較表は無し）
• キャッシュフロー:
  • 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（短信注記）。ただし現金及び預金は 13,575,755 千円（前期末 14,664,506 千円）で、差引 1,088,751 千円減少。短信は減少理由として現金及び預金の減少等を記載（配当支払等）。
  • 営業CF: –（未作成）
  • 投資CF: –（未作成）
  • 財務CF: –（未作成）
  • フリーCF: –（未作成）
  • 営業CF/純利益比率: –（不足情報）
  • 現金同等物残高の推移: 13,575,755 千円（当第1四半期末）
• 四半期推移（QoQ）: –（短信は当期と前年同期の比較を中心に、前四半期比較は明示していない）
• 財務安全性:
  • 自己資本比率: 83.6%（安定水準；目安：40%以上で安定）
  • 流動負債合計: 2,692,576 千円
  • 負債合計: 2,856,121 千円
• 効率性: 総資産回転率等の明示数値は短信に無いため記載を省略
• セグメント別（第1四半期実績）:
  • HRソリューション: 売上高 3,521,136 千円（+20.3%）、セグメント利益 1,647,685 千円（+62.8%）
  • マーケティングソリューション: 売上高 918,789 千円（▲4.9%）、セグメント利益 359,392 千円（▲16.8%）
• 財務の解説: 第1四半期はHR領域の大型顧客獲得・顧客単価上昇と、マーケティング領域での顧客定着対策の遅れが業績差を生む構図。配当支払等で剰余金が変動している点に留意。

特別損益・一時的要因

• 特別利益: –（短信該当項目なし）
• 特別損失: –（短信該当項目なし）
• 一時的要因の影響: 該当特別損益の記載がないため、実質業績評価は報告値で可。
• 継続性の判断: 記載無し

配当

• 配当実績と予想:
  • 第1四半期末: －
  • 中間配当（第2四半期末）: 0.00 円（2026年9月期予想）
  • 期末配当（通期予想）: 38.00 円（2026年9月期予想）
  • 年間配当予想: 38.00 円（2026年9月期予想）
  • 配当利回り: –（株価情報が短信にないため算出不可）
  • 配当性向: –（通期業績予想と配当額から算出可能だが短信に明示のため参照のみ）
• 特別配当の有無: 無
• 株主還元方針: 自己株式消却（472,250株消却実施）およびストック・オプション発行によるインセンティブ付与を実施。

設備投資・研究開発

• 設備投資:
  • 設備投資額: –（短信に明示なし）
  • 主な投資内容: 固定資産合計は前期末比で微増（投資その他の資産増加が主因）
  • 減価償却費: 45,373 千円（当第1四半期累計）
  • のれん償却費: 17,797 千円（当第1四半期累計）
• 研究開発:
  • R&D費用: –（短信に明示なし）
  • 主な研究開発テーマ: 生成AIの活用による機能強化（短信本文で明記）

受注・在庫状況（該当する業種の場合）

• 受注状況: –（短信に受注高・受注残高の記載なし）
• 在庫状況:
  • 商品: 695 千円（当第1四半期末）
  • 仕掛品: 35,766 千円（当第1四半期末）
  • 在庫回転日数: –（記載なし）
  • 在庫の質: 単純金額のみ提示（上記）

セグメント別情報

• セグメント別状況（第1四半期実績）:
  • HRソリューション: 売上高 3,521,136 千円（前年同期比 +20.3%）、セグメント利益 1,647,685 千円（前年同期比 +62.8%）。大手企業獲得、アップセル・値上げで顧客単価上昇。生成AI導入・コンサル連携等で機能強化。
  • マーケティングソリューション: 売上高 918,789 千円（前年同期比 ▲4.9%）、セグメント利益 359,392 千円（前年同期比 ▲16.8%）。顧客数はやや減少、解約率がやや高い点を改善中。生成AI機能強化によるアップセル・従量課金増を促進。
• 前年同期比較: 上記のとおりセグメント間で明確に差が出ている。
• セグメント戦略: HRは大手顧客獲得とグループ連携（採用プラットフォーム等）で拡大。マーケは定着率向上と機能強化で底上げを図る。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画: 短期短信に明確な数値目標の記載は無し。継続課題はマーケティング領域の定着率改善とHR領域の拡大維持。
• KPI達成状況: 導入社数や顧客単価上昇の記載あり（HRで増加傾向）が、定量KPIの一覧は短信に無し。

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較: 明示的な他社比較は無し。
• 市場動向: デジタル化・DXの進展でSaaS需要は高水準、生成AI等の技術導入が差別化要因として言及。

テーマ・カタリスト

（短信本文に明示されている項目のみ）

• 短期的な成長分野:
  • HRソリューション（タレントパレット）における大手企業獲得、アップセル、値上げ
  • 生成AIの活用による機能強化（両セグメントで明記）
  • グループ子会社との連携強化（キミスカ、TARGET、R-Shift等）
• 中長期的な成長分野:
  • 教育DX向けのヨリソル（スクールマネジメントシステム）の事業化拡大
  • SaaS継続収益モデルの拡大
• リスク要因（短信本文に明記されたもののみ）:
  • マーケティングソリューションでライトユーザーを中心に解約率がやや高い点（顧客数減少の要因）
  • 業績予想は一定の前提に基づく旨（外部環境変化により実績が異なる可能性）

注視ポイント

• 通期予想に対する進捗率と達成可能性: 第1四半期進捗は売上・利益ともに約22%前後。通期達成に向けて特段の修正は発表されていないが、Q2以降のマーケティング領域定着率改善とHR領域での大型案件継続が重要。
• 主要 KPI の前期同期比トレンド: 導入社数・顧客単価はHRで上昇、マーケで顧客数は減少（短信に記載の範囲）。
• ガイダンス前提条件の妥当性: 会社は通期予想の前提等を添付資料に記載（短信5ページ参照を案内）。短信本文では外部環境リスクを含む旨が示されている。
• その他留意点（短信記載の変数のみ）:
  • 第1四半期に剰余金からの配当支払（1,228,740 千円）により現金及び預金が減少
  • 自己株式の消却（472,250株）実施により資本剰余金・自己株式が減少
  • 2026年2月発行のストック・オプション（第3回・第4回）による潜在希薄化（127,600株＋72,400株を原則）

今後の見通し

• 業績予想:
  • 通期予想の修正有無: 直近公表の通期予想から修正は無し（短信に明記）
  • 次期予想（発表がある場合）: –（短信に次期予想の詳細は無し）
  • 会社予想の前提条件: 添付資料（短信5ページ）に説明あり（詳細は参照）。短信本文では為替等の具体数値前提は明示されていない。
• 予想の信頼性: 会社は通期予想を保守的とも楽観的とも明示しておらず、過去の達成傾向の言及も限定的。
• リスク要因: マーケティングソリューションの顧客定着動向、外部環境変化（市場需給・競争の激化等）、配当支払等によるキャッシュ残高の影響、ストック・オプションによる潜在的希薄化（いずれも短信に記載の事項のみ）

重要な注記

• 会計方針: 会計方針の変更・見積り変更・修正再表示は無し（短信に明記）
• その他:
  • 自己株式の消却（2025年11月28日付）に関する注記（資本剰余金および自己株式の減少を短信に記載）
  • 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない旨の注記
  • ストック・オプション発行（第3回・第4回）に関する事後事象の注記（2026年2月3日割当）

（注）不明な項目・短信に記載のない数値は「–」で省略しています。なお、本資料は提供された短信本文に基づく事実整理であり、投資助言を目的としたものではありません。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.52)」によって自動生成されました。

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