決算短信：AViC（9554）

2026年９月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想（通期）からの修正は無し。第１四半期実績は通期予想に対して進捗良好（下記参照）。四半期単体で会社側の予想（四半期ベース）は開示されていないため、四半期単位の上振れ/下振れ表現は不可。
• 業績の方向性：増収増益（売上高：+58.3%、営業利益：+29.8%、親会社株主に帰属する四半期純利益：+23.0%）。
• 注目すべき変化：売上高が前年同期比で+58.3%（+302 百万円）と大幅増。デジタルマーケティング需要の回復・拡大が背景。
• 今後の見通し：通期業績予想の修正は無く、進捗率は売上で22.5%、営業利益で20.1%、純利益で19.4%。現時点では通期予想達成の可能性はあるが、取得関連借入（1,500 百万円）や取得の条件付対価（最大300 百万円）などが財務面のリスク要因。
• 投資家への示唆：主要ポイントは（1）高成長の第１四半期実績、（2）TikTok LIVE事業を行うSpicaの子会社化（みなし取得日 2026/1/31、当四半期業績には未反映）、（3）買収資金としての大型借入と財務制約（契約上の財務上の特約）。これらを踏まえ短期は成長期待、中長期は買収後のシナジーと財務健全性の推移を注視。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社ＡＶｉＣ
  • 主要事業分野：デジタルマーケティングサービス（単一セグメント）
  • 代表者名：代表取締役社長 市原 創吾
  • URL：https://avic.jp
• 報告概要:
  • 提出日：2026年2月13日
  • 対象会計期間：2026年９月期 第１四半期（2025年10月1日〜2025年12月31日、連結）
  • 決算説明資料作成の有無：有
  • 決算説明会開催の有無：有
• セグメント:
  • 単一セグメント：デジタルマーケティング事業（セグメント別開示は省略）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：6,339,800株（2026年９月期１Q）
  • 期中平均株式数（四半期累計）：6,337,860株（2026年９月期１Q）
  • 自己株式数：85株
• 今後の予定:
  • 決算発表：通期予想は既発表（修正無し）
  • IRイベント：決算説明会あり（詳細は会社資料）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想は通期、四半期ベースの会社予想は未開示のため達成率は「通期予想に対する進捗率」）
  • 売上高：実績 820 百万円（通期予想 3,640 百万円に対する進捗率 22.5%）
  • 営業利益：実績 198 百万円（通期予想 984 百万円に対する進捗率 20.1%）
  • 純利益（親会社株主に帰属）：実績 137 百万円（通期予想 707 百万円に対する進捗率 19.4%）
• サプライズの要因：需要回復下でのインターネット広告・動画マーケティング需要の拡大により売上が大幅に上振れ（前年同期比で大幅増）。なお、Spica買収の業績は当四半期には未反映。
• 通期への影響：現時点で通期予想に修正無し。第１四半期の進捗は良好だが、買収に伴う借入や条件付対価が財務に影響する可能性があるため、以降の四半期での収益性・費用計上（のれん、取得関連費用等）と借入関連の状況を確認する必要あり。
• 対会社予想差分（FSI earnings-analysis 翻案）：会社は四半期ベースの予想を開示しておらず、四半期対会社予想の差分は算出不可＝会社予想未開示（四半期ベース）。

財務指標

• 財務諸表の要点（第１四半期、単位：百万円）
  • 売上高：820（前年同期 518、増減 +302 百万円、+58.3%）
  • 売上原価：347（前年同期 190、差分 +156 百万円）
  • 営業利益：198（前年同期 153、増減 +45 百万円、+29.8%）
  • 営業利益率：24.2%（198/820）
  • 経常利益：199（前年同期 154、増減 +46 百万円、+29.3%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：137（前年同期 112、増減 +26 百万円、+23.0%）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：21.66円（前年同期 18.21円、+3.45円、+18.9%）
• 収益性指標:
  • ROE：通期予想ベース算出 707（通期予想当期純利益）／自己資本 2,478 = 約28.5%（計算根拠を明示。目安：8%以上で良好 → 本数値は高水準）。※注：算出は通期予想÷（当第１Q自己資本）による単純計算。
  • ROA：通期予想ベース算出 707／総資産 3,964 = 約17.8%（目安：5%以上で良好）。※同上。
  • 営業利益率：24.2%（業種平均は本文に明示無し）
• 進捗率分析（通期予想に対する進捗、第１四半期実績／通期予想）
  • 売上高進捗率：22.5%
  • 営業利益進捗率：20.1%
  • 純利益進捗率：19.4%
  • 過去同期間との比較：前年同期は売上 518 → 当期820 として成長ペースは上振れ
• キャッシュフロー:
  • 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成しておらず未開示（当資料記載）。従って営業CF/投資CF/財務CF/フリーCFは未開示（–）。
  • 現金及び預金：2,083 百万円（前期末 2,101 百万円、減少 -18 百万円、▲0.9% 前期比）
  • 減価償却費（当四半期累計）：7,980 千円（約8.0 百万円）
  • のれんの償却額：12,971 千円（約13.0 百万円）
  • 営業CF/純利益比率：未開示（CF明細がないため算出不可）
• 四半期推移（QoQ）：前四半期（2025/9/30期末）は決算期末数値のみ。四半期間の詳細な売上・営業利益のQoQ比は資料に時系列での開示が無いため省略（–）。
• 財務安全性:
  • 総資産：3,964 百万円（前連結会計年度末 3,990 百万円、▲0.7%）
  • 負債合計：1,457 百万円（前連結会計年度末 1,627 百万円、▲10.5%）
  • 純資産合計：2,508 百万円（前連結会計年度末 2,364 百万円、+6.1%）
  • 自己資本比率：62.5%（前期 58.5% → 改善、安定水準）
  • 流動比率・負債比率：個別数値は開示無し（–）
• 効率性：総資産回転率等の開示無し（–）
• セグメント別：単一セグメントのためセグメント別内訳は省略

特別損益・一時的要因

• 特別利益：無し（当四半期の開示なし）
• 特別損失：無し（当四半期の開示なし）
• 一時的要因の影響：当期の主たる増益要因は需要回復による営業収益の増加。Spicaの買収は当四半期業績に含まれていない（買収は2026年1月29日実行、みなし取得日 2026年1月31日）。
• 継続性の判断：現時点で開示されている増益は営業活動による構造的需要増に基づくため継続可能性はあるが、買収関連費用や借入負担が将来の利益率に影響する可能性あり。

配当

• 配当実績と予想:
  • 第１四半期中間配当：0.00 円（前期は0.00）
  • 期末配当：通期予想 0.00 円（修正無し）
  • 年間配当予想：0.00 円（会社予想：無配水準）
  • 配当利回り：–（株価情報未掲載のため算出不可）
  • 配当性向：–（通期予想に対する算出は可能だが、配当0のため0%）
• 特別配当の有無：無
• 株主還元方針：自社株買いの開示無し

設備投資・研究開発

• 設備投資：
  • 当四半期の設備投資額：明示なし（–）
  • 減価償却費：7,980 千円（約8.0 百万円）
• 研究開発：
  • R&D費用：開示無し（–）
  • 主な研究開発テーマ：開示無し（–）

受注・在庫状況（該当する業種の場合）

• 受注状況：開示無し（–）
• 在庫状況：該当無し（サービス業のため棚卸関連の記載なし）

セグメント別情報

• セグメント別状況：単一セグメント（デジタルマーケティング）のみ。セグメント別売上・利益の個別開示は無し。
• 前年同期比較：全社で売上・利益とも前年同期から増加（売上 +58.3% 等）。
• セグメント戦略：既存の動画マーケティングと親和性の高いSpica（TikTok LIVE ライバーマネジメント）を子会社化し、ライブコマースやクリエイター起用の拡大による事業機会の拡大を図る（買収理由として明示）。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料中に具体的数値目標は記載無し（ただし事業ポートフォリオの多角化、ライブコマース展開の意図は明示）。
• KPI達成状況：明示されたKPIの時系列開示は無し（–）

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較：開示無し（–）
• 市場動向：資料ではデジタル広告市場の拡大を言及（電通「2024年 日本の広告費」ではインターネット広告市場規模 3兆6,517億円と引用）。当社の属する市場は成長基調。

テーマ・カタリスト

（短信本文に明示されているもののみ）

• 短期的な成長分野：
  • インターネット広告・デジタルマーケティングの需要拡大（第１四半期で顕在化）
  • Spicaの子会社化（TikTok LIVE ライバーマネジメント）によるライブコマース領域の拡大
• 中長期的な成長分野：
  • クリエイター・エコノミー／動画マーケティング領域の統合的拡大とポートフォリオ多様化
  • データドリブンなKPI管理によるライバーマネジメント事業の効率化
• リスク要因（短信本文に明記されたもののみ）：
  • 物価上昇や為替相場変動等による経済環境の不透明性
  • 取得に伴う借入（1,500 百万円）および財務条項（純資産が前期末の75％以上を維持等）の存在
  • 取得に関する条件付取得対価（最大300 百万円）および返還条項
  • 取得関連費用（アドバイザリー報酬等 約80 百万円概算）

注視ポイント（次四半期に向けた論点、短信本文記載の変数のみで論じる）

• 通期予想に対する進捗率と達成可能性：第１四半期の進捗（売上 22.5%、営業利益 20.1%、純利益 19.4%）は概ね順調。通期予想は変更無しだが、以降も同程度の利益率を維持できるかを確認する必要あり。
• 主要KPIの前期同期比トレンド：売上・利益は前年同期比で上振れ（売上 +58.3% 等）。詳細KPI（顧客別、プロダクト別等）は開示無し。
• ガイダンス前提条件の妥当性：会社は通期予想の前提や為替等の具体値を本文で明示していないが、本文では物価・為替の不確実性を記載。従って外部変数（インフレ・為替）の影響を注視。
• その他留意点：Spica買収の完全反映（連結組入れ）および買収に伴う費用・のれん、さらに借入契約の財務条項の達成状況が次四半期以降の注視点。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想の修正有無：現時点で修正無し（会社発表）。通期予想（2026年９月期）：売上 3,640 百万円（+35.8%）、営業利益 984 百万円（+35.9%）、経常利益 972 百万円（+33.0%）、親会社株主に帰属する当期純利益 707 百万円（+31.2%）、1株当たり当期純利益 111.52 円。
  • 次期予想：開示無し（–）
  • 会社予想の前提条件：為替や原材料等の具体値は本文に明示無し。ただし資料内で物価上昇や為替変動が業績に不確実性を与える旨を記載。
• 予想の信頼性：会社は通期予想を現時点の入手情報に基づき作成と明記。過去の予想達成傾向に関する記載は無し（–）。
• リスク要因：為替・物価変動、買収に伴う借入返済負担と財務条項の履行、条件付取得対価の発生可能性。

重要な注記

• 会計方針：会計方針の変更、会計上の見積りの変更、修正再表示はいずれも無し（資料明示）。
• その他重要な告知：
  • 企業結合（Spica株式取得）：取得対価 1,500,000 千円（1,500 百万円）。取得日は2026/1/29（効力発生日）、みなし取得日 2026/1/31。被取得企業の業績は当第１四半期連結累計期間に含まれていない。
  • 多額な資金の借入：借入先 みずほ銀行、借入金額 1,500,000 千円、借入実行日 2026/1/29、返済期限 2033/1/31、無担保。財務上の特約あり（純資産合計が直前連結会計年度末の75％以上を維持等）。
  • 取得関連の補足：追加対価（最大300,000 千円）や取得関連費用（アドバイザリー等 約80,000 千円）が存在。

（注）不明な項目は「–」で表示しました。追加の数値計算や別角度の分析が必要であれば、どの項目を深掘りするか指示ください。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.52)」によって自動生成されました。

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