決算短信：CGSホールディングス（6633）

2026年12月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ: 会社の四半期単独予想（第１四半期）については会社側の開示がなく「会社予想未開示」のため、会社予想とのサプライズ判定は不可。市場予想の開示もなし。
• 業績の方向性: 増収増益（売上高・営業利益・経常利益はいずれも増加、ただし親会社株主に帰属する四半期純利益は減少）
• 注目すべき変化: CAD/CAMシステム等事業が前年同期比で大幅増収（+56.2%）かつ増益（+155.9%）で全体を牽引。一方、金型製造事業は受注減・開発中止の影響で大幅減収減益（売上高▲81.2%、セグメント損失）
• 今後の見通し: 2026年通期業績予想に変更はなし。第１四半期の進捗は売上高で約22.3%（通期に対する進捗）と概ね規模感はあるが、金型製造事業の下振れや中東情勢に由来する原材料供給懸念が成否のリスク要因
• 投資家への示唆: CAD/CAM事業の製品強化・海外展開と保守売上の堅調さがポジティブ要因。金型事業の短期的な不確実性（顧客のEV開発中止等）を注視する必要あり

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: 株式会社ＣＧＳホールディングス
  • 主要事業分野: CAD/CAM システム等のソフトウェア/ハードウェア販売および保守、金型製造（連結子会社を通じて）等
  • 代表者名: 代表取締役社長 塩田 聖一
  • 問合せ先: 取締役管理統括部長 小島 利幸（TEL: 093-642-4511）
• 報告概要:
  • 提出日: 2026年5月15日
  • 対象会計期間: 2026年1月1日～2026年3月31日（第１四半期累計、連結）
• セグメント:
  • CAD/CAMシステム等事業: ソフトウェア（製品・OEM・サブスクリプション）、ハードウェア、保守、受託開発等
  • 金型製造事業: 金型請負および関連製造
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数: 9,801,549株
  • 期末自己株式数: 300,182株（信託保有200千株含む）
  • 期中平均株式数（四半期累計）: 9,501,367株
• 今後の予定:
  • 決算発表: 当該第１四半期は本資料提出済（2026/5/15）
  • IRイベント: 決算説明会なし（本四半期）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績:
  • 売上高: 1,457 百万円（会社予想との比較: 会社予想未開示）
  • 営業利益: 107 百万円（会社予想との比較: 会社予想未開示）
  • 純利益: 40 百万円（会社予想との比較: 会社予想未開示）
• サプライズの要因:
  • 上振れ要因（CAD/CAMシステム等事業）: 大型案件売上、OEM売上、保守収入の堅調、子会社（株式会社ＮＤＥＳ）連結化の寄与
  • 下振れ要因（金型製造事業）: 北米の自動車関連需要減少、取引先の電気自動車（EV）開発中止による進行中プロジェクトの中止
• 通期への影響: 会社は通期予想を据え置き。第１四半期の進捗は売上高で約22.3%のため、CAD/CAMの堅調分で補える可能性はあるが、金型製造事業の回復時期が不透明な点がリスク
• 対会社予想差分（FSI earnings-analysis 翻案）:
  • 会社予想が第１四半期単独数値を開示していないため、売上・営業利益・純利益それぞれの「絶対額」および「予想比率」は記載省略（会社予想未開示）

財務指標

• 財務諸表（要点、百万円）
  • 売上高（第１四半期）: 1,457（前年同期 1,144、前年同期比 +27.3%）
  • 営業利益（第１四半期）: 107（前年同期 61、前年同期比 +74.4%）
  • 経常利益（第１四半期）: 123（前年同期 94、前年同期比 +30.7%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益: 40（前年同期 53、前年同期比 ▲24.6%）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）: 4.24円（前年同期 5.62円、前年同期比 ▲24.6%）
• 収益性指標:
  • 営業利益率: 107 / 1,457 = 7.4%（四捨五入）
  • （参考目安）自己資本比率 47.1%（安定水準、目安: 40%以上）
• 進捗率分析（通期予想に対する第１四半期進捗）
  • 通期売上予想 6,551 百万円に対する売上高進捗率: 1,457 / 6,551 = 22.3%
  • 通期営業利益予想 442 百万円に対する営業利益進捗率: 107 / 442 = 24.2%
  • 通期当期純利益予想 214 百万円に対する純利益進捗率: 40 / 214 = 18.7%
  • 過去同期間の進捗率比較: –（過去通期予想／実績との比較データは未提示）
• キャッシュフロー:
  • 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（注記あり）
  • 現金及び預金（期末）: 2,627,968千円（2,628 百万円、前期末 2,780,424千円 → 減少 152 百万円）
  • 営業CF / 純利益比率: （営業CF数値未作成のため算出不可）
• 四半期推移（QoQ）:
  • 前四半期（2025年12月期末）との比較は一部BS項目で記載あり（総資産・純資産等の増減）。売上/営業利益の前四半期比較（QoQ）表記はなし
• 財務安全性:
  • 自己資本比率: 47.1%（安定水準）
  • 負債合計: 3,557 百万円（前期 3,605 百万円 → 減少）
  • 流動比率等詳細は貸借対照表からの計算が必要（ここでは省略）
• セグメント別:
  • CAD/CAMシステム等事業: 売上 1,411 百万円（前年同期比 +56.2%）、セグメント利益 135 百万円（前年同期比 +155.9%）
  • 金型製造事業: 売上 45 百万円（前年同期比 ▲81.2%）、セグメント損失 27 百万円（前年同四半期は8百万円の利益）
• 財務の解説:
  • 総資産は前連結会計年度比で減少（6,959 百万円、前期 7,115 百万円）。主因は現金預金の減少（約152 百万円）や投資有価証券の減少等
  • 純資産は配当支払い等により若干減少（3,402 百万円、前期 3,510 百万円）

特別損益・一時的要因

• 特別利益: 該当記載なし（–）
• 特別損失: 該当記載なし（–）
• 一時的要因の影響:
  • 金型製造事業における取引先のEV開発中止が収益に大きく影響しており、これは第１四半期の業績悪化要因（短信本文記載）
• 継続性の判断: EV開発中止による影響が短期的に継続する可能性あり（短信本文記載の事実に基づく記述）

配当

• 配当実績と予想:
  • 中間配当（予想）: 0.00 円
  • 期末配当（予想）: 10.00 円
  • 年間配当予想: 10.00 円（前期と同額、修正なし）
  • 配当利回り（株価ベース）: –（株価情報未提示のため算出不可）
  • 配当性向: –（通期予想EPSが22.59円、年間配当10円から計算可能だが、短信は通期数値を提示しているため配当性向（通期ベース）= (10 / 22.59) ≒ 44.3%。ただし明示的な会社表記がないため参照情報として「約44.3%」と記載して良いかは留意が必要）
• 特別配当の有無: 無
• 株主還元方針: 自社株買いの記載なし。ただし取締役向け株式報酬制度あり（信託保有株を自己株式として計上）

設備投資・研究開発

• 設備投資:
  • 設備投資額: –（短信該当記載なし）
  • 減価償却費: 第１四半期で 24,496 千円（のれん償却含まず）、のれんの償却額 15,690 千円（注記）
• 研究開発:
  • R&D費用: –（明示記載なし）
  • 主な研究開発テーマ: CAD/CAM製品のバージョンアップ等（短信本文に記載）

受注・在庫状況（該当する業種の場合）

• 受注状況:
  • 受注高/受注残高: –（短信に数値開示なし）
• 在庫状況:
  • 棚卸資産: 68,931 千円（約69 百万円、前期 41,073 千円 → 増加）
  • 在庫回転日数: –（記載なし）
  • 在庫の質: –（記載なし）

セグメント別情報

• セグメント別状況:
  • CAD/CAMシステム等事業: 売上 1,411 百万円（+56.2%）、セグメント利益 135 百万円（+155.9%）。大型案件、OEM・ライセンス、保守収入が寄与。NＤＥＳの連結寄与あり。
  • 金型製造事業: 売上 45 百万円（▲81.2%）、セグメント損失 27 百万円（前年は8百万円の利益）。北米自動車市場の受注低迷と顧客のEV開発中止が主因。
• 前年同期比較: 上記のとおり両セグメントで明確に差が出ている
• セグメント戦略: CAD/CAM側は製造業DX向け展開や生産・工程管理システム強化、海外（タイ・ベトナム・韓国等）販売の強化。金型側は受注活動の継続で収益回復を図る（短信本文記載）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画: –（短信に中期計画の進捗数値は記載なし）
• KPI達成状況: –（明示KPIの開示なし）

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較: –（短信本文では同業比較の定量データは開示なし）
• 市場動向: 金型・部品製造向け市場では一部設備投資回復傾向が見られる地域あり（タイ・ベトナム・韓国）だが、中東情勢による原材料（石化由来）の価格上昇と供給不安が成長の下振れリスクとして指摘されている（短信本文記載）

テーマ・カタリスト

（短信本文に明示されている項目のみを列挙）

• 短期的な成長分野:
  • CAD/CAM製品の大型案件、OEM販売、ライセンス売上、保守更新の堅調さ（短信）
  • 金型・部品製造向け生産・工程管理システムの需要（短信）
  • 部品加工向けCAMシステムに複合旋盤機能追加（2026年2月、短信）
  • 海外市場（タイ、ベトナム、韓国等）での製品販売回復（短信）
• 中長期的な成長分野:
  • 製造業のDX分野への事業展開（短信）
• リスク要因（短信本文に明記されたもののみ）:
  • 中東情勢による原油高・石化由来原料価格上昇および供給不安（短信）
  • 金型製造事業における顧客側の開発中止（EV関連等）による受注・収益悪化（短信）

注視ポイント

• 通期予想に対する進捗率と達成可能性:
  • 売上高進捗 22.3%、営業利益進捗 24.2%、純利益進捗 18.7%。CAD/CAMの好調が進捗を押し上げているが、金型製造事業の低迷が通期達成の不確実性要因
• 主要 KPI の前期同期比トレンド: 売上・営業利益は増加、純利益は減少（短信記載の数値に基づく）
• ガイダンス前提条件の妥当性: 会社は通期予想を据え置いているが、短信で示された前提（為替・原材料等の具体数値開示はなし）。中東情勢による原料価格・調達リスクが主要な不確実性であると会社も注記
• その他（短信に記載の変数に基づく論点）: NＤＥＳの連結寄与の継続性、金型事業の受注回復時期、保守収入の安定性

今後の見通し

• 業績予想:
  • 通期予想の修正有無: 2026年2月発表の連結業績予想に変更なし（短信明記）
  • 次期予想: –（短信に次期予想の月次/四半期別はなし）
  • 会社予想の前提条件: 為替・原油等の具体前提は短信に明示なし。外部環境（中東情勢等）がリスクとして明記
• 予想の信頼性: 会社は通期見通しを据え置いており、第１四半期の実績はCAD/CAM側で堅調。ただし金型製造事業の下振れが通期達成に与える影響は留意点
• リスク要因: 為替・原材料価格（石化由来）・地政学リスク、主要顧客の開発中止等（短信に明記）

重要な注記

• 会計方針: 当四半期における会計方針の変更・見積りの変更・修正再表示はなし（短信）
• その他: 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（注記）。取締役に対する株式報酬制度を導入（信託保有株を自己株式として計上）

（不明な項目は — と記載しています。本文の数値は短信（連結）記載の百万円ベースまたは注記の千円を百万円換算して要約）

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.52)」によって自動生成されました。

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