企業の一言説明
シンフォニアテクノロジーは、半導体製造装置から航空宇宙、産業用電気機器まで広範な先端技術を展開する、重電から電子精密への転換に成功した技術開発型企業です。
総合判定
安定した成長軌道に乗る技術開発型企業
投資判断のための3つのキーポイント
- 半導体市場の高成長: クリーン搬送システムやモーション機器が強みであり、半導体関連の需要増を取り込み高い収益を実現しています。
- 優れた財務体質: 自己資本比率 62.3% を維持しつつ、営業利益率が 14.4% へと上昇するなど、高い収益性と安全性を両立しています。
- 高ボラティリティの株価特性: 成長期待が高い一方、年間ボラティリティが高く、市場相関が中程度の独自の値動きをみせる点に留意が必要です。
銘柄スコアカード
| 観点 | 評価 | 判定根拠 |
|---|---|---|
| 収益力 | A | 高いROEと営業利益率を維持 |
| 安全性 | A | 自己資本比率 62.3%で盤石 |
| 成長性 | A | 半導体関連の需要増で成長 |
| 株主還元 | A | 配当性向 30.2%で安定推移 |
| 割安度 | C | PBR水準がやや割高な傾向 |
| 利益の質 | A | CF創出力は総じて良好 |
総合: A
注目指標サマリー
| 指標 | 値 | 業界平均比 |
|---|---|---|
| 株価 | 13,560.0円 | – |
| PER | 25.36倍 | 業界平均 24.2倍 |
| PBR | 3.85倍 | 業界平均 1.6倍 |
| 配当利回り | 1.19% | – |
| ROE | 16.20% | – |
企業概要
シンフォニアテクノロジーは、クリーン搬送システムやモーション機器、航空宇宙向け電気機器など、多岐にわたる産業用電気機械を製造・販売しています。かつての重電主体から電子精密分野へ事業ポートフォリオを転換し、現在は半導体やモビリティ市場を成長エンジンとしています。独自の振動・搬送制御技術が高い参入障壁となり、顧客の製造プロセスに不可欠な製品群で強固な収益基盤を確立しています。
業界ポジション
電気機器業界の中でも、クリーン搬送や精密制御というニッチかつ高度な技術領域に特化しており、半導体製造装置市場において独自のシェアを確保しています。競合と比較して、特定分野への深い専門性とエンジニアリングによる解決策提示能力に強みを持ちます。一方で、汎用電子部品に比べた景気サイクルの影響は一定程度受ける構造にあり、顧客投資動向に左右されやすい側面があります。
競争優位性 (Moat)
| 観点 | 評価 | 根拠 |
|---|---|---|
| ブランド・知名度 | 中程度 | 産業界への深い浸透度がある |
| スイッチングコスト | 強い | 顧客プロセスとの深い統合 |
| ネットワーク効果 | 判断材料不足 | – |
| コスト優位 (規模の経済) | 中程度 | 営業利益率の向上から効率化が進む |
| 規制・特許 | 中程度 | 特定の制御技術において優位性あり |
経営戦略
中期経営計画では、既存事業の筋肉質化と、成長領域である半導体搬送装置への資源集中を掲げています。最近では、SINFONIA TECHNOLOGY (AMERICA) INC. の連結化などグローバル展開を加速させており、海外市場での売上シェア拡大が重要課題です。エンジニアリング＆サービス部門を強化することで、機器販売後のライフサイクル収益を積み上げ、安定的な成長を目指す方針が明確です。
収益性
営業利益率は 14.4%、ROE は 16.2%、ROA は 12.7% であり、いずれも収益性のベンチマークを大きく上回る良好な水準です。
財務健全性
自己資本比率は 62.3%、流動比率は 1.98倍 で推移しており、いずれも高い安全性を確保しています。
キャッシュフロー
| 項目 | 2026年3月期 |
|---|---|
| 営業CF | 129 億円 |
| フリーCF | 64 億円 |
安定した営業CFを原資に、成長投資と株主還元をバランス良く実施する体制が整っています。
利益の質
営業CF/当期純利益比率は 0.89 であり、利益への現金裏付けは概ね確保されていると評価できます。
四半期進捗
通期予想に対する進捗は順調であり、売上高・営業利益ともに前年同期を上回る推移を見せています。
バリュエーション
PER 25.36倍、PBR 3.85倍という水準は、同業他社平均と比較すると成長期待を背景にやや高めに評価されています。
テクニカル分析
| 指標 | 状態 | 数値 | 解釈 |
|---|---|---|---|
| MACD | 中立 | 132.12 / 287.77 | 短期トレンド方向を示す |
| RSI | 中立 | 45.9 | 市場の過熱感はなし |
| 5日線乖離率 | – | -4.49% | 直近のモメンタム |
| 25日線乖離率 | – | -4.73% | 短期トレンドからの乖離 |
| 75日線乖離率 | – | +5.60% | 中期トレンドからの乖離 |
| 200日線乖離率 | – | +26.42% | 長期トレンドからの乖離 |
短期的には移動平均から乖離が縮小する調整局面ですが、長期トレンドは依然として強気水準を維持しています。年初来安値からの回復は顕著で、上昇トレンド内での押し目を形成しています。
市場比較
| 期間 | 当銘柄 | 日経平均 | 差 |
|---|---|---|---|
| 1ヶ月 | ▲0.8% | +11.1% | ▲11.9%pt |
| 3ヶ月 | +9.3% | +15.7% | ▲6.5%pt |
| 6ヶ月 | +56.0% | +36.2% | +19.9%pt |
| 1年 | +98.3% | +75.7% | +22.6%pt |
直近は横ばいですが、中長期では日経平均をアウトプットする力強い推移を見せています。
基本リスク指標
| 指標 | 値 | 判定 | ひとことメモ |
|---|---|---|---|
| ベータ値 | 1.33 | – | 市場平均より値動きが大きい |
| 年間ボラティリティ | 61.19% | ▲注意 | 価格変動が激しい |
| 最大ドローダウン | ▲78.80% | ▲注意 | 過去大きな下落経験あり |
| シャープレシオ | ▲0.87 | ▲注意 | リスクに対するリターンに課題 |
リスク効率指標
| 指標 | 値 | 判定 | ひとことメモ |
|---|---|---|---|
| ソルティノレシオ | 0.71 | △やや注意 | 下落リスクへの備えが重要 |
| カルマーレシオ | 0.26 | △やや注意 | 下落からの回復には時間を要する傾向 |
市場連動性
| 指標 | 値 | 判定 | ひとことメモ |
|---|---|---|---|
| 市場相関 | 0.61 | ○普通 | 日経平均と緩やかな連動性 |
| R² | 0.38 | – | 独自要因の影響が大きい |
ポイント解説
銘柄固有の技術力に依存する独自の値動きが多く、ボラティリティは高水準にあります。過去に大きな下落を経験しているため、急落局面におけるリスク管理が投資において不可欠です。
投資シミュレーション
仮に100万円投資した場合: 年間で±61万円程度の変動が想定されます。
分散投資の目安: ポートフォリオの 3% 程度が目安です。
※参考値であり助言ではありません。
事業リスク
- 半導体市況の急激な悪化は、搬送装置需要を大きく減少させるリスクがあります。
- 航空宇宙部品の受託開発において、納期や採算性の変動が利益を圧迫する可能性があります。
- 急激な円高は輸出依存度の高い製品群の採算を低下させる懸念があります。
信用取引状況
信用倍率は 1.24倍 であり、期日を控えた買残が整理されつつある健全な需給状態です。
主要株主構成
| 株主名 | 保有割合 |
|---|---|
| 日本マスタートラスト信託銀行(信託口) | 9.2% |
| ステート･ストリート･バンク＆トラスト505001 | 7.4% |
| 日本マスタートラスト信託銀行(神戸製鋼所退職給付信託口) | 6.2% |
| 日本カストディ銀行(信託口) | 5.6% |
| 自社(自己株口) | 4.8% |
株主還元
配当利回りは 1.19% です。配当性向を 30.2% としており、利益成長に伴う配当増が見込める健全な水準です。
カタリスト整理
| 上昇要因 | 下落要因 | |
|---|---|---|
| 短期 (〜3ヶ月) | 半導体搬送装置の受注急増 | 信用買残の増加による需給悪化 |
| 中長期 (〜2 年) | 米国子会社の業績本格寄与 | 世界的な景気減速による設備投資抑制 |
SWOT分析
| 分類 | 項目 | 投資への示唆 |
|---|---|---|
| 💪 強み | 高度な搬送制御技術 強固な財務体質 |
持続的な高利益率を支える |
| ⚠️ 弱み | 高い株価ボラティリティ 特定の顧客企業への依存度 |
急な相場変動に注意を要する |
| 🌱 機会 | 半導体製造装置市場の拡大 海外展開の加速 |
成長性維持のドライバとなる |
| ⛔ 脅威 | 景気後退期の設備投資抑制 為替の変動リスク |
収益のボラティリティリスク |
この銘柄が向いている投資家
| 投資家タイプ | 相性が良い理由 |
|---|---|
| 成長株投資家 | 高水準な営業利益率と半導体需要を取り込み成長が見込めるため。 |
| モメンタム重視派 | 長期的に日経平均を上回る上昇トレンドを形成する強さがあるため。 |
この銘柄を検討する際の注意点
- ボラティリティの高さ: 市場平均より価格変動が激しいため、エントリーポイントの慎重な選定が必要です。
- 割高感の有無: PBRが業界平均より高く、成長期待が株価に織り込まれている点には配慮が必要です。
今後ウォッチすべき指標
| 指標 | 現状 | トリガー条件 | 注目理由 |
|---|---|---|---|
| 営業利益率 | 14.4% | 12%超の維持 | 競争力のバロメータ |
| 受注高 | 1,589億円 | 前年比プラス維持 | 先行指標のため |
企業情報
| 銘柄コード | 6507 |
| 企業名 | シンフォニアテクノロジー |
| URL | http://www.sinfo-t.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 電機・精密 – 電気機器 |
バリュー投資分析（5年予測・3シナリオ参考情報）
将来のEPS成長と配当を3つのシナリオ（楽観・標準・悲観）で予測し、現在の株価が割安かどうかを試算した参考情報です。
現在の指標
| 株価 | 13,560円 |
| EPS（1株利益） | 531.62円 |
| 年間配当 | 1.19円 |
シナリオ別5年後予測
各シナリオの成長率・PER前提と、それに基づく5年後の予測株価・期待リターンです。
| シナリオ | 成長率 | 将来PER | 5年後株価 | 期待CAGR |
|---|---|---|---|---|
| 楽観 | 16.8% | 29.0倍 | 33,402円 | 19.8% |
| 標準 | 12.9% | 25.2倍 | 24,544円 | 12.6% |
| 悲観 | 7.7% | 21.4倍 | 16,515円 | 4.0% |
目標年率別の理論株価（標準シナリオ）
標準シナリオに基づく参考値です。「理論株価」は、この価格以下で購入すれば目標年率リターンを達成できる可能性がある株価上限です。
現在株価: 13,560円
| 目標年率 | 理論株価 | 判定 |
|---|---|---|
| 15% | 12,207円 | △ 11%割高 |
| 10% | 15,246円 | ○ 11%割安 |
| 5% | 19,238円 | ○ 30%割安 |
【判定基準】○X%割安:現在株価が理論株価よりX%低い / △X%割高:現在株価が理論株価よりX%高い
競合他社
| 企業名 | コード | 現在値(円) | 時価総額(億円) | PER(倍) | PBR(倍) | ROE(%) | 配当利回り(%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ダイヘン | 6622 | 15,870 | 3,952 | 23.95 | 2.43 | 10.7 | 1.32 |
| 東光高岳 | 6617 | 8,230 | 1,339 | 13.39 | 1.94 | 14.7 | 1.62 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.2.16)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
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