決算短信：アルバイトタイムス（2341）

2026年２月期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ: 会社予想との比較は短信本文に会社予想（当期実績に対する中期修正等の記載）がないため「会社予想未開示」。市場予想との比較は記載なし。実績は前期の大幅赤字から黒字転換（親会社株主帰属当期純利益189百万円）。
• 業績の方向性: 増収増益（売上高4,719百万円、前期比+13.4%／営業利益160百万円、前期比+133.6%）。
• 注目すべき変化: 株式会社WHOMの連結子会社化に伴うのれんの計上（当期末のれん409,647千円、当期償却額58,521千円）および前期の特別損失（減損損失552,905千円）からの復帰。
• 今後の見通し: 2027年2月期予想は売上高5,024百万円（+6.5%）、営業利益280百万円（+74.9%）、親会社株主帰属当期純利益139百万円（△26.2%）。通期見通しは売上・営業利益とも増益計画だが、純利益は減益見込み。
• 投資家への示唆: HRテック（『ワガシャ de DOMO』）とRPO（WHOM）の強化で人材サービス事業への集中を進める一方、子会社取得に伴う無形資産増加と投資CFの拡大（子会社株取得469,879千円）が営業CFに対する投資圧となっており、フリーCFはマイナス圏で推移している点を注視。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: 株式会社アルバイトタイムス（コード番号 2341）
  • 主要事業分野: 人材サービス事業（求人情報誌『DOMO』、求人サイト『DOMO NET』、採用管理システム『ワガシャ de DOMO』、RPO等）及び販促支援事業（フリーペーパー取次等）
  • 代表者名: 代表取締役社長 堀田 欣弘
  • 問合せ先責任者: 取締役コーポレート本部長 金子 章裕（TEL 03-5524-8725）
  • URL: https://www.atimes.co.jp
• 報告概要:
  • 提出日: 2026年4月9日
  • 対象会計期間: 2026年2月期（連結、2025年3月1日～2026年2月28日）
  • 決算説明会: 機関投資家・アナリスト向け決算説明会（予定）2026年4月20日、配布資料は同社HP掲載予定
• セグメント:
  • 人材サービス事業: 無料求人誌『DOMO』、ワガシャ de DOMO（採用管理システム）、RPO（株式会社WHOMの業績含む）等
  • 販促支援事業: フリーペーパー取次等（子会社リンクの事業等）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式を含む）: 27,437,249株（2026年2月期末）
  • 期末自己株式数: 9,147,767株（同）
  • 期中平均株式数: 18,289,482株（同）
  • 自己株式消却（取締役会決議）: 消却株式数1,000,000株（予定消却日2026年4月17日）、消却後発行済株式総数 26,437,249株
• 今後の予定:
  • 定時株主総会開催予定日: 2026年5月26日
  • 配当支払開始予定日: 2026年5月27日
  • 有価証券報告書提出予定日: 2026年5月27日
  • 決算説明会: 2026年4月20日（機関投資家・アナリスト向け）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績:
  • 売上高: 4,719百万円（対前期 +13.4%）
  • 会社予想との比較: 会社予想未開示（当期の会社側期初予想の記載なしのため差分算定省略）
  • 営業利益: 160百万円（対前期 +133.6%）
  • 会社予想との比較: 会社予想未開示
  • 純利益（親会社株主帰属）: 189百万円（前期は△467百万円→黒字転換）
  • 会社予想との比較: 会社予想未開示
• サプライズの要因:
  • プラス要因: 人材サービス事業の堅調（『ワガシャ de DOMO』等のサブスクリプション、WHOMの連結寄与）により売上・セグメント利益が拡大。
  • マイナス要因（前期と比較の特殊要因）: 前期は全社資産に対する減損損失552,905千円を計上しており、当期はそれがないため大幅な損益改善となった点が大きい。
• 通期への影響:
  • 会社予想の修正: 有価証券報告書や短信に通期予想修正の記載はなし。2027年2月期の業績予想（新規公表）は売上増と営業増益だが純利益は減少見込み。
• 対会社予想差分（FSI earnings-analysis 翻案）:
  • 会社予想未開示のため、売上・営業利益・純利益の「絶対額」「予想比率」の差分算定は省略。

財務指標

• 財務諸表要点（連結・百万円表示）
  • 売上高: 4,719百万円（前期 4,161百万円、前年同期比 +13.4%）
  • 売上原価: 1,557百万円（前期 1,263百万円、前年同期比 +23.3%）
  • 売上総利益: 3,162百万円（前期 2,898百万円）
  • 販売費及び一般管理費: 3,002百万円（前期 2,829百万円、前年同期比 +6.1%）
  • 営業利益: 160百万円（前期 69百万円、前年同期比 +133.6%）
  • 経常利益: 169百万円（前期 88百万円、前年同期比 +92.1%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益: 189百万円（前期 △467百万円 → 黒字）
  • 1株当たり当期純利益（EPS）: 10.33円（前期 △25.58円）
• 収益性指標（開示値）
  • ROE（自己資本当期純利益率）: 6.7%（目安: 8%以上が良好 → 現状はやや不足）
  • ROA（総資産経常利益率）: 4.9%（目安: 5%以上で良好 → 概ね同水準）
  • 営業利益率: 3.4%（売上高営業利益率、業種平均との比較は資料内に記載なし）
• 進捗率分析（四半期決算の場合）:
  • 当該資料は通期決算のため、四半期進捗率の比較は該当せず（–）。
• キャッシュフロー（連結・百万円）
  • 営業CF: 399百万円（前期 97百万円、前年同期比 +302百万円）
  • 投資CF: △560百万円（前期 △146百万円、主に子会社株式取得469,879千円、無形固定資産取得87,648千円）
  • 財務CF: △106百万円（前期 △99百万円、主に配当支払98百万円）
  • フリーCF（営業CF−投資CF）: △161百万円（約△160.9百万円）
  • 現金及び現金同等物期末残高: 1,712百万円（前期 1,979百万円、減少）
  • 営業CF/純利益比率: 営業CF 399百万円 ÷ 親会社株主帰属当期純利益189百万円 ≒ 2.11（目安: 1.0以上で健全 → 良好）
• 四半期推移（QoQ）:
  • 四半期別開示は本短信に四半期毎の詳細推移はなく、QoQ分析は記載の範囲外（–）。
• 財務安全性:
  • 自己資本比率: 79.0%（安定水準、目安: 40%以上で安定 → 良好）
  • 負債合計: 758百万円（前期 548百万円、増加）
  • 流動負債および短期的支払の状況は特記事項なし
• 効率性:
  • 総資産回転率等の詳細は短信に明示なし（–）。
• セグメント別（主要）
  • セグメント売上高: 人材サービス 4,314,668千円（前期比 +19.0%）、販促支援 404,388千円（前期比 △24.5%）
  • セグメント利益: 人材サービス 933,709千円（前期比 +22.3%）、販促支援 11,532千円（前期比 △77.2%）
  • 人材サービスが連結売上の約91.5%を占める（国内売上主体。資料より「本邦の外部顧客への売上高が連結売上高の90％を超える」との記載あり）
• 財務の解説:
  • 固定資産増（無形固定資産の増加）と子会社取得により総資産・固定資産が増加。のれん計上と償却が今後のP/Lに影響。

特別損益・一時的要因

• 特別利益: 当期は特別利益の計上なし（前期は投資有価証券売却益13,375千円）。
• 特別損失: 当期は特別損失の計上なし（前期は減損損失552,905千円）。
• 一時的要因の影響: 前期の大幅な減損計上の反動で当期は損益が大幅改善。今回の実績は継続的な営業改善（人材サービス寄与）と一時要因の反動が混在している点に注意。
• 継続性の判断: WHOMの連結化に伴うのれん償却（当期償却58,521千円）は継続的コスト要素。一方、前期の減損は非反復的要因。

配当

• 配当実績と予想:
  • 2026年2月期（当期）: 期末配当 1株当たり5円、配当金総額 98百万円（連結）
  • 配当性向（連結）: 48.4%（目標値として連結配当性向50%を目処に配当）
  • 2027年2月期（予想）: 期末配当 1株当たり5円を予定（年間配当予想は短信記載のとおり）
• 特別配当の有無: 当期に特別配当の記載なし。
• 株主還元方針: 配当性向50%を目処とする方針、自己株式消却（1,000,000株消却予定）による株主還元・資本効率向上も実施。

設備投資・研究開発

• 設備投資（連結）
  • 有形固定資産の取得による支出: 385千円（当期、連結キャッシュフロー計算書）／前期17,020千円
  • 無形固定資産の取得（ソフトウェア等）: 87,648千円（当期、投資CFの主項目）
  • 子会社株式取得（投資活動）: 469,879千円（WHOMの株式取得）
  • 減価償却費: 40,150千円（当期）
• 研究開発:
  • R&D費用の明細は短信に個別記載なし（–）。ただし無形資産投資（ソフトウェア）を強化している旨の記載あり。

受注・在庫状況（該当する業種の場合）

• 受注状況: 短信に受注高・受注残高の開示なし（–）
• 在庫状況:
  • 棚卸資産（貯蔵品等）: 3,330千円（当期、流動資産内）
  • 在庫回転日数等の記載なし（–）

セグメント別情報

• セグメント別状況（当連結会計年度）
  • 人材サービス事業: 売上高 4,314,668千円（前期比 +19.0%）、セグメント利益 933,709千円（前期比 +22.3%）
  • 主要因: 『ワガシャ de DOMO』等HRテック商材のサブスク型課金の堅調、WHOMのRPO事業の寄与
  • 販促支援事業: 売上高 404,388千円（前期比 △24.5%）、セグメント利益 11,532千円（前期比 △77.2%）
  • 主要因: フリーペーパー取次量の減少（大型週刊誌の休刊や取次エリア縮小等）
• 前年同期比較: 人材サービスが伸長、販促支援が減少でセグメント構成が人材寄りへシフト
• セグメント戦略: HRテック領域への事業集中、RPOの地域展開と付加価値サービス拡充を明示
• 地域別売上: 本邦（国内）売上が連結売上の90%超（詳細地域別数値は省略）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画: 短信では中期計画の具体KPIは限定的だが、HRテック集中、M&Aや業務提携による成長加速、業務効率化（基幹システム再構築等）を掲げている
• KPI達成状況: 『ワガシャ de DOMO』売上拡大やWHOM連結での人材サービス強化は計画方向に沿う進捗と記載

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較: 短信本文に同業他社との直接比較は記載なし（–）
• 市場動向: 国内の人手不足構造により採用ニーズは継続的に存在する一方、静岡県の有効求人倍率が全国平均を下回る（静岡県1.06倍、前年同月比▲0.02ポイント）など地域差あり。物価高・円安等マクロリスクにも留意。

テーマ・カタリスト

（短信本文に明示されている内容のみを列挙）

• 短期的な成長分野:
  • HRテック（採用管理システム『ワガシャ de DOMO』）の販路拡大とオプション販売の推進
  • RPO事業（株式会社WHOM）の首都圏での新規顧客開拓
• 中長期的な成長分野:
  • HRテック領域への事業集中
  • RPOの地域展開と戦略立案・データ分析等付加価値サービスの拡充
  • M&Aや業務提携による外部経営資源活用と事業展開スピードの向上
• リスク要因（短信本文明記分）:
  • 地政学リスク、物価上昇、為替動向、長期金利上昇などの外部環境の不確実性
  • 静岡県内の雇用環境の弱含み（有効求人倍率が全国平均を下回る）

注視ポイント

（次四半期に向けた論点、短信本文記載の変数のみ）

• 通期予想に対する進捗率と達成可能性:
  • 2027年2月期予想売上5,024百万円に対し当期実績4,719百万円であり、次期売上成長は約+6.5%計画。人材サービスの成長継続が前提。
• 主要KPIの前期同期比トレンド:
  • 人材サービス売上: +19.0%（好調）
  • 販促支援売上: △24.5%（縮小）
• ガイダンス前提条件:
  • 会社は市場の不確実性（物価・為替等）を前提に記載しているが、為替等の具体前提値の明示は短信には記載なし（–）。

今後の見通し

• 業績予想:
  • 通期予想（2027年2月期）: 売上高5,024百万円（当期比 +6.5%）、営業利益280百万円（+74.9%）、経常利益277百万円（+64.1%）、親会社株主帰属当期純利益139百万円（△26.2%）、1株当たり当期純利益7.63円。会社はHRテック集中等で成長を図る計画を提示。
  • 予想修正の有無: 当該短信における通期予想は新規提示。修正の表示はなし。
  • 会社予想の前提条件: 明確な数値前提（為替レート、原油等）の記載は短信に明示なし（–）。
• 予想の信頼性:
  • 過去の予想達成傾向に関する記載はなし（–）。ただし前期の大幅赤字は非継続要因（減損）であり、当期は営業改善が確認されている。
• リスク要因:
  • 為替、原材料・紙・流通コスト等の変動、地域別の求人需給差（特に静岡県の弱含み）、M&Aの統合作業遅延等。

重要な注記

• 会計方針:
  • 「法人税、住民税及び事業税等に関する会計基準」等の改正を適用（第1四半期連結会計期間の期首から適用）。当該変更による連結財務諸表への影響はないと記載。
• その他重要な告知:
  • 連結子会社化: 当連結会計年度において株式会社WHOMの全株式を取得し連結子会社化（のれん発生）。
  • 自己株式の消却（取締役会決議、2026年4月9日）: 消却予定株数1,000,000株（発行済比3.64%）、消却日2026年4月17日、消却後発行済株式総数26,437,249株。

（注）

• 不明な項目や短信に明示のない数値は「–」で記載しました。
• 数値は原資料（決算短信）に基づき記載。単位は特に断らない限り百万円（千円表記の明示がある場合は注記）。
• 財務指標の目安は短信の記載と一般的な目安を併記していますが、投資助言は行っていません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.62)」によって自動生成されました。

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