2026年4月期第3四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
エグゼクティブサマリー
- 決算サプライズ: 通期業績予想の修正は無し（会社予想からの変更：無）。第３四半期累計の実績は会社の四半期別予想の開示無しのため「会社予想未開示」。
- 業績の方向性: 減収減益（売上高5,882百万円：前年同期比 ▲2.3%、営業利益108百万円：前年同期比 ▲47.2%）。
- 注目すべき変化: 親会社株主に帰属する四半期純利益は75百万円（前年同期比 ▲53.3%）と大幅減。販売費及び一般管理費が新基幹システム償却や人材投資で増加（前年同四半期比＋36百万円）。
- 今後の見通し: 通期予想は据え置き（売上高8,445百万円、営業利益270百万円、親会社帰属当期純利益194百万円）。第３四半期累計の進捗は売上高69.7%、営業利益進捗40.0%、純利益進捗38.7%で計画達成には営業利益・純利益の下期寄与が必要。
- 投資家への示唆: 減益の主因は需要の季節変動（酷暑等）と一部需要の落ち着きおよび先行投資費用。通期では利益回復見込みだが、進捗率と下期の採算回復を注視。
基本情報
- 企業概要:
- 企業名: アゼアス株式会社
- 主要事業分野: 防護服・環境資機材事業、ヘルスケア製品事業、ライフマテリアル事業（マスク・個人用保護具、機能性建材、アパレル資材等の企画・製造・販売）
- 代表者名: 代表取締役社長 斉藤 文明
- URL: https://www.azearth.co.jp/
- 問合せ先: 取締役執行役員管理本部長 鈴木 一裕 TEL 03-3865-1311
- 報告概要:
- 提出日: 2026年3月13日
- 対象会計期間: 2026年４月期 第３四半期連結累計（2025年5月1日～2026年1月31日）
- セグメント:
- 防護服・環境資機材事業: クリーンルーム向け個人用保護具、難燃・高視認性防護服、暑熱対策商品等
- ヘルスケア製品事業: 国内生産マスク（アゼアスデザインセンター秋田）等
- ライフマテリアル事業: 機能性建材（ReFaceⓇ等）、畳表、アパレル資材等
- 発行済株式:
- 期末発行済株式数（自己株式含む）: 6,085,401株
- 期末自己株式数: 375,547株（前期 390,347株）
- 期中平均株式数（四半期累計）: 5,703,307株
- 今後の予定:
- 決算発表: 直近の修正無し（今後の予定は添付資料参照）
- IRイベント: 決算説明会は無（補足資料作成の有無：無）
決算サプライズ分析
- 予想vs実績:
- 売上高: 会社が四半期累計ベースの予想を開示していないため「会社予想未開示」。通期予想に対する進捗率は69.7%（5,882 / 8,445）。
- 営業利益: 会社予想未開示（通期進捗率 40.0%）。
- 純利益: 会社予想未開示（通期進捗率 38.7%）。
- サプライズの要因:
- 減収要因: 酷暑等の季節的影響で一般産業向け防護服需要が低下、感染症対策需要が前年を下回ったこと。
- 減益要因: 新基幹システム稼働に伴う償却費計上や人材確保のための先行投資で販売費及び一般管理費が増加。
- 通期への影響:
- 会社は通期予想を修正しておらず、下期での需要回復とコストコントロールが達成要因となる。現在の進捗だと営業利益・純利益は下期での回復が不可欠。
- 対会社予想差分（FSI earnings-analysis 翻案）:
- 会社の四半期累計に対する「四半期ベースの会社予想」は未開示のため、売上・営業利益・純利益の差分（絶対額・予想比率）の記載は省略します（会社予想未開示）。
財務指標
- 財務諸表（要点、単位：百万円）
- 売上高: 5,882 百万円（前年同期 6,018 百万円、前年同期比 ▲2.3%／金額差 ▲136 百万円）
- 売上総利益: 1,242 百万円（前年同期 1,302 百万円）
- 販売費及び一般管理費: 1,134 百万円（前年同期 1,097 百万円、増加約36 百万円）
- 営業利益: 108 百万円（前年同期 205 百万円、前年同期比 ▲47.2%／金額差 ▲97 百万円）
- 経常利益: 123 百万円（前年同期 218 百万円、前年同期比 ▲43.3%／金額差 ▲95 百万円）
- 親会社株主に帰属する四半期純利益: 75 百万円（前年同期 161 百万円、前年同期比 ▲53.3%／金額差 ▲86 百万円）
- 1株当たり四半期純利益（EPS）: 13.22円（前年同期 28.39円、差分 ▲15.17円）
- 収益性指標:
- ROE: –（記載なし）
- ROA: –（記載なし）
- 営業利益率: 108 / 5,882 = 約1.8%（業種平均との比較は資料に記載無し）
- 進捗率分析（通期予想に対する進捗、単位：%）
- 売上高進捗率: 69.7%
- 営業利益進捗率: 40.0%
- 純利益進捗率: 38.7%
- 備考: 売上は概ね計画の進捗だが、利益は下期での回復が前提。
- キャッシュフロー:
- 営業CF: 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成しておらず、営業CFの金額は未記載（–）。
- 投資CF: –（四半期累計キャッシュ・フロー未作成）
- 営業CF/純利益比率: –（営業CF未開示）
- 現金及び預金残高: 2,297 百万円（前期末 2,952 百万円、差引 ▲654 百万円、会社説明：現金及び預金が654百万円減少）
- 減価償却費: 98,447 千円（当第３四半期累計）
- 四半期推移（QoQ）:
- 季節性: 酷暑の影響等、季節要因の言及あり。
- 財務安全性:
- 総資産: 8,444 百万円（前期 8,452 百万円）
- 純資産: 6,756 百万円（前期 6,768 百万円）
- 自己資本比率: 80.0%（前期 80.1%）（安定水準。目安：40%以上で安定）
- 流動負債: 1,551 百万円、固定負債: 137 百万円、負債合計: 1,688 百万円
- 効率性: 総資産回転率等の記載無し（–）
- セグメント別: 下記「セグメント別情報」参照
- 財務の解説:
- 流動資産は現金の減少でやや減少、棚卸資産と売上債権は増加。固定資産は投資有価証券や退職給付関連資産の増加で小幅増。
特別損益・一時的要因
- 特別利益: 当期は特別利益の計上無し（前期は出資金清算益等21,191千円計上）。
- 特別損失: 当期 1,201 千円（固定資産除却損 1,120千円等）。前期は877千円。
- 一時的要因の影響: 当期は一時項目は小額で、業績の主因は事業運営（需要動向・販管費増加）によるもの。
- 継続性の判断: 一時的特別損益は大きな影響はなく、継続性は低い。
配当
- 配当実績と予想:
- 中間配当（第2四半期末）: 0.00 円（2026年4月期）
- 期末配当（予想）: 23.00 円
- 年間配当予想: 23.00 円（直近公表予想から修正無し）
- 配当利回り: –（株価情報未提示のため算出不可）
- 配当性向: 会社の通期予想EPS 34.12円に対して年間配当23.00円より、配当性向は約67.4%（高水準）
- 特別配当の有無: 無
- 株主還元方針: 自社株買い等の記載無し（但し株式給付信託により一部自己株式を保有）
設備投資・研究開発
- 設備投資:
- 設備投資額: 四半期累計の明細は資料に記載無し（–）
- 主な投資内容: 新基幹システム稼働（5月稼働）に伴う償却費計上が業績に影響
- 減価償却費: 98,447 千円（当第３四半期累計）
- 研究開発:
- R&D費用: 明示なし（–）
- 主な研究開発テーマ: 明示なし（–）
受注・在庫状況（該当する業種の場合）
- 受注状況:
- 受注高／受注残高: 明示なし（–）
- 在庫状況:
- 棚卸資産: 1,633 百万円（前期末 1,209 百万円、会社説明では約＋414 百万円と記載）
- 在庫回転日数等: 記載なし（–）
- 在庫の質: 仕掛品増（期中での仕掛品増加を貸借対照表で確認）
セグメント別情報
- 防護服・環境資機材事業:
- 売上高: 3,303 百万円（前年同期比 ▲5.3%）
- セグメント利益（営業利益）: 355 百万円（前年同期比 ▲7.2%）
- コメント: クリーンルーム向け保護具や新規防護服分野、暑熱対策商品は堅調だが、酷暑の季節性影響や感染症対策需要の減少で減収減益。
- ヘルスケア製品事業:
- 売上高: 262 百万円（前年同期比 +42.0%）
- セグメント損失（営業損失）: 28 百万円（前年同四半期は損失18百万円）
- コメント: 国内生産マスクの一般消費向け販売が順調に拡大。BtoB販路は開拓中だが、今期はまだ損失計上。
- ライフマテリアル事業:
- 売上高: 2,163 百万円（前年同期比 +2.3%）
- セグメント利益: 128 百万円（前年同期比 ▲6.1%）
- コメント: 高利益率商品「ReFaceⓇ」は堅調だが、従来商品（畳表等）の市場減退で一部影響。アパレル資材は好調。
- 全社費用（報告セグメントに配分していない一般管理費等）: 329 百万円
中長期計画との整合性
- 中期経営計画: 資料内に中期計画の詳細記載無し（–）
- KPI達成状況: 明示的なKPIとその進捗は記載無し（–）
競合状況や市場動向
- 競合他社との比較: 明示なし（–）
- 市場動向: 国内は緩やかな回復基調だが、海外の通商政策や資源価格、人手不足等が下振れリスクとして明記。
テーマ・カタリスト
（短信本文に明示されている内容のみ）
- 短期的な成長分野:
- クリーンルーム向け個人用保護具の販売堅調
- 暑熱対策商品の拡大（夏季需要）
- 日本製マスク（アゼアスデザインセンター秋田）の一般消費者向け拡大
- 中長期的な成長分野:
- 新規防護服分野への注力（難燃・高視認性等）
- 機能性建材「ReFaceⓇ」等、高付加価値商品の拡大
- リスク要因（短信本文に明記されたもの）:
- 各国の通商政策や政治・軍事的不安の高まり
- 輸入物価（資源・穀物等）上昇リスク
- 人手不足等による供給制約
- 特定商品の市場減退（例：畳表等）
注視ポイント
- 通期予想に対する進捗率と達成可能性:
- 売上高進捗 69.7%：概ね計画的
- 営業利益進捗 40.0%、純利益進捗 38.7%：利益は下期での回復が必要
- 主要KPIの前期同期比トレンド:
- 売上高は微減（▲2.3%）、営業利益・純利益は大幅減（営業▲47.2%、純利▲53.3%）
- ガイダンス前提条件の妥当性:
- 会社は通期予想を修正しておらず、前提（為替・原材料等）の具体数値は開示無し（前提条件：–）
- 次四半期の論点（短信記載の変数のみ）:
- 夏季を含む需要の回復（暑熱対策等）の寄与
- 販管費（新基幹システム償却、人材投資）による利益圧迫の継続有無
- ヘルスケア事業のBtoB販路拡大の進捗
今後の見通し
- 業績予想:
- 通期予想の修正有無: 無（売上高 8,445 百万円（前期比 +5.2%）、営業利益 270 百万円（前期比 +40.8%）、親会社帰属当期純利益 194 百万円（前期比 ▲2.2%））
- 次期予想: 明示なし（–）
- 会社予想の前提条件（為替レート、原油価格等）: 明示なし（–）
- 予想の信頼性:
- 会社は予想を修正していないが、利益面は下期に依存。過去の達成傾向に関する記載は無し（–）。
- リスク要因:
- 記載のとおり、為替・原材料価格、輸入物価上昇、通商政策・地政学リスク、人手不足等が業績に影響する可能性。
重要な注記
- 会計方針: 変更なし（会計基準改正に伴う変更：無、その他の会計方針の変更：無）
- 連結範囲の変更: 有（当社の連結子会社である丸幸株式会社を2025年5月1日効力発生日として吸収合併）
- 四半期連結財務諸表の作成に特有の会計処理の適用: 無
- 監査: 四半期連結財務諸表に対する監査法人の期中レビューあり（アーク有限責任監査法人。期中レビューにおいて重要な事項は認められなかった旨の結論）
（注）不明な項目は — と表記しました。数字は会社提出の決算短信（2026年４月期第３四半期）に基づき記載しています。投資助言は行っていません。
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 3161 |
| 企業名 | アゼアス |
| URL | http://www.azearth.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 商社・卸売 – 卸売業 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.62)」によって自動生成されました。
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