決算短信：アルバイトタイムス（2341）

2026年２月期第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ: 会社は通期業績予想を修正せず（公表通り維持）。第3四半期累計の業績は会社予想に対して進捗良好（特に純利益は累計で通期予想を上回る水準）。要約すると「会社予想は据え置き／実績はおおむね上振れ（特に純利益）」。
• 業績の方向性: 売上高は増収、営業利益は増益（売上高 +13.0%、営業利益 +136.3%）。セグメントでは「人材サービス事業」が牽引。
• 注目すべき変化: 連結子会社化した株式会社WHOMの取り込みにより無形固定資産（のれん）計上やのれん償却が発生。人材サービス事業の売上高は +18.7%（YoY）と大幅増だが、販促支援事業は ▲24.7%（YoY）と大幅減。
• 今後の見通し: 会社は2026年2月期通期予想（売上高4,745百万円、営業利益137百万円、親会社株主帰属当期純利益58百万円）を据え置き。第3四半期累計の進捗状況から現時点で達成可能性は高いものの、会社は修正の必要が生じれば速やかに公表すると明記。
• 投資家への示唆: WHOMの連結化による事業拡大効果が表れており、通期進捗は良好。ただしのれん償却や買収関連費用、キャッシュ残高の減少（買収対価等）が短期的に利益・資金面へ影響している点は注視すべき。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: 株式会社アルバイトタイムス
  • 主要事業分野: 求人情報サービス、人材関連サービス（採用管理システム「ワガシャ de DOMO」等）、RPOを含む人材サービス、フリーペーパー等販促支援
  • 代表者名: 代表取締役社長 堀田 欣弘
  • 問合せ先: 取締役コーポレート本部長 金子 章裕 TEL 03-5524-8725
• 報告概要:
  • 提出日: 2026年1月8日
  • 対象会計期間: 2025年3月1日～2025年11月30日（2026年2月期 第3四半期累計）
• セグメント:
  • 人材サービス事業: 無料求人誌『DOMO』、採用管理システム「ワガシャ de DOMO」、WHOMによるRPO等
  • 販促支援事業: フリーペーパー取次、インストアメディア等
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）: 28,437,249株（2026年2月期3Q）
  • 期末自己株式数: 10,147,767株（2026年2月期3Q）
  • 期中平均株式数（四半期累計）: 18,289,482株
• 今後の予定:
  • 決算発表: 本短信（第3四半期）掲載済
  • 株主総会 / IRイベント: –（本短信に該当の記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想との比較／達成率）
  • 売上高: 第3四半期累計 3,548百万円。通期予想 4,745百万円に対する進捗率 74.7%。
  • 営業利益: 第3四半期累計 127百万円。通期予想 137百万円に対する進捗率 92.7%。
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益: 第3四半期累計 88百万円。通期予想 58百万円に対する進捗率 152.4%（累計で通期予想を上回っている）。
• サプライズの要因:
  • 上振れ要因: 人材サービス事業の拡大（「ワガシャ de DOMO」堅調、WHOMのRPO事業の寄与）により売上・セグメント利益が拡大。
  • 下押し要因: 販促支援事業（フリーペーパー取次）で大型週刊誌の休刊・エリア縮小に伴う売上減少。
  • 会計・一時要因: 当期は前年にあった投資有価証券売却益（前期13,375千円）がなく、WHOM取得に係るのれん計上・償却（のれん発生468,168千円、償却累計のれん償却額 第3Q累計 43,890千円）および取得関連費（仲介手数料25,000千円等）が計上。
• 通期への影響: 会社は通期予想を据え置き。第3四半期累計が通期純利益予想を既に上回る一方、のれん償却や今後の季節変動、販促支援事業の弱含み等を踏まえ会社は修正を見送っている。
• 対会社予想差分（会社予想が開示されているため差分を算出）
  • 会社予想差分の絶対額・予想比率の明示（四半期累計実績が短信本文に明示されているため）：
  • 売上高: 実績3,548百万円 − 通期予想4,745百万円（通期比で未達だが進捗74.7%）
  • 営業利益: 実績127百万円 − 通期予想137百万円（進捗92.7%）
  • 純利益: 実績88百万円 − 通期予想58百万円（実績が通期予想を +30百万円上回る。予想比 +51.7%）
  • （注）会社予想は修正無し。四半期ベースの会社予想（期中想定）開示はないため、上は進捗としての表示。

財務指標

• 財務諸表 要点（第3四半期累計）
  • 売上高: 3,548百万円（前年同四半期比 +13.0%）
  • 売上総利益: 2,366百万円（前年同四半期比 +8.3%）
  • 営業利益: 127百万円（前年同四半期比 +136.3%）
  • 経常利益: 130百万円（129.576百万円）（前年同四半期比 +107.3%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益: 88百万円（前年同四半期比 ▲0.5%）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）: 4.84円（前年同四半期 4.86円、前年同四半期比 ▲0.4%）
• 収益性指標
  • 営業利益率: 127 / 3,548 = 3.6%（直近の営業利益率）
  • ROE（目安）: 親会社株主に帰属する四半期純利益 88百万円 / 純資産 2,756百万円 = 約 3.2%（参考）
  • ROA（目安）: 88百万円 / 総資産 3,424百万円 = 約 2.6%
  • （注）開示された基礎数値から算出。目安: ROE 8%以上で良好とされるが、本社数値はそれより低い。
• 進捗率分析（通期予想に対する第3四半期累計の進捗）
  • 売上高進捗率: 74.7%
  • 営業利益進捗率: 92.7%
  • 純利益進捗率: 152.4%
  • 過去同期間の進捗比較: –（過去通期進捗の時系列比較は短信に記載なし）
• キャッシュフロー
  • キャッシュ及び預金残高: 1,610百万円（前連結会計年度末比 ▲18.6%）
  • 四半期連結キャッシュ・フロー計算書: 当第3四半期連結累計期間に係る四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（注記あり）。したがって営業CF/投資CF/財務CFの明細は開示なし。
  • 補足: 現金・預金の減少は固定資産（無形含む）の増加や株式取得（WHOM取得の対価 現金500,000千円）等の影響が示されている。
• 四半期推移（QoQ）:
  • QoQ変化率: –（四半期単独の前四半期比較データは短信に四半期毎の表として明示なし）
  • 季節性: –（記載なし）
• 財務安全性
  • 総資産: 3,424百万円（前期末比 +3.2%）
  • 純資産: 2,756百万円（前期末比 ▲0.5%）
  • 自己資本比率: 80.5%（安定水準）
  • 負債合計: 668百万円（前期末比 +21.9%）
  • 流動比率等: –（流動資産・流動負債は開示されているが流動比率は明示されていないため算出可：流動資産2,170百万円 / 流動負債635百万円 = 約341.7%）
• 効率性
  • 減価償却費（のれんを除く）: 29,115千円（当第3四半期累計）
  • のれんの償却額: 43,890千円（当第3四半期累計）
• セグメント別（内部取引消去前 → セグメント利益は短信に明示）
  • 人材サービス事業: 売上高 3,239百万円（前年同四半期比 +18.7%）、セグメント利益 689百万円（前年同四半期比 +20.7%）
  • 販促支援事業: 売上高 313百万円（前年同四半期比 ▲24.7%）、セグメント利益 8百万円（前年同四半期比 ▲79.0%）

特別損益・一時的要因

• 特別利益: 当期は特別利益の計上なし（前期は投資有価証券売却益 13,375千円）。
• 特別損失: WHOM取得に伴う取得関連費等（仲介手数料 25,000千円）が発生。のれん償却（当第3四半期累計 43,890千円）を計上。
• 一時的要因の影響: のれん発生・償却および取得関連費は非継続的側面を含むが、のれん償却は8年間の均等償却で今後も償却費が計上される（継続的影響あり）。
• 継続性の判断: のれん償却は今後も継続して費用計上される点を考慮する必要あり。

配当

• 配当実績と予想:
  • 2025年2月期（実績）: 年間配当 5円（1株当たり）
  • 2026年2月期（会社予想）: 年間配当 5円（会社は配当予想に変更なしと明記）
• 配当利回り: –（株価の指定なしのため算出不可）
• 配当性向: 予想EPS（通期）3.21円に対する配当5円 → 配当性向約 155.8%（算出上の値。注：会社の算出方式や分母の取り扱いにより異なる場合がある）
• 特別配当の有無: なし（記載なし）
• 株主還元方針: 自己株式の消却等による株主還元の充実を実施（2026年1月に自己株式1,000,000株の消却決議）。

設備投資・研究開発

• 設備投資:
  • 固定資産合計は1,254百万円（前連結会計年度末比 +55.1%）。主な増加は無形固定資産（のれん計上等）に起因。
  • 減価償却費（のれん除く）: 29,115千円（当第3四半期累計）
• 研究開発:
  • R&D費用: –（短信に明示なし）
  • 主な研究開発テーマ: –（記載なし）

受注・在庫状況（該当する業種の場合）

• 受注状況: –（短信に記載なし）
• 在庫状況:
  • 棚卸資産等の明細: その他有価証券等の投資その他資産等は明示されているが、在庫関連の開示はなし。

セグメント別情報

• セグメント別状況（第3四半期累計）
  • 人材サービス: 売上高 3,239百万円（+18.7%）、セグメント利益 689百万円（+20.7%）。採用管理システム「ワガシャ de DOMO」の拡販、WHOMのRPO事業寄与が主因。
  • 販促支援: 売上高 313百万円（▲24.7%）、セグメント利益 8百万円（▲79.0%）。大型週刊誌の休刊やエリア縮小が影響。
• セグメント戦略: セグメント名称を「情報提供事業」から「人材サービス事業」に変更（事業実態反映）。WHOMの取り込みでRPOやプロリクルーター活用案件の強化を図る。
• 地域別売上: 国内中心（静岡県が主力地域）。為替影響等は小さい（記載なし）。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画: WHOM取得によりRPO領域を取り込み、求人事業の拡充を図る（短信に記載されている趣旨）。
• KPI達成状況: –（具体的KPIと進捗の数値は短信に明示なし）

競合状況や市場動向

• 市場動向: 国内は個人消費の回復基調。ただし物価・原材料高や米国関税政策の影響等、先行き不透明と記載。静岡県の有効求人倍率は全国平均を下回る（静岡 1.06倍、全国平均 1.18倍、前年同月比 ▲0.03ポイント）。
• 競合他社との比較: –（短信に具体的同業他社比較はなし）

テーマ・カタリスト

（短信本文に明示されている事項のみ）

• 短期的な成長分野:
  • 「ワガシャ de DOMO」（採用管理システム）の拡販施策・オプション商品販売
  • WHOMのRPO事業の寄与（首都圏を中心に新規顧客開拓）
  • リアルイベント（合同企業面談会「シゴトフェア」）の地方開催
  • ミャンマー人材対象のマッチングイベント（理系に特化した実施）
• 中長期的な成長分野:
  • RPOを含む人材サービス領域の拡充（WHOM取り込みによるサービス展開）
• リスク要因（短信本文に明記されたもののみ）:
  • 物価や原材料価格の上昇
  • 米国の関税政策の影響等による先行き不確実性
  • 地域別の雇用環境（静岡県の求人倍率の弱含み）
  • のれん償却等買収関連費用の継続的影響

注視ポイント

（次四半期に向けた論点、短信本文の変数のみ）

• 通期予想に対する進捗率と達成可能性: 売上進捗 74.7%、営業利益進捗 92.7%、純利益進捗 152.4%。純利益は累計で通期見通しを上回っているため、会社の据え置き方針・下期の想定（季節性や追加費用等）を注視。
• 主要KPIの前期同期比トレンド: 人材サービス事業の売上・セグメント利益が大幅増（+18.7%、+20.7%）、販促支援は大幅減（▲24.7%／▲79.0%）。今後の販促支援の回復有無を確認。
• ガイダンス前提条件の妥当性: 会社は通期予想を維持。前提（為替等）に関する詳細は「添付資料（四半期決算短信 添付資料3ページ）」にて確認を促している（短信中の前提詳細は参照）。
• キャッシュ動向: 現金預金は前期末比で ▲18.6% 減少。WHOM取得（対価500,000千円）や関連支出を踏まえ、流動性の推移を注視。

今後の見通し

• 業績予想:
  • 通期予想の修正有無: 2026年2月期業績予想は2025年4月10日公表値から修正なし（据え置き）。
  • 次期予想: –（短信に次期予想の明示なし）
  • 会社予想の前提条件: 詳細は添付資料「連結業績予想などの将来予測情報に関する説明」を参照（短信本文では概略のみ）。
• 予想の信頼性: 会社は今後の業績の推移により修正が必要となった場合は速やかに公表すると明記。
• リスク要因: 為替、原材料価格、地域別雇用環境の変化、買収関連費用・のれん償却等（短信中明記分）。

重要な注記

• 会計方針: 「法人税、住民税及び事業税等に関する会計基準」等の改正を適用（当第1四半期から）。当該会計方針の変更による四半期連結財務諸表への影響はないと記載。
• 連結範囲の変更: 株式会社WHOMを2025年3月14日（みなし取得日 2025年2月28日）に取得し連結子会社化（のれん発生468,168千円）。
• 自己株式の消却: 2026年1月8日取締役会決議、自己株式1,000,000株の消却（消却予定日 2026年1月16日、消却後発行済株式数 27,437,249株）。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.73)」によって自動生成されました。

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