決算短信：人・夢・技術グループ（9248）

2026年9月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ: 通期予想の修正は無し。第１四半期実績は会社予想（四半期別の明示は無い）に対して特段の修正材料無しと開示。上振れ・下振れの明確な会社予想差分は四半期別予想未開示のため算出せず。
• 業績の方向性: 増収増益（売上高 11,187 百万円、前年同期比 +15.4%）。営業利益は 1,034 百万円（前年同期は営業損失 △482 百万円）で黒字回復。
• 注目すべき変化: 営業利益・経常利益・親会社株主に帰属する四半期純利益はいずれも前年同期の赤字から黒字へ大きく改善（営業利益で差分 +1,516 百万円）。
• 今後の見通し: 通期予想は変更無し（売上高 44,800 百万円、営業利益 2,300 百万円）。第１四半期は通期売上高に対し 25.0% の進捗、営業利益は通期に対し約 44.9% の進捗。現時点で通期達成に向けて計画どおりと開示。
• 投資家への示唆: 受注高は前年比で減少している一方、引き渡しの早期化や業務効率化で売上・利益は改善。短期借入金の増加により流動負債が増加している点は注視。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: 人・夢・技術グループ株式会社
  • 主要事業分野: 建設コンサルタント（橋梁・トンネル等構造設計、維持管理、社会基盤・環境・新エネルギー）、サービスプロバイダ（地域創生・発電等）、プロダクツ（型枠リース等）
  • 代表者名: 代表取締役社長 野本 昌弘
  • 上場取引所/コード: 東証 / 9248
  • 問合せ先: 取締役副社長 経営企画担当 塩釜 浩之（TEL 03-3639-3317）
• 報告概要:
  • 提出日: 2026年2月13日
  • 対象会計期間: 2026年９月期 第１四半期（2025年10月1日～2025年12月31日）
  • 決算補足説明資料: 作成有、決算説明会: 無
• セグメント:
  • コンサルタント事業（構造事業、社会基盤事業、社会創生事業、地質・土質調査、海外事業等）
  • サービスプロバイダ事業（公用地活用、バイオマス発電、海外インフラ事業等）
  • プロダクツ事業（型枠リースシステム、夜間反射塗料等）
• 発行済株式:
  • 発行済株式数: 9,416,000 株（期末、自己株含む）
  • 期末自己株式数: 639,859 株
  • 期中平均株式数（四半期累計）: 8,754,316 株
  • 時価総額: –（短信に明示無し）
• 今後の予定:
  • IRイベント: 決算補足資料作成あり（説明会は無し）
  • （注）上記未記載項目は短信本文に明示無しのため — と記載

決算サプライズ分析

• 予想vs実績:
  • 売上高: 11,187 百万円。会社の通期予想との直接の四半期目標は未開示だが、会社は本第１四半期売上高が通期予想に対して 25.0% の達成度と明示。
  • 営業利益: 1,034 百万円。会社四半期別予想未開示のため達成率は四半期基準では算出不可。通期比進捗は約 44.9%（=1,034/2,300）。
  • 純利益: 親会社株主に帰属する四半期純利益 658 百万円。四半期別会社予想未開示のため達成率算出は省略（通期比進捗約 53.2%）。
• サプライズの要因:
  • 主因は引き渡しの早期化および堅調な基幹事業受注に伴う売上増、業務効率化により黒字化（短信の経営説明）。
• 通期への影響:
  • 通期予想に対する現時点での修正は無し。Q1の進捗は売上 25.0% と季節偏重（官需寄りで下期偏重）を踏まえた見込みの範囲内、営業利益進捗は比較的良好。
• 対会社予想差分（FSI earnings-analysis 翻案）:
  • 会社は四半期別の予想を開示していないため「会社予想未開示」。四半期と会社提示の通期予想を直接比較した差分算出は省略。

財務指標

• 財務諸表（要点、単位：百万円）:
  • 売上高: 11,187（前年同期 9,697、差分 +1,490）
  • 売上原価: 7,723（前年同期 7,826、差分 ▲103）
  • 売上総利益: 3,464（前年同期 1,871）
  • 販管費: 2,429（前年同期 2,353）
  • 営業利益: 1,034（前年同期 △482）
  • 経常利益: 1,040（前年同期 △414）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益: 658（前年同期 △398）
  • 総資産: 45,983（前期末 41,145、差分 +4,838）
  • 純資産: 21,084（前期末 20,912、差分 +172）
  • 自己資本比率: 45.8%（前期末 50.7% → 低下）
  • １株当たり四半期純利益（EPS）: 75.16 円（前年同期 △44.31 円、差分 +119.47 円）
• 収益性:
  • 売上高：11,187 百万円（前年同期比 +15.4%、増加額 +1,490 百万円）
  • 営業利益：1,034 百万円（前年同期比 +—（前は損失のため増加分 +1,516 百万円））、営業利益率 9.2%（概算：1,034/11,187）
  • 経常利益：1,040 百万円（前年同期比 +—、増加額 +1,454 百万円）
  • 純利益：658 百万円（前年同期比 +—、増加額 +1,056 百万円）
  • EPS：75.16 円（前年同期比 +119.5 円）
• 進捗率分析（通期予想に対する進捗）:
  • 通期売上高進捗率: 25.0%（11,187 / 44,800）
  • 通期営業利益進捗率: 約 44.9%（1,034 / 2,300）
  • 通期純利益進捗率: 約 53.2%（658 / 1,236）
  • 過去同期間と比べ、売上・利益ともに改善し、営業利益の黒字化が顕著
• キャッシュフロー:
  • 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成しておらず（短信注記）。営業CF等の金額は未開示。
  • 現金及び預金: 8,024（前期末 7,776、+248）
  • 減価償却費: 117（前年同期 120）
  • のれん償却: 30
  • フリーCF: –（未作成のため金額不明）
  • 営業CF/純利益比率: –（営業CF未開示）
• 四半期推移（QoQ）:
  • 前四半期（2025/9/30期末）は期末であり、四半期間の売上高・営業利益のQoQは短信に四半期推移表記が無いため算出不可（四半期累計の対前年比較のみ開示）。
• 財務安全性:
  • 自己資本比率 45.8%（安定水準; 前期末 50.7%から低下）
  • 流動負債の増加が顕著（流動負債 18,141 → 前期末 13,464、増加 4,677 百万円）。短期借入金は 10,500（前期末 3,200、増加 7,300 百万円）と大幅増。
  • 長期借入金合計は 1,964（微減）
• セグメント別の収益貢献度は下記「セグメント別情報」参照。

特別損益・一時的要因

• 特別利益: 特段の記載無し（短信に明示無し）。
• 特別損失: 特段の記載無し（短信に明示無し）。
• 一時的要因の影響: 第１四半期の黒字化は業務効率化と引き渡しの早期化によるとの記載。特別損益の影響は無しと判断可。
• 継続性の判断: 開示された要因は事業運営上の通常要因（売上計上の時期など）であり、一時要因のみでの改善という記載は無い。

配当

• 配当実績と予想:
  • 2025年９月期（実績）: 年間 62.00 円（期末 62.00）
  • 2026年９月期（予想）: 中間 0.00 円、期末 60.00 円、年間合計 60.00 円（直近公表からの修正無し）
  • 配当利回り: –（株価未提示のため算出不可）
  • 配当性向: –（通期予想純利益に対する配当性向は短信で未計算のため算出可：期末配当60.00 × 発行済株式数 / 純利益 等は短信に非明示のため –）
• 特別配当の有無: 無
• 株主還元方針: 自社株買いの記載は無く、信託型従業員持株インセンティブ（E-Ship）による売却等の注記あり。

設備投資・研究開発

• 設備投資:
  • 当第１四半期における設備投資額: –（短信に明示無し）
  • 減価償却費: 117 百万円（のれん除く無形償却含む）
• 研究開発:
  • R&D費用: –（短信に金額明示無し。ただし「先行投資（研究開発投資、技術者の増員、IT/DX投資等）」を計画・実施中と記載）
  • 主な研究開発テーマ: 橋梁点検ロボット（特許取得済）等次世代橋梁管理技術の開発（短信で明示）

受注・在庫状況（該当する業種の場合）

• 受注状況（単位：百万円、前年比は短信記載値）
  • コンサルタント事業 受注高 7,844（前年同四半期比 ▲7.5%）、受注残高 21,873（前年同四半期比 ▲8.8%）
  • サービスプロバイダ事業 受注高 156（前年同四半期比 ▲18.7%）、受注残高 1,498（前年同四半期比 ▲5.6%）
  • プロダクツ事業 受注高 339（前年同四半期比 +71.9%）、受注残高 2,211（前年同四半期比 +22.2%）
  • 合計 受注高 8,341（前年同四半期比 ▲6.0%）、受注残高 25,583（前年同四半期比 ▲6.5%）
• 在庫状況: 棚卸資産（原材料及び貯蔵品） 11（百万円）（前期 13 百万円）。在庫回転日数等は短信に明示無し。

セグメント別情報

• セグメント別売上高（第１四半期、単位：百万円）
  • コンサルタント事業: 売上高 10,611（前年同期比 +17.0%）、セグメント利益 3,315
  • サービスプロバイダ事業: 売上高 265（前年同期比 ▲26.9%）、セグメント利益 131
  • プロダクツ事業: 売上高 311（前年同期比 +18.6%）、セグメント利益 16
  • セグメント計: 売上高 11,187、セグメント利益合計 3,464（損益計算書上の売上総利益と整合）
• 各セグメントの特徴・戦略（短信記載より）
  • コンサルタント事業: 橋梁設計・維持管理、耐震補強、点検ロボット等の技術開発、ITS/自動運転等の情報通信関連、再生可能エネルギー関連のコンサルに注力。海外事業（橋梁設計・地質調査等）も推進。
  • サービスプロバイダ事業: 公用地活用（グランピング等）、バイオマス発電、フィリピン等でのインフラ運営事業を展開。
  • プロダクツ事業: 型枠リースシステムやオリジナル資材の拡充により売上拡大。
• 地域別売上: 国内/海外の内訳数値は短信に明示なし（但し海外事業の活動は記載あり）。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画: 「長期経営ビジョン2030」（2019/10～2031/9）の折り返し点に当たり、2026年9月期からの 3 年間は「持続成長プラン2028」（2025/10～2028/9）を推進中と記載。

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較: 同業他社との定量的比較は短信に記載無し（–）。
• 市場動向（短信記載）: 国内では国土強靱化・老朽化対策・治水・河川整備等の公共投資が堅調。原材料・エネルギー価格の高止まりや地政学リスク、米国通商政策等の下振れリスクを指摘。

テーマ・カタリスト

（短信本文に明示されている事項のみ）

• 短期的な成長分野:
  • 橋梁点検ロボットの実用化（特許取得済）
  • 橋梁・トンネル等の健全度調査・診断業務の増加
  • フィリピン等での小水力発電所稼働等海外プロジェクト
• 中長期的な成長分野:
  • 再生可能エネルギー（風力・地熱・バイオマス等）のコンサル・発電事業
  • ICT/AI を活用したインフラサービス高度化（自動運転関連等）
  • 中期計画「持続成長プラン2028」に基づく事業領域の拡大
• リスク要因（短信に明記されたもののみ）:
  • 米国の通商政策等による景気下振れリスク
  • 地政学的リスク
  • 原材料・エネルギー価格の高止まり

注視ポイント

（短信本文に記載のある変数のみを論点化）

• 通期予想に対する進捗率と達成可能性:
  • 売上進捗 25.0%（通期比）：官需寄りで下期偏重のため、Q1進捗は特段の懸念無しと会社は説明。
  • 営業利益進捗 約 44.9%：Q1での利益率改善が進んでおり通期目標達成のポジティブ材料。
• 主要KPIの前期同期比トレンド:
  • 受注高は合計で ▲6.0% と減少。受注残高も ▲6.5% と減少しており、今後の売上確保に対する注視が必要（受注減少は注意点）。
• ガイダンス前提条件の妥当性:
  • 通期予想の前提（為替・原材料価格等）の具体数値は短信に明示無し → 前提の妥当性評価は短信の情報範囲では不可（–）。

今後の見通し

• 業績予想:
  • 通期予想（2025/10/1～2026/9/30）は変更無し：売上高 44,800 百万円（前期比 ▲2.6%）、営業利益 2,300 百万円（前期比 ▲14.3%）、親会社株主に帰属する当期純利益 1,236 百万円（前期比 ▲21.0%）、1株当たり当期純利益 141.18 円。
  • 会社予想の前提条件（為替・原油等）の具体値: 短信に明示無し（–）。
• 予想の信頼性:
  • 第１四半期の進捗（特に営業利益進捗）が良好である一方、受注高の減少や短期借入金の増加がリスク要因として注視される。会社は現時点で予想を変更していない。
• リスク要因:
  • 前述の通り、外部リスク（通商政策、地政学リスク、原材料・エネルギー価格）及び受注動向の変化が業績に影響。

重要な注記

• 会計方針: 会計方針の変更・見積り変更・修正再表示は無し（短信記載）。
• その他重要な告知:
  • 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（短信注記）。
  • 減価償却費（第１四半期累計）117 百万円、のれん償却 30 百万円（第１四半期累計）。

（注）本まとめは提出済みの決算短信の記載事項のみを整理したものであり、投資助言を行うものではありません。記載の無い項目は — と記載しています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.73)」によって自動生成されました。

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