決算短信：人・夢・技術グループ（9248）

2026年９月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ: 通期業績予想の修正はなし（会社予想は据え置き）。第2四半期（中間期）実績は会社公表の通期予想に対して売上進捗は55.3%と順調だが、利益は既に通期予想を大きく上回る進捗となっており（営業利益進捗156.5%、親会社株主に帰属する中間純利益進捗194.1%）、今後の通期達成見通しに注目が必要。
• 業績の方向性: 増収増益（売上高 +4.1%、営業利益 +47.9%、親会社株主帰属中間純利益 +53.4%）。
• 注目すべき変化: 営業利益・経常利益・中間純利益が前年同期比で大幅増加（各 +47.9%、+50.7%、+53.4%）。受注高も前年同期比 +16.8% と堅調。
• 今後の見通し: 通期予想は未修正だが、中間期の利益積み上がりが非常に強く、下期の季節性（官需の引き渡し偏重）との整合性を評価する必要あり。
• 投資家への示唆: 受注・売上は堅調、利益率は改善。だが中間期での利益超過と通期予想据え置きのギャップが最大の注視点。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: 人・夢・技術グループ株式会社
  • 主要事業分野: 建設コンサルタント（橋梁・社会基盤・環境等）、サービスプロバイダ事業（地域創生・発電等）、プロダクツ（建設資材等の販売/リース）
  • 代表者名: 代表取締役社長 野本 昌弘
  • 上場コード: 9248、URL: https://www.pdt-g.co.jp/
• 報告概要:
  • 提出日: 2026年5月14日
  • 対象会計期間: 2026年9月期 第2四半期（中間期）連結：2025年10月1日～2026年3月31日
• セグメント:
  • コンサルタント事業: 橋梁設計・維持管理・道路計画・ITS・環境・防災等
  • サービスプロバイダ事業: 公用地活用、バイオマス発電、小水力・上下水供給等（海外含む）
  • プロダクツ事業: 型枠リースシステム、夜間反射塗料等の製品販売
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数: 9,416,000株
  • 期末自己株式数: 524,798株
  • 期中平均株式数（中間期）: 8,809,246株
• 今後の予定:
  • 中間報告書提出予定日: 2026年5月15日
  • 決算説明会: 実施（機関投資家・アナリスト向け）
  • その他IRイベント: 決算補足資料作成有り

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想との比較・達成度）
  • 売上高: 24,791 百万円（通期予想44,800百万円に対する達成度 55.3%）
  • 営業利益: 3,600 百万円（通期予想2,300百万円に対する達成度 156.5%）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益: 2,399 百万円（通期予想1,236百万円に対する達成度 194.1%）
• サプライズの要因:
  • 受注の早期引き渡しや基幹事業受注の堅調さ、業務効率化が売上・利益を押し上げたと会社は説明。
  • 第2四半期以降に売上が偏る業界特性はあるものの、上半期での利益積み上がりが顕著。
• 通期への影響:
  • 会社は通期予想を据え置き。中間期の利益大幅上振れを受け、下期の採算・引き渡し状況次第では通期予想の上方修正余地があるが、現時点で修正発表はなし。注意点は下期の売上偏重と費用認識のタイミング。
• 対会社予想差分（FSI方式翻案）:
  • 会社は中間期単独の会社予想を開示していないため「会社予想未開示」。差分計算は省略。

財務指標

• 財務諸表（要点、単位：百万円）
  • 売上高: 24,791（前年同期 23,818、差分 +973）
  • 売上原価: 16,339（前年同期 16,661、差分 ▲322）
  • 売上総利益: 8,452（前年同期 7,157、差分 +1,295）
  • 販管費: 4,852（前年同期 4,722、差分 +130）
  • 営業利益: 3,600（前年同期 2,434、差分 +1,166）
  • 経常利益: 3,711（前年同期 2,462、差分 +1,249）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益: 2,399（前年同期 1,563、差分 +836）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）: 272.33円（前年同期 174.38円、差分 +97.95円）
• 主要収益性（前年同期比）
  • 売上高: 24,791 百万円（前年同期比 +4.1%）
  • 営業利益: 3,600 百万円（前年同期比 +47.9%）、営業利益率 ≒ 14.5%（3,600/24,791）
  • 経常利益: 3,711 百万円（前年同期比 +50.7%）
  • 親会社株主帰属中間純利益: 2,399 百万円（前年同期比 +53.4%）
• 収益性指標（目安併記）
  • ROE（単純計算、自己資本 23,010 百万円参照）≒ 10.4%（目安: 8%以上で良好、10%以上で優良）
  • ROA（総資産 52,357 百万円参照）≒ 4.6%（目安: 5%以上で良好）
  • 営業利益率 ≒ 14.5%（業種平均との比較は資料未提示）
• 進捗率分析（中間期→通期予想に対する進捗）
  • 売上高進捗率: 55.3%（24,791 / 44,800）
  • 営業利益進捗率: 156.5%（3,600 / 2,300）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益進捗率: 194.1%（2,399 / 1,236）
• キャッシュフロー
  • 財務CF: 短期借入金増加等により変化あり（短期借入金：10,800百万円 → 前期は3,200百万円）
  • 現金同等物残高（現金及び預金）: 11,083 百万円（前期 7,776 百万円）
• 四半期推移（QoQ）
  • 季節性: 官需中心で第2四半期以降に売上が偏る傾向（短信本文記載）
• 財務安全性
  • 総資産: 52,357 百万円
  • 純資産: 23,062 百万円
  • 自己資本比率: 43.9%（前期 50.7%）→ 前期比で低下（資本比率低下は留意点だが43.9%は一般に安定圏）
  • 有利子負債（概算）: 社債 3,000 + 短期借入金 10,800 + 1年内返済長期借入金 408 + 長期借入金 1,682 = 15,890 百万円
  • ネット有利子負債概算: 15,890 – 現金預金 11,083 = 4,807 百万円
  • 流動比率等: 流動資産 40,535 / 流動負債 20,769 → 流動比率 ≒ 195%（流動性は良好）
• 効率性
• セグメント別（売上高・前年同期比、単位：百万円）
  • コンサルタント事業: 売上高 23,872（前年同期比 +4.8%）
  • サービスプロバイダ事業: 売上高 477（前年同期比 ▲27.3%）
  • プロダクツ事業: 売上高 441（前年同期比 +17.2%）

特別損益・一時的要因

• 特別損失: 固定資産除売却損 25 百万円、投資有価証券評価損 8 百万円、合計 33 百万円（中間期）
• 特別利益: なし（該当記載なし）
• 一時的要因の影響: 上記特別損失は営業外・特別損失に計上されているが、金額は限定的
• 継続性の判断: 固定資産除売却等は一時的要因と推測されるが、継続性不明 → 継続的影響は限定的と判断される可能性

配当

• 配当実績と予想:
  • 第2四半期末（中間配当）: 0.00 円（支払なし）
  • 期末（会社予想）: 60.00 円（通期予想合計 60.00 円）
  • 配当予想の修正: 無
  • 配当利回り: –（株価情報未提示のため算出不可）
  • 配当性向: –（通期予想純利益に対する算出は可能だが、会社は通期据え置き）
• 特別配当の有無: 無
• 株主還元方針: 自社株買いの記載なし

設備投資・研究開発

• 設備投資額: –（中間短信に具体額の記載なし）
• 主な投資内容: 研究開発投資、技術者増員、IT/DX投資を継続的に実施している旨の記載あり（金額不明）
• 減価償却費: –（明示なし）
• R&D費用: –（明示なし）
• 主な研究テーマ: 橋梁点検ロボット等の技術開発（短信本文に記載）

受注・在庫状況（該当する業種の場合）

• 受注状況（単位：百万円）
  • 合計受注高: 22,444（前年同期比 +16.8%）
  • 受注残高: 26,083（前年同期比 +10.5%）
  • セグメント別受注高:
  • コンサルタント事業: 21,377（前年同期比 +15.8%）、受注残 22,145（前年同期比 +9.4%）
  • サービスプロバイダ事業: 370（前年同期比 +35.2%）、受注残 1,499（前年同期比 +9.2%）
  • プロダクツ事業: 696（前年同期比 +43.5%）、受注残 2,438（前年同期比 +22.9%）
• 在庫状況:
  • 原材料及び貯蔵品: 9 百万円（前期 13 百万円）
  • 在庫回転日数等: 記載なし

セグメント別情報

• セグメント別状況（販売実績・前年同期比、単位：百万円）
  • コンサルタント事業: 売上高 23,872（前年同期比 +4.8%） — 構造事業（橋梁設計等）、社会基盤事業、環境・新エネルギー等で堅調
  • サービスプロバイダ事業: 売上高 477（前年同期比 ▲27.3%） — 海外の小水力発電・コンセッション等展開、国内はPFI等を推進
  • プロダクツ事業: 売上高 441（前年同期比 +17.2%） — 型枠リースやオリジナル商品で成長
• セグメント戦略（短信本文に基づく）
  • コンサルタント事業: 橋梁点検ロボット（特許保有）等の技術開発、ITS・自動運転関連などの技術展開、防衛関連事業の拡大
  • サービスプロバイダ事業: フィリピン・インドネシア等アジア展開を加速
  • プロダクツ事業: 循環型資材や環境配慮商材を拡充

中長期計画との整合性

• 中期経営計画: 「長期経営ビジョン2030」（2019年～2031年）を掲げ、2026年9月期からの3年間を折返し点と位置付け中期経営計画「持続成長プラン2028」（2025年10月～2028年9月）を開始
• KPI達成状況: 受注高・売上の増加や技術投資の継続により計画の基盤整備を進めている旨の記載。定量KPIの進捗詳細は記載なし。

競合状況や市場動向

• 市場動向（短信記載分）:
  • 国土強靭化・社会資本維持管理・老朽化対策・防災関連の需要が続く
  • 再生可能エネルギー需要やICT/AIを活用したインフラ高度化が成長領域
  • 世界経済面では原材料・エネルギー価格高止まり、金利高、地政学リスク等の不確実性が存在
• 競合他社との比較: 同業他社との具体比較データは記載なし

テーマ・カタリスト

（短信本文に明示されている内容のみ）

• 短期的な成長分野:
  • 橋梁点検ロボットの実用化（特許取得済）
  • 官需中心の受注増（防災・減災・国土強靭化）
  • 海外インフラ案件（フィリピン等）
• 中長期的な成長分野:
  • 再生可能エネルギー（洋上風力、地熱、バイオマス等）のコンサル・事業
  • ITS・自動運転、DXによるインフラサービス高度化
  • 中期経営計画「持続成長プラン2028」に基づく事業領域拡大
• リスク要因（短信本文明記分のみ）:
  • 原材料・エネルギー価格の高止まり
  • 金利高や世界経済の下振れリスク
  • 米国の通商政策や中東の地政学リスク

注視ポイント

• 通期予想に対する進捗率と達成可能性:
  • 売上進捗 55.3% と順調。だが営業利益・純利益は既に通期予想を大幅に上回っており、会社の期中ガイダンス前提（下期の売上偏重等）との整合性確認が必要。
• 主要KPIの前期同期比トレンド:
  • 受注高 +16.8%、受注残高 +10.5% と案件基盤は拡大。
  • セグメント別ではサービスプロバイダ事業の売上減（▲27.3%）が注意点。
• ガイダンス前提条件の妥当性:
  • ガイダンスの前提（為替・原材料価格等）の具体値は短信に明示なし → 妥当性評価には追加情報が必要。

今後の見通し

• 業績予想:
  • 通期予想（会社発表・未修正）: 売上高 44,800 百万円（前年同期比 ▲2.6%）、営業利益 2,300 百万円（▲14.3%）、経常利益 2,318 百万円（▲14.4%）、親会社株主に帰属する当期純利益 1,236 百万円（▲21.0%）、1株当たり当期純利益 140.30 円
  • 会社予想の前提条件（為替・原油等）: 明示なし
• 予想の信頼性:
  • 中間期実績が通期予想を上回る点は過去の達成傾向や季節性の説明（第2四半期以降に売上偏重）と照らして評価する必要あり。
• リスク要因:
  • 前述のマクロ・地政学リスク、原材料・エネルギー価格、下期の受渡し遅延やコスト上昇等が業績に影響を及ぼす可能性。

重要な注記

• 会計方針: 当中間期における会計方針の変更等は無し（短信記載）。
• その他: 中間決算短信は監査人のレビュー対象外と明記あり。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.73)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。

投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。

なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。