2026年３月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
エグゼクティブサマリー
- 決算サプライズ: 会社予想との直接比較は不可（当該期の会社予想は短信本文に未開示、したがって市場予想との差異も不明）。
- 業績の方向性: 増収増益（売上高6,211百万円、+12.6% / 営業利益353百万円、+3.1%）。
- 注目すべき変化: 製品販売事業の出荷増により製品販売が売上・利益ともに大幅増（売上高4,684百万円、+21.3%；営業利益294百万円、+145.0%）、一方で型枠貸与事業は売上・営業利益とも減少（売上高1,527百万円、▲7.7%；営業利益59百万円、▲73.4%）。
- 今後の見通し: 次期（2027年3月期）会社予想では通期売上高6,700百万円（+7.9%）、営業利益500百万円（+41.3%）を見込む。短信では公共投資は底堅いとするものの、原材料価格や調達リスク等への注意喚起あり。
- 投資家への示唆: セグメント主力の製品販売で成長トレンドが確認できる一方、営業CF/純利益比率が1.0未満（後述）でありキャッシュ創出力の継続確認が重要。公共投資依存・原材料価格リスクを注視。
基本情報
- 企業概要:
- 企業名: 日建工学株式会社
- 主要事業分野: 型枠貸与事業（鋼製型枠の貸与・販売）、製品販売事業（護岸ブロック等コンクリート二次製品、土木シート等の販売）
- 代表者名: 代表取締役社長 皆川 曜児
- 問合せ先責任者: 取締役管理部長 相田 和也（TEL 03-3344-6811）
- 報告概要:
- 提出日: 2026年5月15日
- 対象会計期間: 2025年4月1日～2026年3月31日（通期、連結）
- セグメント:
- 型枠貸与事業: 鋼製型枠の貸与・販売（消波根固ブロック製作用等）
- 製品販売事業: コンクリート二次製品（護岸ブロック等）、土木シート製品等の販売
- 発行済株式:
- 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）: 1,862,254株
- 期末自己株式数: 40,013株
- 期中平均株式数: 1,822,147株
- 時価総額: –（短信に明記なし）
- 今後の予定:
- 定時株主総会開催予定日: 2026年6月26日
- 配当支払開始予定日: 2026年6月29日
- 有価証券報告書提出予定日: 2026年6月25日
- 決算説明会: 無
- 決算補足説明資料: 無
決算サプライズ分析
- 予想 vs 実績:
- 売上高: 6,211百万円（会社予想は当該期に対して短信中に未開示 → 会社予想未開示）
- 営業利益: 353百万円（会社予想未開示）
- 純利益（親会社株主に帰属）: 281百万円（会社予想未開示）
- サプライズの要因: 該当期は製品販売事業の出荷増（河川用護岸ブロック等）が売上・利益の押し上げ要因。一方、型枠貸与事業は災害復旧案件の減少等により売上・利益が減少。
- 通期への影響: 次期（2027年3月期）会社予想は売上高6,700百万円、営業利益500百万円と増益予想。短信では公共投資が底堅い前提だが、原材料価格や調達リスク等の前提に注意が必要。
- 対会社予想差分（FSI方式翻案）: 会社予想が当該期に対して短信本文に未開示のため差分計算は省略（「会社予想未開示」）。
財務指標
- 財務諸表の要点（連結、単位: 百万円）
- 売上高: 6,211（+12.6%）
- 売上原価: 4,430
- 売上総利益: 1,781
- 販管費: 1,428
- 営業利益: 353（+3.1%）
- 経常利益: 437（+6.3%）
- 親会社株主に帰属する当期純利益: 281（▲0.9%）
- 包括利益: 393（+51.8%）
- 収益性:
- 1株当たり当期純利益（EPS）: 154.22円（前年 155.55円、▲0.9%）
- 営業利益率: 5.7%（短信記載）
- 自己資本当期純利益率（ROE 相当）: 5.9%（短信記載；目安: 8%以上で良好）
- 総資産に対する経常利益率（ROA類似）: 6.8%（短信記載；目安: 5%以上で良好）
- 進捗率分析（四半期決算該当外＝通期開示のため参考）
- 通期予想に対する進捗率は会社が当該期の予想を開示していないため算出不可。次期（2027予想）と比較する場合は別途注記が必要。
- キャッシュフロー（連結、単位: 百万円）
- 営業CF: 227（前期94 → 増加 +133、+141.5%）
- 投資CF: ▲204（前期▲24 → 支出拡大、前年比差 ▲180 百万円）
- 財務CF: ▲209（前期▲269）
- フリーCF: 営業CF – 投資CF = 227 – 204 = 23 百万円
- 営業CF / 当期純利益比率: 227 / 281 = 0.8（1.0未満、注意）
- 現金及び現金同等物期末残高: 2,549百万円（前期2,735 → 減少185百万円）
- 四半期推移（QoQ）: 当短信は年度決算のため四半期推移は短信中該当データなし（–）。
- 財務安全性:
- 総資産: 6,358百万円
- 純資産: 4,937百万円
- 自己資本比率: 77.5%（安定水準）
- 有利子負債の状況: 長期借入金等は減少傾向（長期借入金合計は期末で17,500千円（固定負債）＋期内1年内返済75,000千円等）
- 効率性:
- 減価償却費: 162,705千円（前年132,945千円）
- 総資産回転率等の詳細は短信に直接の数値記載なし（–）
- セグメント別（売上高・利益は次節参照）
特別損益・一時的要因
- 特別利益: なし（当連結会計年度）
- 特別損失: 固定資産売却損 1,207千円（当期）
- 一時的要因の影響: 当期は特別損失が小額であり、業績の基調は通常営業による。前期は固定資産売却益441千円があった。
- 継続性の判断: 特別損失は一時的要因と判断される（継続性の影響は限定的）。
配当
- 配当実績と予想:
- 2026年3月期: 中間配当 0円、期末配当 30.00円、年間合計 30.00円、配当金総額 55百万円、配当性向（連結）19.9%
- 2027年3月期（予想）: 年間30円（期末30円）予定
- 配当利回り: –（株価情報未掲載のため算出不能）
- 特別配当の有無: なし
- 株主還元方針: 安定的配当を基本方針とし、業績や見通しを踏まえて配当水準の向上と安定化を目指す。自社株買いは期中に小口の取得あり（自己株式取得 591千円）。
設備投資・研究開発
- 設備投資:
- 有形固定資産及び無形固定資産の増加額（連結）: 194,058千円（当連結会計年度）
- 主な投資内容: 鋼製型枠等の取得（CF明細では有形固定資産取得支出143,102千円）
- 減価償却費: 162,705千円
- 研究開発:
- R&D費用: 短報中に明示なし（–）
- 主なテーマ: 短信中に研究開発の個別記載なし（–）
受注・在庫状況（該当する業種の場合）
- 受注状況:
- 顧客との契約から生じた債権（期末残高）: 1,541,728千円（前期 1,625,937千円 → ▲5.2%）
- 契約負債（期末）: 0（前期は12,430千円 → 前受金の解消）
- 在庫状況:
- 商品及び製品（棚卸資産）: 134,671千円（前期172,207千円 → ▲21.8%）
- 在庫の質: 主にコンクリート二次製品（護岸ブロック等）、短信に詳細内訳あり
セグメント別情報
- 売上高・営業利益（連結、単位: 百万円 / YoY）
- 型枠貸与事業: 売上高 1,527（▲7.7%）、営業利益 59（▲73.4%）
- 製品販売事業: 売上高 4,684（+21.3%）、営業利益 294（+145.0%）
- セグメント合計: 売上高 6,211（+12.6%）、営業利益 353（+3.1%）
- セグメント戦略・所見（短信記載に基づく）:
- 型枠貸与事業は災害復旧事業の増減に収益が影響されるため変動が大きい。
- 製品販売事業は河川用護岸ブロック等の出荷増で成長。会社は製品展開強化と効率化施策を継続。
中長期計画との整合性
- 中期経営計画: 短信中に詳細な中期数値目標の提示はないが、「既存事業の成長モデル再生」「防災・減災に適応する製品・工法提供」を中長期の柱としている。
- KPI達成状況: KPI（定量目標）の明示は短信中に限定的（–）。
競合状況や市場動向
- 競合他社との比較: 短信中に同業他社比較の明示なし（–）。
- 市場動向: 建設業界では公共投資は底堅いが労務費・建設資材価格上昇と雇用需給の逼迫が継続的な懸念事項として言及。気候変動等に伴う防災・減災需要の中長期的な追い風がある旨記載。
テーマ・カタリスト
（短信本文に明示されている内容のみ）
- 短期的な成長分野:
- 河川用護岸ブロック等の出荷増加（製品販売事業の売上・利益押上げ）
- 中長期的な成長分野:
- 国土強靭化に関連する防災・減災対策分野（港湾、漁港、海岸、河川、砂防分野への製品・工法提供）
- リスク要因（短信本文に明記されたもの）:
- 原材料の調達難および価格高騰
- アメリカの政策動向等の外部要因
- 災害復旧事業の年度ごとの増減による収益変動
注視ポイント
（短信本文に記載のある変数のみで論点を提示）
- 通期予想に対する進捗率と達成可能性:
- 当該期の会社予想は未開示のため進捗率は算出不能。次期予想（2027年3月期）に対する達成可能性は、製品販売の成長継続と原材料価格動向、災害復旧案件の推移が鍵。
- 主要KPIの前期同期比トレンド:
- 売上高: +12.6%（成長）
- 営業利益率: 5.7%（僅増の構造）
- 営業CF/当期純利益: 0.8（改善余地）
- ガイダンス前提条件の妥当性:
- 次期見通しは公共投資が底堅いことを前提としているが、短信でも原材料価格・調達リスク等の不確実性を明記しているため前提は注意を要する。
今後の見通し
- 業績予想（会社発表、連結、単位: 百万円 / % 前期比）
- 通期（2027年3月期予想）売上高 6,700（+7.9%）、営業利益 500（+41.3%）、経常利益 570（+30.2%）、親会社株主に帰属する当期純利益 350（+24.5%）、1株当たり当期純利益 192.08円
- 予想の信頼性:
- 短信は予想の前提（公共投資の底堅さ等）を示す一方、原材料価格や地政学リスク等の外部要因について注意喚起しており、予想達成は外部要因次第。
- リスク要因（短信明記）:
- 為替や原材料価格の上昇、米国の政策動向、地政学的緊張による調達難・価格高騰等。
重要な注記
- 会計方針: 期中における会計方針の変更、会計上の見積りの変更、修正再表示等は「無」。会計基準は日本基準を継続適用。
- その他: 決算短信は公認会計士又は監査法人の監査の対象外である旨記載。従業員向け株式交付信託に関する注記あり（信託保有の自己株式を自己株式として計上）。
（注）数値はすべて短信本文記載の連結数値に基づく。記載のない項目は「–」で省略。投資判断に関する助言は行っていません。
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 9767 |
| 企業名 | 日建工学 |
| URL | http://www.nikken-kogaku.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.74)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
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