2026年３月期 決算短信〔日本基準〕〈非連結〉
エグゼクティブサマリー
- 決算サプライズ: 会社予想・市場予想との比較資料は短信に含まれておらず、会社予想（2026年３月期）との対比は「会社予想未開示」。ただし、2027年３月期の予想を公表（売上高3,200百万円、営業利益130百万円等）。
- 業績の方向性: 増収増益（売上高 3,005百万円、前期比 +11.4%／営業利益 214百万円、前期比 +7.8%／当期純利益 174百万円、前期比 +27.8%）。
- 注目すべき変化: プロダクトサービスとAIエージェントサービスが拡大し、売上増に寄与。資産除去債務の再見積りで固定負債が増加（+24,992千円）。
- 今後の見通し: 2027年3月期は成長投資を拡大するため利益減（営業利益130百万円、前期比 ▲39.3%）を想定。中期計画「SHIFT2028」を開始し、生成AI・エージェント領域へ注力。
- 投資家への示唆: 成長投資（生成AI/エージェント）へのシフトで短期的には収益性低下を見込む一方、キャッシュポジションは強く自己資本比率も高水準（79.7%）で財務余力あり。
基本情報
- 企業概要:
- 企業名: ＴＤＳＥ株式会社
- 主要事業分野: ビッグデータ・AIソリューション事業（コンサルティングサービス、プロダクト販売、AIエージェントサービス）
- 代表者名: 代表取締役社長 東垣 直樹
- 報告概要:
- 提出日: 2026年5月14日
- 対象会計期間: 2026年3月期（2025年4月1日～2026年3月31日、非連結）
- セグメント:
- 単一セグメント: ビッグデータ・AIソリューション事業（データ活用コンサルティング、AI製品販売、AIエージェント導入・運用）
- 発行済株式:
- 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）: 2,200,000 株
- 期末自己株式数: 106,842 株
- 期中平均株式数: 2,090,855 株
- 今後の予定:
- 定時株主総会: 2026年6月29日（予定）
- 配当支払開始予定日: 2026年6月15日
- 有価証券報告書提出予定日: 2026年6月26日
- 決算説明会: 有（機関投資家及び個人投資家向け、2026年6月3日開催予定。説明資料は開示予定）
決算サプライズ分析
- 予想vs実績:
- 売上高: 3,005百万円（会社予想未開示）
- 営業利益: 214百万円（会社予想未開示）
- 純利益: 174百万円（会社予想未開示）
- サプライズの要因: 短期的にはプロダクトサービスおよびAIエージェントサービスの順調な拡大により売上・利益が上振れ。人件費増（コンサル強化・AI部門立ち上げ）を吸収して営業増益を確保。
- 通期への影響: 会社は2027年3月期に対して成長投資を見込み、利益低下の計画を公表。今回の実績は投資余力を示す一方、来期は戦略投資により短期収益性が低下する見込み。
- 対会社予想差分（FSI earnings-analysis 翻案）:
- 会社予想が短信本文における当期（2026年3月期）については未開示のため、差分計算は省略（「会社予想未開示」）。
財務指標
- 財務諸表 要点（主要数値は百万円、対前期増減は小数1桁で表記）
- 売上高: 3,005 百万円（+11.4%）
- 売上原価: 1,901 百万円（–）
- 売上総利益: 1,104 百万円（–）
- 販管費: 890 百万円（–）
- 営業利益: 214 百万円（+7.8%）
- 経常利益: 232 百万円（+15.4%）
- 当期純利益: 174 百万円（+27.8%）
- 1株当たり当期純利益（EPS）: 83.49 円（+27.4%）
- 収益性指標:
- 営業利益率: 7.1%（214/3,005）
- 売上総利益率: 36.7%（1,104/3,005）
- ROE: 7.6%（当期純利益 / 平均自己資本、目安: 8%以上で良好 → やや基準に近い）
- ROA: 6.1%（当期純利益 / 平均総資産、目安: 5%以上で良好）
- 進捗率分析（四半期決算の場合）:
- 通期決算のため通期進捗率は該当なし（–）。
- キャッシュフロー（百万円）
- 営業CF: 193 百万円（前期197 → ▲1.9%）
- 投資CF: +8 百万円（前年 ▲12 百万円、主に保険積立金の解約等）
- 財務CF: ▲22 百万円（配当金支払等）
- フリーCF（営業CF − 投資CF）: 約 186 百万円
- 営業CF / 当期純利益比率: 193 / 174 = 約1.11（1.0以上で健全）
- 現金及び現金同等物期末: 2,144 百万円（+188 百万円）
- 四半期推移（QoQ、短信記載分）
- Q3→Q4 売上高: Q3 755 百万円 → Q4 834 百万円（前期比は別、前期比は資料に記載。前期比の前四半期比較（QoQ）: +10.5%）
- Q3→Q4 営業利益: Q3 104,920千円 → Q4 66,595千円（ただし数値は四半期単位、QoQは変動あり。Q4は季節性や案件寄与の影響）
- 財務安全性:
- 総資産: 2,979 百万円（+247 百万円）
- 純資産: 2,375 百万円（+166 百万円）
- 自己資本比率: 79.7%（安定水準）
- 負債合計: 604 百万円（負債/自己資本比率 約25.4%）
- 流動比率: 流動資産2,729 / 流動負債559 = 約488%（良好）
- 効率性:
- 総資産回転率（売上/総資産）: 3,005 / 2,979 = 約1.01回
- セグメント別: 単一セグメント（ビッグデータ・AIソリューション事業）。セグメント別詳細は省略。
特別損益・一時的要因
- 特別利益: 新株予約権戻入益 0.8 百万円（776 千円）
- 特別損失: 固定資産除却損 0.2 百万円（前期のみ）
- 一時的要因の影響: 2026年3月期は一時的な大きな特別損益は少なく、純利益増加は事業の増収効果が主因。
- 継続性の判断: 新株予約権戻入益は一時的、資産除去債務の見直しは継続的負債残高に影響（固定負債増加）。
配当
- 配当実績と予想:
- 2026年3月期（実績）: 第1四半期末 0円、第2四半期末 0円、期末 10円、年間合計 10円（配当金総額 20 百万円、配当性向 12.0%）
- 2027年3月期（予想）: 年間配当 10円（期末10円）想定、配当性向予想 24.6%
- 特別配当の有無: なし
- 株主還元方針: 自社株取得実績は小額（期中自己株式取得：27千円等）。今後の方針は中期計画に基づくが短信に詳細は記載なし（–）。
設備投資・研究開発
- 設備投資:
- 当期の有形固定資産取得による支出: 0.2 百万円（230 千円）
- 減価償却費: 53.7 百万円（53,742 千円）
- 主な投資内容: 期末の建物（原状回復費用の再見積りで建物計上増加）
- 研究開発:
- R&D費用: 明示なし（–）
- 主な研究開発テーマ: 生成AI／AIエージェント技術の導入・実用化（短信本文に記載）
受注・在庫状況（該当する業種の場合）
- 受注状況: 受注高・受注残高の明細記載なし（–）
- 在庫状況:
- 棚卸資産（期末）: 0.1 百万円（124 千円）、前年 0.3 百万円（327 千円）
- 在庫回転日数: 記載なし（–）
セグメント別情報
- セグメント別状況: 単一セグメント（ビッグデータ・AIソリューション事業）のため詳細開示省略
- 前年同期比較: 事業全体で増収増益（上記主要指標参照）
- セグメント戦略: コンサルティングの強化、プロダクトライン拡充、生成AI／AIエージェントの提供・拡大を推進
- 地域別売上（記載がある場合）: 記載なし（–）
中長期計画との整合性
- 中期経営計画: 「SHIFT2028」（2027年3月期〜2029年3月期）を新規策定。方針は①生成AIへ成長軸の転換、②収益構造をストック型へ、③組織の集約・融合。
- KPI達成状況: 短期ではプロダクト／AIエージェントが成長し、MISSION 2025の最終年度目標を達成する方向性。詳細KPIは別資料（TDnet）参照。
競合状況や市場動向
- 市場動向: DX投資は継続的に高い需要。生成AI・AIエージェント市場が急拡大しており、同社はこれら領域へ積極投資。
テーマ・カタリスト
（短信本文に明示されている内容のみ箇条書き）
- 短期的な成長分野:
- プロダクトサービス（例: Quid Monitor の販売強化）
- AIエージェントサービス（「Dify」ベース、Cognigy、KAIZODE）
- Databricks を活用したデータマネジメント強化
- 中長期的な成長分野:
- SHIFT2028 による生成AIシフト、ストック型収益基盤の構築、人材ポートフォリオ充実
- リスク要因（短信本文に明記されたもののみ）:
- 米国の通商政策や国際情勢による国際経済の不確実性
- 建設工事費高騰等による原状回復費の上振れ（資産除去債務の再見積り）
注視ポイント
（短信本文の変数のみを用いて論じる）
- 通期予想に対する進捗率と達成可能性: 本短信は2026年3月期の通期実績報告のため、通期進捗率は該当せず（–）。ただし会社は2027年計画で積極投資を前提に利益低下を見込んでいる。
- 主要KPIの前期同期比トレンド: 売上高 +11.4%、営業利益 +7.8%、当期純利益 +27.8%（増収増益トレンド）。
- ガイダンス前提条件（記載がある場合）の妥当性: 2027年の前提は「生成AI・AIエージェント領域への積極投資」に基づく。為替・原材料等の明確な数値前提は短信に記載なし（–）。
- 次四半期に向けた論点（短信記載のみ）:
- 生成AI／AIエージェント事業への投資効果（売上寄与と収益性への影響）
- 営業・技術統括の新設による組織効果と費用発生
- 資産除去債務の見直しによる固定負債動向
今後の見通し
- 業績予想:
- 通期予想の修正有無: 2027年3月期予想を公表（売上高 3,200 百万円（+6.5%）、営業利益 130 百万円（▲39.3%）、経常利益 130 百万円（▲44.1%）、当期純利益 85 百万円（▲51.3%）、EPS 40.65 円）。短信内での修正履歴は特になし。
- 次期予想の前提条件: 生成AI・エージェント領域への積極攻勢とそれに伴う戦略投資増加。為替・原油等の数値前提は記載なし。
- 予想の信頼性: 同社は中期計画を新たに掲げており、当期は増収増益を達成したものの、次期は投資重視で利益を落とす計画。過去の予想達成傾向に関する詳細記載はなし（–）。
- リスク要因: 国際情勢・通商政策等外部環境、原状回復費上振れ等のコスト増加、生成AI分野での競争激化。
重要な注記
- 会計方針: 会計基準の変更なし。会計上の見積りの変更あり（資産除去債務の再見積り等）。
- その他: 決算短信は監査対象外。決算説明資料は作成・開示予定。重要な後発事象はなし。
（注）不明な項目は「–」で示しました。本まとめは短信本文の記載事項に限定して整理しています。投資判断につながる助言は行っておりません。
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 7046 |
| 企業名 | TDSE |
| URL | https://www.tdse.jp/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.74)」によって自動生成されました。
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