決算短信：グロースエクスパートナーズ（244A）

2026年８月期第１四半期決算短信（日本基準）（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想の修正は無し。第１四半期業績は会社予想（四半期目標は未開示）に対して「会社予想未開示」のためサプライズ判定は不可だが、通期進捗としては売上高はほぼ計画どおり、営業利益は進捗がやや遅い状況。
• 業績の方向性：増収減益（売上高 1,097 百万円、前年同期比 +0.3%、営業利益 99 百万円、前年同期比 ▲37.2%）。
• 注目すべき変化：販管費の増加や先行投資（インド子会社、生成AI関連など）により営業利益が前年同期比で大幅減少。
• 今後の見通し：通期業績予想（修正無し）を会社は維持。第１四半期の進捗は売上高は通期計画の約19.6%到達も、営業利益・純利益の進捗は低め（詳細は下記）。
• 投資家への示唆：エンタープライズDX分野で受注拡大が確認される一方、成長投資とプロダクトポートフォリオ再編による販管費上振れが利益面の焦点。通期見通しは維持されているが、投資の費用化動向に注目。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：グロースエクスパートナーズ株式会社
  • 主要事業分野：エンタープライズDX事業（DX推進支援事業／DX支援プロダクト・サービス事業／デジタルサービス共創事業）
  • 代表者名：代表取締役社長 渡邉 伸一
• 報告概要:
  • 提出日：2026年1月14日
  • 対象会計期間：2026年8月期 第1四半期（2025年9月1日～2025年11月30日）
• セグメント:
  • 単一セグメント：エンタープライズDX事業（上記区分で事業を分類）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式）：3,378,380株（2026年8月期1Q）
  • 期中平均株式数（四半期累計）：3,343,770株（2026年8月期1Q）
  • 自己株式数：22,800株
• 今後の予定:
  • 決算説明会：今回決算説明会は「無」

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績:
  • （四半期ベースの会社予想は未開示 → 会社予想未開示）
  • 通期予想に対する進捗（参考）
  • 売上高：1,097 百万円 / 通期予想 5,608 百万円 → 進捗率 19.6%
  • 営業利益：99 百万円 / 通期予想 801 百万円 → 進捗率 12.4%
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：77 百万円 / 通期予想 516 百万円 → 進捗率 14.9%
• サプライズの要因（短信記載による）：
  • 売上は医療、スマートモビリティ、建設等でのエンタープライズ向け案件拡大によりほぼ横ばいで着地。
  • 営業利益減少は販売費及び一般管理費の増加（インド子会社の先行投資、生成AI関連の研究開発、プロダクトポートフォリオ最適化に伴うコスト等）。また営業外収益に保険返戻金19,988千円計上がある一方、特別損失として固定資産除却損251千円あり。
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想の修正なし。第１四半期の進捗は売上高は概ね想定内だが、利益面は投資・販管費の計上状況次第で通期達成のリスクとなる可能性が示唆される（会社は現時点で修正無し）。
• 対会社予想差分（FSI 翻案）：会社予想（四半期目標）は未開示のため差分計算は省略（「会社予想未開示」）。

財務指標

• 財務諸表（要点、単位：百万円）
  • 売上高：1,097 百万円（前年同期 1,094 百万円、前年同期比 +0.3%、増減額 +3 百万円）
  • 売上原価：588 百万円（前期比較は千円明細のため差分は –）
  • 営業利益：99 百万円（前年同期 158 百万円、前年同期比 ▲37.2%、増減額 ▲59 百万円）
  • 経常利益：122 百万円（前年同期 147 百万円、前年同期比 ▲17.3%、増減額 ▲25 百万円）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：77 百万円（前年同期 97 百万円、前年同期比 ▲20.6%、増減額 ▲20 百万円）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：23.06 円（前年同期 31.36 円、前年同期比 ▲26.5%、差分 ▲8.30 円）
• 主要貸借対照表（当第1四半期末）
  • 総資産：4,602 百万円（前期末 4,726 百万円）
  • 純資産：3,505 百万円（前期末 3,377 百万円）
  • 自己資本比率：76.1%（前期 71.4%）（76.1%（安定水準））
• 収益性指標：
  • ROE：–（開示無し）
  • ROA：–（開示無し）
  • 営業利益率：99 / 1,097 = 9.1%（業種平均との比較は開示無し）
• 進捗率分析（通期予想に対する第1四半期進捗）
  • 売上高進捗率：19.6%
  • 営業利益進捗率：12.4%
  • 純利益進捗率：14.9%
  • 過去同期間との比較：前年同期の進捗ベースは四半期単独の会社公表値がないため詳細比較は省略
• キャッシュフロー：
  • 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（短信記載）
  • 減価償却費：8,415 千円（約 8.4 百万円、前年同四半期 8,300 千円）
  • 現金及び預金：1,920 百万円（前期末 2,062 百万円、減少）
  • フリーCF 等の詳細は開示無し（キャッシュフロー計算書未作成のため）
• 流動比率・負債比率等（計算）
  • 流動資産 2,967 百万円 / 流動負債 824 百万円 → 流動比率 約 360.4%（高い流動性）
  • 負債合計 1,097 百万円 / 総資産 4,602 百万円 → 有利子負債を含む総負債比率 約 23.8%（安定的）
• セグメント別：単一セグメント（エンタープライズDX）のためセグメント別内訳は省略

特別損益・一時的要因

• 特別利益：短信の「営業外収益」に保険返戻金 19,988 千円計上（営業外収益扱い）
• 特別損失：固定資産除却損 251 千円
• 一時的要因の影響：保険返戻金は第1四半期の営業外収益を押し上げている一方、特別損失は限定的。実質営業利益減少の主因は販管費増加であり、特別項目を除いても利益は低下している。
• 継続性の判断：保険返戻金は一時的収入の性格が強く、継続性は低いと判断（短信の記載に基づく）。

配当

• 配当実績と予想（1株当たり、円）
  • 2025年8月期（実績）：期中配当 0.00、期末 0.00、年間 0.00
  • 2026年8月期（予想）：中間 0.00、期末 0.00、年間 0.00
• 特別配当の有無：無し
• 配当性向：–（配当0のため計算不能／会社は配当予想無修正）
• 株主還元方針：自社株買い等の記載は無し

設備投資・研究開発

• 設備投資：短信中に明示された設備投資額は無し（金額は –）
  • 本社事務所拡張を決議（新宿野村ビル47階、拡張予定時期 2026年9月）。拡張に伴う費用は2027年8月期に計上予定で、2026年8月期業績への影響は軽微と記載。
• 研究開発：
  • 生成AI関連の研究開発を実施している旨を記載（金額は開示無し → R&D費用：–）
• 減価償却費：8,415 千円（第1四半期）

受注・在庫状況（該当する業種の場合）

• 受注高／受注残高：短信に明示なし（–）
• 在庫（棚卸資産）：仕掛品 32,645 千円（期末、前年同期 11,030 千円）。在庫回転日数等は記載無し。

セグメント別情報

• セグメント別状況：単一セグメント（エンタープライズDX事業）のためセグメント別売上・利益の詳細は省略
• セグメント戦略（短信記載）：
  • エンタープライズDXを柱に、医療、スマートモビリティ、建設、航空測量等でのプラットフォーム構築を拡大
  • プロダクトポートフォリオ最適化（Atlassian製品の取り組み規模見直し、Retool/Qualtrics/Contentserv等は拡大）
  • デジタルサービス共創で医療DX（透析治療支援等）を継続

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：短信に具体的な中期数値目標の再掲は無し
• KPI達成状況：短信に明示されたKPIは無し（–）
• コメント：中長期の成長に向けた先行投資（インド子会社、生成AI等）を継続しており、中長期の基盤強化に資する施策を実行中と記載

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較：短信に明示無し（–）
• 市場動向（短信記載）：国内は雇用・所得改善で緩やかな回復だが、米国通商政策等の下振れリスクや物価動向で不確実性が残る。DX投資は引き続き強い需要あり。

テーマ・カタリスト

（短信本文に明示されている項目のみ）

• 短期的成長分野：
  • 医療（検査機器連携、透析治療支援）
  • スマートモビリティ（クラウドプラットフォーム開発）
  • 建設・航空測量分野での案件拡大
  • Retool、Qualtrics、Contentservなどのライセンス販売・プロフェッショナルサービスの拡大
• 中長期的成長分野：
  • インド子会社の事業拡大に向けた先行投資
  • 生成AI関連の研究開発による将来の製品・サービス強化
• リスク要因（短信に明記されたもの）
  • 米国の通商政策等による景気下押しリスク
  • 物価上昇が個人消費に与える影響（需給環境の悪化）
  • 投資（先行費用）が利益を圧迫する可能性

注視ポイント

（短信本文に記載のある変数のみから論じる）

• 通期予想に対する進捗率と達成可能性
  • 売上高進捗 19.6%（通期想定の約5分の1）→ 通期売上は順調に積み上がる想定だが、利益面の進捗は遅れ。
  • 営業利益進捗 12.4% / 純利益進捗 14.9% → 先行投資・販管費が継続すると利益達成が鍵。
• 主要KPIのトレンド（短信記載の範囲内）：売上は横ばいだが販管費増で営業利益率低下（前年同期比で営業利益率低下）。
• ガイダンス前提条件：会社は通期予想の前提（為替等の記載詳細は添付資料参照）を維持しており、業績見通しは当面修正無し。
• 次四半期に向けた論点：
  • インド子会社投資と生成AI関連費用の費用化状況
  • プロダクトポートフォリオ再編（Atlassian規模見直し）の収益影響
  • 本社拡張に伴う来期費用計上（2027年8月期に費用計上の予定）

今後の見通し

• 業績予想（会社公表の通期予想：2025年9月1日～2026年8月31日、単位：百万円）
  • 売上高：5,608 百万円（対前期 +10.3%）
  • 営業利益：801 百万円（対前期 +3.6%）
  • 経常利益：828 百万円（対前期 ▲4.8%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：516 百万円（対前期 ▲13.9%）
  • 1株当たり当期純利益：155.12 円
• 通期予想の修正有無：無し（短信記載）
• 予想の信頼性：会社は現時点で予想を据え置き。第1四半期の利益進捗がやや鈍いため、投資計画と販管費の実行状況が今後の見直し要因となる可能性あり（短信記載の投資方針・費用計上予定に基づく）。
• リスク要因（短信に明示されたもの）：為替・マクロ環境の下振れリスク、原材料等の直接的影響は短信に限定的記載（詳細は添付資料参照）

重要な注記

• 会計方針の変更：無し（短信記載）
• 四半期連結キャッシュ・フロー計算書：当該第1四半期累計期間に作成していない（短信記載）
• 重要な後発事象：本社事務所の拡張を決議（新宿野村ビル47階、拡張予定 2026年9月）。拡張費用は2027年8月期に計上予定。業績への影響は軽微と開示。

（注）記載数値は短信本文に基づく。開示のない項目は「–」としています。前年同期比は1桁小数かつ符号で表示しています（例：+0.3%、▲37.2%）。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.74)」によって自動生成されました。

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