2026年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
エグゼクティブサマリー
- 決算サプライズ：会社予想との修正は無し（発表資料に「直近の業績予想からの修正の有無：無」）。市場コンセンサス差分は短信に記載なしのため評価保留。
- 業績の方向性：増収減益（売上高：76,384百万円、前年同期比 +1.9%／営業利益：2,186百万円、前年同期比 ▲2.7%）。
- 注目すべき変化：教育事業の営業利益が大幅に変動（営業利益 14百万円、前年同期比 ▲94.9%）し、教育事業の採算性が顕著に悪化。人材関連事業と介護事業が利益を下支え。
- 今後の見通し：通期予想の修正は無し。現時点で通期に対する進捗は売上高進捗率 約73.7%、営業利益進捗率 約60.7%、純利益進捗率 約56.6%で、会社の通期予想達成可能性は現状で判断保留（教育事業の利益回復が鍵）。
- 投資家への示唆：教育事業の利益回復（受講期間延長や在校生数構成の改善）と介護事業の稼働率維持・改善が今後の利益動向を左右する。全体として売上は安定的に伸長する一方、事業構成差で利益変動が大きい点に注意。
基本情報
- 企業概要:
- 企業名：ヒューマンホールディングス株式会社
- 主要事業分野：人材関連事業（人材派遣・DXソリューション等）、教育事業（社会人教育・全日制・児童教育・国際教育・保育等）、介護事業、その他（スポーツ事業、ネイルサロン等）
- 代表者名：代表取締役社長 佐藤 朋也
- URL： https://www.athuman.com/
- 報告概要:
- 提出日：2026年2月13日
- 対象会計期間：2025年4月1日～2025年12月31日（2026年3月期 第3四半期累計）
- セグメント:
- 人材関連事業：人材派遣、DXソリューション、海外ITエンジニア派遣、業務受託等
- 教育事業：社会人教育、全日制教育、児童教育、国際人教育、保育等
- 介護事業：デイサービス、小規模多機能、グループホーム等
- その他：スポーツ事業（大阪エヴェッサ等）、ネイルサロン運営等
- 発行済株式:
- 発行済株式数（期末、自己株式含む）：10,377,999株
- 期中平均株式数（四半期累計）：10,377,962株
- 自己株式数（期末）：37株
- 今後の予定:
- 決算説明会：決算補足説明資料作成（2026年2月13日掲載予定）、決算説明会は「無」
- IRイベント：決算補足説明資料のウェブ掲載（2026年2月13日）
決算サプライズ分析
- 予想vs実績（会社予想との比較／達成率）
- 売上高：実績 76,384百万円、通期会社予想 103,600百万円、達成率 73.7%
- 営業利益：実績 2,186百万円、通期会社予想 3,600百万円、達成率 60.7%
- 親会社株主に帰属する当期純利益：実績 1,415百万円、通期会社予想 2,500百万円、達成率 56.6%
- サプライズの要因：
- 売上は堅調（+1.9%）だが、教育事業の採算悪化（全日制の一部学院の在校生減少等）で営業利益が減少。介護事業は稼働率改善で利益増。人材関連は単価上昇等で増益寄与。
- 前年に計上された特別利益（事業譲渡益140百万円）がなく、当期は特別損失（減損等）が増加している点が純利益面での差分要因。
- 通期への影響：会社は通期予想の修正を行っていない。だが教育事業の利益回復が進まない場合、通期営業利益・純利益の達成はリスクとなる（進捗率からは営業利益・純利益は依然余地あり）。
- 対会社予想差分（FSI earnings-analysis 翻案）：
- 注記：短信は通期予想を開示しているが、当第3四半期累計に対する会社の期中予想（四半期累計想定値）は明示されていないため、四半期累計実績と会社計画の直接差分（絶対額・予想比率）は短信本文に明示されておらず省略。
財務指標
- 財務諸表要点（当第3四半期末、百万円）
- 総資産：52,064百万円（前期末 50,743百万円）
- 純資産：18,730百万円（前期末 18,096百万円）
- 自己資本比率：36.0%（前期末 35.7%）（目安：40%以上で安定）
- 収益性
- 売上高：76,384百万円、前年同期比 +1.9%（前期 74,934百万円、差分 +1,450百万円）
- 営業利益：2,186百万円、前年同期比 ▲2.7%（前期 2,248百万円、差分 ▲62百万円）
- 営業利益率：2,186 / 76,384 = 約2.9%（業種平均との比較は業種別に差あり）
- 経常利益：2,410百万円、前年同期比 +1.5%
- 親会社株主に帰属する四半期純利益：1,415百万円、前年同期比 ▲2.4%
- 1株当たり四半期純利益（EPS）：136.38円、前年同期比 ▲2.4%（前年 139.75円）
- 収益性指標
- ROE：–（短信に明示なし。自己資本18,730百万円、純利益（累計）1,415百万円を年率換算せず表記不可のため –）
- 営業利益率：約2.9%（参考）
- 進捗率分析（当第3四半期累計 vs 通期会社予想）
- 通期売上高進捗率：73.7%
- 通期営業利益進捗率：60.7%
- 通期純利益進捗率：56.6%
- 過去同期間との比較：売上進捗は概ね順調だが、利益進捗はやや遅れ（教育事業の利益減が主因）
- キャッシュフロー
- 注：現金及び預金は30,021百万円（前期末 27,837百万円、増加 +2,185百万円）と現預金は増加
- 減価償却費（累計）：719,771千円（約720百万円）
- 四半期推移（QoQ）
- 季節性：教育・保育分野等で季節性の影響あり（短信で言及）
- 財務安全性
- 自己資本比率：36.0%（安定水準にやや満たないが堅実）
- 流動負債合計：24,622百万円、流動資産合計：43,043百万円、流動比率：約174.8%（流動比率は概算、流動資産/流動負債）
- 効率性
- セグメント別（当第3四半期累計、百万円）
- 人材関連事業：売上 45,493百万円（前年同期比 +1.7%）、セグメント利益 1,923百万円（前年同期比 +6.5%）
- 教育事業：売上 19,373百万円（前年同期比 +0.2%）、セグメント利益 14百万円（前年同期比 ▲94.9%）
- 介護事業：売上 9,705百万円（前年同期比 +4.4%）、セグメント利益 259百万円（前年同期比 +28.6%）
- その他：売上 1,806百万円（前年同期比 +15.9%）、セグメント利益 93百万円（前年同期は155百万円の営業損失→改善）
- 財務の解説：現金預金増加で流動性は確保。契約負債（教育事業中心）は7,693百万円（うち教育事業 7,056百万円）と売上の先受金が存在。固定負債は長期借入金増で8,710百万円（前期末 8,229百万円）。
特別損益・一時的要因
- 特別利益：当第3四半期累計における特別利益は505千円（固定資産売却益等）と小額。前期は事業譲渡益140,000千円があった。
- 特別損失：当第3四半期累計では129,379千円（固定資産除却損、関係会社株式評価損、減損損失、事業撤退損等）を計上。内訳として介護事業の減損28,014千円、その他で658千円等。
- 一時的要因の影響：前年の事業譲渡益が無くなったこと、今期は減損や事業撤退損が計上されたことが純利益減少の一因。特別損失は一時的要因と判断されるが、介護事業の一部事業所に関する継続的な収益悪化が背景であり今後の注意点。
配当
- 配当実績と予想：
- 中間配当（第2四半期末）：0.00円（2026年3月期）
- 期末配当（期末予想）：72.50円（2026年3月期予想）
- 年間配当予想：72.50円（直近公表から修正無し）
- 配当利回り：–（株価情報は短信に無し）
- 配当性向：配当/当期純利益ベース（簡易計算、EPSベース）＝72.50 / 240.90 ≒ 30.1%（参考。会社は配当方針明示無し）
- 特別配当の有無：無し（短信に明示なし）
- 株主還元方針：自社株買い等の記載無し
設備投資・研究開発
- 減価償却費：719,771千円（当第3四半期累計）
受注・在庫状況（該当する業種の場合）
- 在庫状況：棚卸資産（商品） 521百万円（前期 603百万円、減少）／在庫回転日の記載なし
セグメント別情報
- セグメント別状況（要点、当第3四半期累計）
- 人材関連：売上 45,493百万円（+1.7%）、利益 1,922百万円（+6.5%）—派遣単価改善、DX・海外ITエンジニア等が寄与
- 教育：売上 19,373百万円（+0.2%）、利益 14百万円（▲94.9%）—全日制の在校生構成悪化と受講期間延長で利益率低下
- 介護：売上 9,705百万円（+4.4%）、利益 259百万円（+28.6%）—稼働率改善・単価改善が寄与
- その他：売上 1,806百万円（+15.9%）、利益黒字化
- 前年同期比較：上記の通り。特に教育事業の利益落ち込みが顕著。
- セグメント戦略：DX・高付加価値化、海外人材活用、教育分野での公的支援制度活用や新サービス（assist for business、HAi-J等）の提供開始が記載
中長期計画との整合性
- 中期経営計画：短信では「事業の高付加価値化と利益率の向上」「教育中心のビジネスモデル強化」「AI活用・DX推進」「M&A推進」を掲示。
- KPI達成状況：短信に具体KPI数値は無し → 進捗判断は限定的だが、AI/DXや高付加価値化の取り組みが人材関連で寄与している旨は記載。
競合状況や市場動向
- 市場動向：国内の有効求人倍率は高水準、人手不足・高齢化に伴う介護需要増、社会人のリスキリング需要の継続等を前提に記載（短信本文記載の市場観）。
テーマ・カタリスト
（短信本文に明示されている内容のみ）
- 短期的な成長分野：
- DXソリューション、海外ITエンジニア派遣、業務受託の拡大（人材関連事業）
- 社会人向け日本語教師養成講座の契約増（社会人教育）
- AIを活用した人材育成プラットフォーム「assist for business」の販売開始
- 生成AIを用いた日本語会話練習Webアプリ「HAi-J」の販売開始
- 介護事業での稼働率改善・加算取得の推進
- 中長期的な成長分野：
- 教育を中心とした高付加価値ビジネスの創造、AI徹底活用による事業構造転換、DX推進、M&Aによる事業拡大
- リスク要因（短信本文に明記されたもののみ）：
- 物価上昇による個人消費の落ち込み、世界経済の不確実性（米国の通商政策等）
- 教育事業における受講期間延伸や在校生構成の変化による採算悪化
- 介護事業の一部事業所での継続的損失に伴う減損リスク
注視ポイント
（次四半期に向けた論点、短信本文の変数のみ）
- 通期予想に対する進捗率と達成可能性：売上進捗は約73.7%と堅調だが、営業利益・純利益は進捗が60%前後と若干遅れ。教育事業利益の改善が通期達成の重要条件。
- 主要KPIの前期同期比トレンド：人材関連は単価改善で利益率向上、教育は在校生数構成で利益率低下、介護は稼働率改善で利益拡大（短信に明示のトレンド）。
- ガイダンス前提条件の妥当性：会社は通期予想を維持（修正無）。前提として国内の人材需要・社会人リスキリング需要・介護需要を想定している旨の言及。短信に為替等の具体前提は明示なし。
- その他：契約負債（教育事業）や長期借入金増加がキャッシュフロー・資金構成に与える影響の確認が必要。
今後の見通し
- 業績予想：
- 通期予想の修正有無：無（2025年5月15日に発表した予想から変更なし）
- 会社予想の前提条件：短信本文における主要前提は市場環境（人材需要、教育需要、介護需要）の継続等。為替・原油等具体数値は記載なし。
- リスク要因：為替・原材料価格の直接記載は無いが、国内消費動向や世界経済の不透明性、教育事業の需給変化、介護事業の収益性悪化リスク等が業績に影響。
重要な注記
- 会計方針：会計方針の変更・見積りの変更・修正再表示は無（短信記載）。
- その他重要事項：第3四半期累計の連結子会社合併に伴うセグメント区分変更（IT事業を人材関連へ統合）により、前期実績は変更後区分で比較作成されている点。
（注）記載のない項目および数値は短信本文に明示がないため「–」として省略しています。
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 2415 |
| 企業名 | ヒューマンホールディングス |
| URL | http://www.athuman.com/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.74)」によって自動生成されました。
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