2026年３月期 決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）
エグゼクティブサマリー
- 決算サプライズ：会社予想（2026年通期についての事前公表値）は短信本文に明示がないため「会社予想未開示」。市場予想の記載も本文にないため、上振れ/下振れ判定は不可。
- 業績の方向性：増収増益（売上収益24,424百万円、前期比 +9.4%／営業利益1,600百万円、前期比 +224.6%）。
- 注目すべき変化：付加価値売上高が過去最高（23,507百万円、前期比 +10.5%）、DX領域の付加価値売上高は前期比 +32.6%と高成長。営業利益率は6.6%へ改善。
- 今後の見通し：2027年3月期予想は売上収益26,866百万円（前期比 +10.0%）、営業利益2,500百万円（前期比 +56.2%）を提示。進捗率（2026実績／2027予想）は売上で約90.9%、営業利益で約64.0%。
- 投資家への示唆：DX人材比率・PMO人材数など人的資本整備が進み付加価値率改善へ寄与。成長投資（M&Aや人材育成）を継続しており、短期は高付加価値化の進展と稼働率改善が業績押上げ要因。通期（2027）予想は高成長前提のため、KPI（DX売上比率・DX人材比率等）の進展確認が重要。
基本情報
- 企業概要:
- 企業名：株式会社メンバーズ
- 主要事業分野：DX伴走支援サービス事業（制作/UIUX、デジタルマーケティング、デジタルサービス開発、データ領域）・その他（再生可能エネルギー発電事業）
- 代表者名：代表取締役 兼 社長執行役員 高野 明彦
- 報告概要:
- 提出日：2026年5月14日
- 対象会計期間：2025年4月1日～2026年3月31日（2026年3月期・通期、IFRS・連結）
- セグメント:
- 単一セグメント（DX伴走支援サービス事業）。セグメント別開示は省略。
- 発行済株式:
- 期末発行済株式数（自己株式含む）：13,423,300株（2026年3月期）
- 期末自己株式数：605,257株（2026年3月期）
- 期中平均株式数：12,784,542株（2026年3月期）
- 時価総額：–（本文に明示なし）
- 今後の予定:
- 定時株主総会：2026年6月19日予定
- 配当支払開始予定日：2026年6月22日
- 有価証券報告書提出予定日：2026年6月18日
- 決算説明会：実施（機関投資家・アナリスト向け）、補足資料は同日掲載
決算サプライズ分析
- 予想vs実績:
- 売上高：24,424百万円（会社予想未開示）
- 営業利益：1,600百万円（会社予想未開示）
- 純利益（当期利益）：1,213百万円（会社予想未開示）
- 備考：短信本文にて2026年通期の事前会社予想は明示されていないため、達成率算出不可。市場予想も本文に記載なし。
- サプライズの要因:
- 稼働率の改善、高付加価値なDX領域への事業転換（UIUX、プロダクト開発、データ活用、PMO等）の寄与で売上総利益率が上昇し営業利益が大幅改善。
- 将来投資（DX人材育成、M&Aによる子会社化等）を行いつつも収益性が改善した点が利益上振れ要因。
- 通期への影響:
- 2027年3月期予想（会社）が提示されており、2026実績はその進捗率を判断する基礎となる。稼働率・DX売上比率等KPIの推移が予想達成の鍵。
- 対会社予想差分（注：会社予想未開示のため差分記載省略）
- 会社予想未開示
財務指標
- 財務諸表要点（主要項目、単位：百万円）
- 売上収益：24,424（前期22,329、増減 +2,095 → +9.4%）
- 売上原価：17,973（前期17,658、増減 +315 → +1.8%）
- 売上総利益：6,452（前期4,672、増減 +1,780 → +38.1%）
- 販管費：4,847（前期4,169、増減 +678 → +16.3%）
- 営業利益：1,600（前期493、増減 +1,107 → +224.6%）
- 税引前利益：1,641（前期473、増減 +1,169 → +247.0%）
- 当期利益（親会社の所有者に帰属する当期利益）：1,213（前期350、増減 +864 → +246.9%）
- 基本的1株当たり当期利益（EPS）：94.92円（前期27.40円、増減 +67.52円）
- 収益性指標（提示値または計算）
- 営業利益率：6.6%（過去改善、業種平均との比較は業種により異なるが上昇傾向）
- ROE：19.5%（提示値、目安：8%以上で良好 → 良好）
- ROA：13.4%（提示値、目安：5%以上で良好 → 良好）
- 進捗率分析（対2027年3月期会社予想）
- 通期予想（2027）に対する売上高進捗率：24,424 / 26,866 = 90.9%
- 通期予想に対する営業利益進捗率：1,600 / 2,500 = 64.0%
- 通期予想に対する純利益進捗率：1,213 / 1,736 = 69.9%
- 過去同期間との比較：売上と付加価値売上高は過去最高を更新、営業利益率・付加価値率が改善している点が進捗を支える
- キャッシュフロー（単位：百万円）
- 営業CF：1,577（前年1,211、増減 +366 → +30.2%）
- 投資CF：△180（前年△49、変動 △131 → ▲267.3%）
- 主な支出：子会社取得支出139、投資取得40、有形固定資産取得32
- 財務CF：△976（前年△923、変動 △▲53 → ▲5.7%）
- 主な支出：リース負債返済570、配当支払408
- フリーCF（営業CF – 投資CF）：1,577 – (▲180) = 1,397（百万円）
- 営業CF/純利益比率：1,577 / 1,213 = 1.30（1.0以上で健全）
- 現金同等物残高：4,435（前年4,014、増減 +420 → +10.5%）
- 四半期推移（QoQ）：短信は通期中心の開示。第4四半期単独の数値は本文に明示なしのため省略。
- 財務安全性:
- 自己資本比率（親会社所有者帰属持分比率）：52.0%（安定水準）
- 有利子負債に関する指標：キャッシュ・フロー対有利子負債比率 0.47年（改善余地はあるが、インタレスト・カバレッジは138倍と利払い能力は良好）
- 効率性:
- 売上総利益率：26.4%（前期比 +5.5pp）—付加価値向上が確認される
- セグメント別：単一セグメントのためセグメント別内訳は省略
特別損益・一時的要因
- 特別利益：該当なし（短信に明示なし）
- 特別損失：該当なし（短信に明示なし）
- 一時的要因の影響：記載なしのため該当なしと判断
- 継続性の判断：該当事項なし
配当
- 配当実績と予想:
- 2026年3月期：中間 0.00円、期末 33.00円、年間配当 33.00円（前期より1円増配）
- 配当金総額：422百万円
- 配当性向（連結）：34.8%
- 2027年3月期（会社予想）：期末 35.00円（通期ベースは記載なしだが期末35.00円を予定、DOE目標等を勘案）
- 特別配当の有無：なし
- 株主還元方針：中期的にDOE約5%を目標とする方針。自社株買いの開示は今回短信に明示なし。
設備投資・研究開発
- 設備投資:
- 当期有形固定資産取得：32百万円（前年61百万円、前年比 ▲47.4%）
- 投資の主な内訳：子会社取得139百万円、投資取得40百万円、有形固定資産取得32百万円
- 減価償却費：605百万円（損益説明欄の減価償却費及び償却費）
- 研究開発:
- R&D費用：–（短信に明示なし）
- 主な研究開発テーマ：AI利活用の全社展開、脱炭素DX等（事業説明として記載あり）
受注・在庫状況（該当する業種の場合）
- 受注状況：–（短信に明示なし）
- 在庫状況：
- 棚卸資産：26.5百万円（期末、前年35.2百万円、変動あり）
- 在庫回転日数：–（記載なし）
セグメント別情報
- セグメント別状況：単一セグメント（DX伴走支援サービス事業）のため、セグメント別売上高等の詳細開示省略
- 前年同期比較：付加価値売上高やDX領域の成長率は高く、専門カンパニーの付加価値売上高は10,959百万円（前期比 +54.7%）
- セグメント戦略：DX現場支援ポジションへの転換、専門カンパニーによるクロスセル、脱炭素DX・サーキュラーDXの育成
中長期計画との整合性
- 中期経営計画：
- 2027年3月期を中期戦略の最終年と位置付け、付加価値売上高成長率15%、営業利益率10%を目標とする（短信に明示）。
- 2027年目標（主要）：売上収益26,866百万円、営業利益2,500百万円、当期利益1,736百万円
- KPI達成状況：
- 2026実績：DX人材比率72.0%（目標65%達成）、PMO人材数1,482名（目標1,000名達成）、DX売上比率54.2%（目標55%に迫る）
- 中期目標（2027）：DX人材比率90%、DX売上比率70% 等。現状は方向性一致だが更なる加速が必要
競合状況や市場動向
- 競合他社との比較：短信に直接的な競合比較は記載なし（–）
- 市場動向：国内DX市場とAI市場の拡大を背景に需要増。人材不足（ビジネスアーキテクト等）が継続的な機会要因として明示
テーマ・カタリスト
（短信本文に明示されている内容のみ）
- 短期的な成長分野：
- AI関連サービスの拡充、AI駆動開発伴走支援の開始
- UIUXデザイン会社の子会社化によるサービス高度化
- DX現場支援（DGT）による顧客専任チームの拡大
- 中長期的な成長分野：
- 脱炭素DX（脱炭素DX人材育成・脱炭素系サービスの拡充）
- サーキュラーDXの立ち上げと地方自治体連携
- 長期ビジョン「FUTURE VISION」（2035目標）に基づくデジタル×気候対応
- リスク要因（短信本文に明示されたリスクのみ）：
- 技術進化・新規参入による競争激化
- 生成AI等による既存事業の自動化・代替化リスク
- 人材確保・育成の難航、離職率上昇
- 大規模プロジェクトに伴う見積リスク・追加コスト
- 情報セキュリティ・サイバー攻撃リスク
- 法規制（広告規制、派遣法等）の変更リスク
- のれんの減損リスク、気候変動関連の規制・物理リスク
注視ポイント
（短信本文の変数のみを用いて論じる）
- 通期予想に対する進捗率と達成可能性：
- 売上進捗：90.9%（24,424／26,866）→ 売上は概ね順調。ただし営業利益進捗は64.0%と利益面での上積み余地あり。
- 主要KPIの前期同期比トレンド：
- DX人材比率：72.0%（目標65%）、PMO人材数：1,482名（前期増）—人材シフトは進展
- DX売上比率：54.2%（前期比 +8.7pp）—事業構成の高付加価値化が進行
- ガイダンス前提条件の妥当性：
- 2027予想はDX売上比率70%などKPI改善を前提。KPI進捗（人材育成・稼働率・大口案件の拡大）が継続して達成されるかが妥当性の鍵
- 次四半期（2027 Q1）に向けた論点：
- DX領域の付加価値拡大が継続するか（特にDX売上比率の加速）
- 新卒社員の戦力化と中途採用の定着による稼働率維持・向上
- 投資（M&A等）後の統合とのれん管理による減損リスクの有無
- 顧客NPSの動向（前期比▲4.8ptだが高水準維持）と大口取引社数の増加状況
今後の見通し
- 業績予想（会社提示）
- 2027年3月期（連結予想）：売上収益26,866百万円（前期比 +10.0%）、営業利益2,500百万円（前期比 +56.2%）、税引前利益2,480百万円（前期比 +51.1%）、当期利益1,736百万円（前期比 +43.1%）。
- 予想の前提：DX現場支援ポジションへの転換完了、DX人材・専門カンパニーの拡充、脱炭素DX等への投資が前提
- 予想の信頼性：
- KPI（DX人材比率、DX売上比率、稼働率等）の達成が前提であり、現時点の進捗は良好だが利益面（営業利益）の上積み余地が残るため、KPI継続達成の確認が重要
- リスク要因（短信記載のもの）：AIによる既存業務の代替、人的資本確保の難航、法規制・気候リスク・大規模プロジェクトリスク等
重要な注記
- 会計方針：当期より連結決算（IFRS）へ移行。会計方針の変更は短信で該当なしと明示。
- その他：決算短信は監査対象外。重要な後発事象は該当なし。
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 2130 |
| 企業名 | メンバーズ |
| URL | http://www.members.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.74)」によって自動生成されました。
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