瀧上工業株式会社（5918）企業分析レポート
1. 企業情報
瀧上工業株式会社は、主に日本で橋梁、鉄骨造建築物、鉄塔などの鋼構造物の設計、製造、建設を行う中堅企業です。火力発電所用鉄骨に強みを持ち、高速道路などの官公需への依存度が高い点が特徴です。愛知県に生産拠点を持ち、橋梁の大規模保全工事にも注力しています。事業内容は鋼構造物製造が中心ですが、不動産賃貸、材料販売、運送なども行っています。
2. 業界のポジションと市場シェア
鉄骨・橋梁業界においては中堅企業に位置づけられます。具体的な市場シェアの情報は公開されていませんが、火力発電用鉄骨分野では一定の競争優位性を有すると考えられます。一方で、官公需への依存度が高いことから、公共事業の動向に大きく左右されるリスクを抱えています。競争激化や受注減少といった課題も存在する可能性があります。
3. 経営戦略と重点分野
公開情報からは、具体的な中期経営計画や明確な経営ビジョンは読み取れません。ただし、橋梁の大規模保全工事への注力や、火力発電用鉄骨への強みを持つことから、これらの分野での受注拡大を目指していると考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性
鋼構造物製造を基軸とした事業モデルは、社会インフラ整備や産業設備投資に依存するため、景気変動の影響を受けやすいです。近年は鋼材価格の高騰が収益を圧迫しており、価格変動リスクへの対応が課題となっています。また、公共事業の縮小や民間投資の低迷といった市場ニーズの変化への適応力が、事業モデルの持続可能性を左右する重要な要素となります。
5. 技術革新と主力製品
公開情報からは、具体的な技術開発の動向や独自性に関する情報は限定的です。火力発電用鉄骨が主力製品の一つと考えられますが、詳細な製品情報や市場での競争優位性に関する情報は不足しています。
6. 株価の評価
- PER: (連)67.55倍 (業界平均11.3倍) 非常に高いPERとなっており、現在の株価は業績に対して割高に評価されている可能性があります。
- PBR: (連)0.39倍 (業界平均0.5倍) PBRは低い水準にあり、株価が純資産価値を下回って取引されています。
- EPS: (連)113.69円
- BPS: (連)19,625.45円
これらの指標から、現在の株価は、業績や純資産価値から判断すると、割高である可能性が高いと示唆されます。ただし、将来の成長性への期待が株価に織り込まれている可能性も考慮する必要があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は7,220円から7,750円の範囲で推移しています。年初来高値は8,600円、年初来安値は5,620円です。現在の株価は年初来高値からは下落していますが、安値圏にあるとは言い切れません。より詳細なテクニカル分析には、長期的な株価チャートや各種テクニカル指標の分析が必要です。
8. 財務諸表分析
売上高は過去数年で増加傾向を示していますが、営業利益は不安定で、2022年度には赤字となっています。ROEやROAも低水準です。自己資本比率は高い水準を維持しており、財務の健全性は比較的良好です。しかし、営業利益の低迷が懸念材料です。中間決算では営業損失を計上しており、通期業績予想も減益となっています。
9. 株主還元と配当方針
予想年間配当は100円、配当利回りは1.30%と予想されています。配当性向は公開情報からは算出できません。自己株買いに関する情報は確認できません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は小幅な変動を示しており、明確な上昇・下降トレンドは確認できません。株価への影響を与える要因としては、鋼材価格の変動、公共事業の動向、業績の推移などが考えられます。
11. 総評
瀧上工業は、火力発電用鉄骨に強みを持つ鋼構造物製造の中堅企業です。しかし、官公需への依存度が高く、鋼材価格の高騰や公共事業の動向に業績が大きく左右されるリスクがあります。現在の株価はPER、PBRから見て割高である可能性が高く、また、直近の中間決算では営業損失を計上していることから、投資判断には慎重な検討が必要です。 今後の業績動向や市場環境の変化を注視する必要があります。 より詳細な分析には、より多くの情報や専門的な知識が必要となります。
企業情報
| 銘柄コード | 5918 |
| 企業名 | 瀧上工業 |
| URL | http://www.takigami.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 建設・資材 – 金属製品 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。