決算短信：オービック（4684）

2026年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 業績の方向性：増収増益（第3四半期累計：売上高100,113百万円、前年同期比＋11.6%；営業利益66,265百万円、同＋13.1%）。
• 注目すべき変化：投資有価証券の評価益等により純資産が大幅増加（その他有価証券評価差額金が+432,93百万円増）；自己株式取得で自己株式残高は増加（自己株式―60,697百万円）。
• 今後の見通し：通期予想（売上133,400百万円、営業利益86,200百万円、親会社株主に帰属する当期純利益70,000百万円）は維持。第3四半期累計の進捗は売上75.1%、営業利益76.9%、純利益80.9%で、通期達成の可能性は高い水準。
• 投資家への示唆：高収益率（営業利益率約66%）と高い自己資本比率（85.6%）が特徴。ただし営業CF/純利益比率は約0.87と1.0未満であり、税金支払や自己株取得・配当支払がCFに影響している点は要注目。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社オービック（コード 4684、上場 東証）
  • 主要事業分野：統合業務ソフトウェア（ERP）中心のシステムインテグレーション、クラウド・保守等のシステムサポート、オフィス機器等のOA事業
  • 代表者名：代表取締役社長 橘 昇一
  • URL： https://www.obic.co.jp/
• 報告概要:
  • 提出日：2026年1月26日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第3四半期累計（2025年4月1日～2025年12月31日）
  • 決算説明資料：作成無し、決算説明会：無し
• セグメント：
  • システムインテグレーション事業：ERP「OBIC7シリーズ」を中心としたシステム構築、導入
  • システムサポート事業：クラウドソリューション、運用支援・保守サービス等
  • オフィスオートメーション事業：OA機器等の販売・保守
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式）：498,000,000株
  • 期末自己株式数：61,599,910株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：439,488,706株
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 決算発表：本資料（第3四半期）提出済み
  • 株主総会・IRイベント：–（資料に記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社の通期予想との進捗）
  • 売上高：実績100,113百万円、通期予想133,400百万円に対する進捗率75.1%
  • 営業利益：実績66,265百万円、通期予想86,200百万円に対する進捗率76.9%
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：実績56,616百万円、通期予想70,000百万円に対する進捗率80.9%
• サプライズの要因：
  • 事業面：主力ERPのシステム構築売上とクラウド／保守が堅調で、セグメント両面で増収寄与（特にシステムサポートが伸長）。
  • 財務面：投資有価証券の評価益（評価差額金の増加）が純資産を押し上げている（ただし評価益は含み益）。
• 通期への影響：
  • 会社は通期見通しを据え置き。第3四半期累計の進捗は良好で、通期予想達成の可能性は高いと判断できるが、下振れリスク（マクロ、投資判断の慎重化等）は引き続き存在。

財務指標

• 主要財務諸表の要点（単位：百万円）
  • 売上高（第3Q累計）：100,113（前年同期比＋11.6%）
  • 営業利益：66,265（＋13.1%）
  • 経常利益：79,161（＋16.1%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：56,616（＋15.5%）
  • 総資産：564,745（期末、前期末比＋64,370）
  • 純資産：483,246（前期末比＋49,395）
  • 現金及び現金同等物：197,907
  • 1株当たり四半期純利益（累計）：128.82円（前期111.44円）
• 収益性：
  • 売上高：100,113百万円（前年同期比＋11.6%）
  • 営業利益：66,265百万円（前年同期比＋13.1%）
  • 営業利益率：66.2%（66.25/100.113）※非常に高い（業種平均は業種により大きく異なるが高水準）
  • 経常利益：79,161百万円（前年同期比＋16.1%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：56,616百万円（前年同期比＋15.5%）
  • EPS（第3Q累計換算）：128.82円（前年同期111.44円）
• 収益性指標（簡易算出、累計ベース）
  • ROE（概算）＝56,616 / 483,246 = 11.7%（概算、10%以上で優良水準）
  • ROA（概算）＝56,616 / 564,745 = 10.0%（概算、5%以上で良好）
  • 営業利益率：66.2%（高い）
  • 注：上記は第3四半期累計と期末残高を用いた概算値
• 進捗率分析（通期予想に対する進捗）
  • 売上高進捗率：75.1%
  • 営業利益進捗率：76.9%
  • 純利益進捗率：80.9%
  • 過去同期間との比較：前年同期比ではいずれも増収増益で、進捗は良好
• キャッシュフロー（第3Q累計、単位：百万円）
  • 営業CF：49,437（前年同期41,625、＋18.8%）
  • 投資CF：△1,185（前年同期△3,970、改善）
  • 財務CF：△50,410（前年同期△29,038、自己株取得・配当支払増で減少）
  • フリーCF（概算）：49,437 – 1,185 = 48,252
  • 営業CF／純利益比率：49,437 / 56,616 = 0.87（目安1.0以上で健全のところ、やや低い）
  • 現金同等物残高：197,907（前期末200,065、△2,157）
• 四半期推移（QoQ）：四半期毎の詳細は資料に断片的。累計ベースで季節性はあるが通期進捗は標準的（第3Q終了時で売上75%程度）。
• 財務安全性：
  • 自己資本比率：85.6%（安定水準、目安40%以上で安定）
  • 負債合計：81,499（自己資本に対して低い比率）
  • 流動比率：流動資産218,080 / 流動負債25,924 ≒ 8.41（非常に高い流動性）
• 効率性：総資産回転率や売上高営業利益率は高収益性を示している（総資産回転率＝売上100,113 / 総資産564,745 ≒ 0.177 回／期間）。
• セグメント別（第3Q累計、外部顧客売上高・セグメント利益、前年同期比）
  • システムインテグレーション：売上41,233百万円（＋10.0%）、営業利益25,064百万円（＋10.8%）
  • システムサポート：売上52,694百万円（＋13.2%）、営業利益39,066百万円（＋14.9%）
  • オフィスオートメーション：売上6,186百万円（＋8.3%）、営業利益2,134百万円（＋9.3%）
  • 各セグメントとも増収増益で、サポート事業の伸びが目立つ

特別損益・一時的要因

• 特別利益：合計3百万円（有形固定資産売却益等、金額は微小）
• 特別損失：合計24百万円（固定資産除却損等、微小）
• 一時的要因の影響：特別損益は業績に与える影響は限定的。評価差額金の増加は含み益であり継続性は流動的（市場変動に影響される）。

配当

• 配当実績と予想：
  • 中間配当（2026年3月期）：37円（支払済）
  • 期末配当（予想）：47円（2026年予想）
  • 年間配当予想：84円（2026年）
  • 参考：2025年（分割後換算）年間70円
• 配当性向（会社通期予想ベース）：年間配当84円 / 予想EPS159.13円 = 約52.8%（比較的高め）
• 特別配当：無し
• 株主還元方針：自己株取得の実施（第3Q累計で自己株式取得支出17,417百万円）および配当増配（期末予想の修正・増配を公表）

設備投資・研究開発

• 設備投資：
  • 有形固定資産の取得による支出（第3Q累計）：1,648百万円（前年同期2,038百万円）
  • 減価償却費（第3Q累計）：1,932百万円
  • 主な投資内容：クラウド関連施設等の設備増強（記載あり）
• 研究開発：
  • R&D費用：–（資料に明示なし）
  • 主なテーマ：ビジネスモデル特許の登録・出願等（言及あり）

受注・在庫状況

• 受注状況（第3Q累計）
  • 受注高合計：107,270百万円（前年同期95,914百万円、+11,355、前年同期比＋11.8%）
  • セグメント別受注（第3Q累計）：SI 41,206 / サポート 59,790 / OA 6,273（前年同期比いずれも増加）
• 在庫状況：
  • 棚卸資産（商品・製品等）：期末合計小額（流動資産内 合計218,080百万円のうち棚卸資産は小幅、資料参照）

セグメント別情報（要約）

• システムインテグレーション：新規顧客開拓と高付加価値案件が増加し堅調
• システムサポート：クラウドソリューション中心に拡大、売上・利益の主力化
• オフィスオートメーション：安定的に増収増益
• 地域別売上：–（資料に記載なし）
• セグメント戦略：顧客第一でコストパフォーマンスの高い提案、クラウド投資強化

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料では中長期の安定成長を志向し先行投資を継続（クラウド施設、特許等）。進捗は概ね良好で、通期予想据え置き。
• KPI達成状況：具体KPIの記載は無し（売上/利益の増加は計画に沿った推移と説明あり）

競合状況や市場動向

• 市場動向：国内ではDX投資需要が継続。ただし景況感は不透明で投資判断に慎重さも見られる（会社コメント）。
• 競合比較：同業他社との直接比較データは資料に無し。高い営業利益率・自己資本比率が特徴的。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想の修正：無し（2025年4月22日発表の通期予想を修正せず）
  • 次期予想：–（資料に記載なし）
  • 会社予想の前提条件：明示の為替等前提は資料該当箇所参照（特段の注記無し）
• 予想の信頼性：第3Q累計の進捗は良好で通期達成は現時点で妥当との会社見解。ただし、外部環境変化で影響を受ける可能性あり。
• リスク要因：米国の通商政策、物価上昇、金融・資本市場の変動、顧客の投資抑制等

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 四半期連結財務諸表に対する監査（レビュー）：無
• 重要な後発事象：無し
• その他：当社は2024年10月1日に普通株式1株につき5株の株式分割を実施（各1株当たり金額等は分割後換算で表示）

（注）数値は全て原資料（2026年1月26日提出の「2026年3月期 第3四半期決算短信（連結）」）に基づく。記載のない項目は「–」と表示。算出値は資料数値を用いた概算値。投資助言は行っておりません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.7)」によって自動生成されました。

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