決算短信：サイバーソリューションズ（436A）

2026年４月期 第３四半期決算短信〔ＩＦＲＳ〕（非連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：直近公表の業績予想に対する修正は無し。第3四半期累計は会社予想（通期）に対しておおむね想定どおりの進捗（ほぼ予想通り）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高 +13.8%、営業利益 +26.7%、四半期利益 +25.2%：前年同期比）。
• 注目すべき変化：資本金・資本剰余金の増加（2025年10月の上場に伴う増資で資本金＋496,350千円）、現金及び現金同等物が大幅増加（923,689千円 → 2,582,521千円）。セキュリティソリューション事業の伸長（売上 +15.8%）が全体成長を牽引。
• 今後の見通し：通期業績予想に修正なし。第3四半期までの進捗は売上進捗約73%、営業利益進捗約74%、当期利益進捗約76%で、通期予想達成は現時点で可能性が高いと判断できる水準（ただし四半期末の需要/コスト動向等で変動の可能性あり）。
• 投資家への示唆：高い営業利益率（約42%）と強いキャッシュポジションの改善が特徴。2025年の事業再編（子会社株式一部譲渡）と上場による資本増強、さらに2026年2月の資本業務提携・株式取得（網屋）などM&A／提携の拡大が今後の成長・収益性に影響を与える点を注視。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：サイバーソリューションズ株式会社
  • 主要事業分野：デジタルコミュニケーション＆サイバーセキュリティ事業（コミュニケーションソリューション事業、セキュリティソリューション事業）
  • 代表者名：代表取締役社長 林 界宏
  • 上場市場・コード：東（グロース） / 436A
  • URL：https://www.cybersolutions.co.jp/
• 報告概要:
  • 提出日：2026年2月27日
  • 対象会計期間：2026年4月期 第3四半期累計（2025年5月1日～2026年1月31日）／IFRS（非連結・個別）
  • 決算説明資料：作成有（同日付で同社HPに掲載）、決算説明会は無し
• セグメント:
  • 単一セグメント：デジタルコミュニケーション＆サイバーセキュリティ事業（以下主要サービス別の売上を記載）
  • コミュニケーションソリューション事業：第3Q累計 売上 1,094,668千円（前年同期比 +11.0%）
  • セキュリティソリューション事業：第3Q累計 売上 1,518,974千円（前年同期比 +15.8%）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数：15,782,050株（2026年4月期3Q）
  • 期中平均株式数（四半期累計）：15,286,280株（2026年4月期3Q）
  • 自己株式数：0株
  • 時価総額：–（記載なし）
• 今後の予定:
  • 次回決算発表・株主関連イベント等：–（本資料上の記載なし）
  • 重要事象：2026年2月12日、株式会社網屋との資本業務提携および同社普通株式取得を決議・契約（詳細は別リリース参照）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社予想からの修正：無）
  • 売上高（第3Q累計）：2,613,642千円。通期予想 3,566,000千円に対する進捗率 73.3%（達成率的評価：順調）。
  • 営業利益（第3Q累計）：1,110,580千円。通期予想 1,492,000千円に対する進捗率 74.5%（順調）。
  • 四半期利益（第3Q累計）：761,558千円。通期予想 1,000,000千円に対する進捗率 76.2%（順調）。
• サプライズの要因：
  • 主に既存サービスの需要堅調およびセキュリティソリューション事業の高い伸長（+15.8%）により増収。費用面でのコントロールも効き、営業利益の伸びが売上成長を上回る。
  • 2025年の事業構成変更（子会社株式の一部譲渡）により連結→非連結（個別）へ移行している点は比較基準として注意が必要。
• 通期への影響：
  • 現時点で通期予想の達成見込みは高いと推定。ただし第4四半期の受注動向や一時費用、提携・買収に伴う影響は注視。

財務指標

• 要点（千円）
  • 売上高（第3Q累計）：2,613,642（前年同期比 +13.8% / +316,198千円）
  • 売上総利益：2,066,887（前年同期比 増加）
  • 営業利益：1,110,580（前年同期比 +26.7%）
  • 税引前四半期利益：1,107,341（前年同期比 +28.2%）
  • 四半期利益：761,558（前年同期比 +25.2%）
  • 基本的1株当たり四半期利益（EPS）：49.82円（前年同期 40.55円）
• 収益性指標（単純算出）
  • 営業利益率（第3Q累計）：1,110,580 / 2,613,642 = 約42.5%（非常に高い水準。業種平均との比較は業種特性に依存）
  • 単純ROE（四半期累計利益 / 資本合計）：761,558 / 3,942,390 = 約19.3%（単純計算、期間調整せず。目安：8%以上で良好）
  • 単純ROA（四半期累計利益 / 資産合計）：761,558 / 6,822,321 = 約11.2%（目安：5%以上で良好）
  • 注：上記ROE/ROAは四半期累計利益を分母の期末残高で割った単純計算。年率換算等の注意点あり。
• 進捗率分析（通期予想に対する）
  • 売上進捗率：約73.3%（第3Qまで）
  • 営業利益進捗率：約74.5%
  • 四半期利益進捗率：約76.2%
  • コメント：3Q時点での進捗はおおむね標準的〜良好（通年の約3/4を確保）。第4Qの動向で最終結果が決まる。
• 貸借対照表の要点（千円）
  • 資産合計：6,822,321（前期末 5,435,615 → +1,386,706千円）
  • 現金及び現金同等物：2,582,521（前期末 923,689 → +1,658,832千円）
  • 契約資産：67,957（増加）
  • のれん：1,091,549（変動無し）
  • 無形資産：2,042,307（若干減少）
  • 負債合計：2,879,931（前期末 3,016,057 → -136,126千円）
  • 借入金（流動）：15,034（大幅減少）
  • 契約負債：1,175,933（増加）
  • 引当金：145,834（増加）
  • 資本合計：3,942,390（前期末 2,419,558 → +1,522,832千円）
  • 資本金：596,350（上場増資による増加）
  • 利益剰余金：1,904,645（四半期利益計上により増加）
  • 自己資本比率：57.8%（安定水準、目安 40%以上で安定）
• キャッシュフロー
  • 要約四半期キャッシュ・フロー計算書は作成していない（未提示）。ただしBS上の現金同等物が大幅増加（+約1,658,832千円）している点が重要。
  • 営業CF/純利益比率等は算出不可（明細CF未提示）。第3Q累計に係る減価償却費 266,839千円。
• 財務安全性
  • 自己資本比率：57.8%（安定水準）
  • 借入金は大幅に減少（流動借入金 292,992 → 15,034千円）
  • 流動比率：流動資産 2,991,439 / 流動負債 1,883,693 = 約158.8%（良好）
• 四半期推移（QoQ）：四半期別の詳細数値は記載なし。ただし累計で前年同期比増加。季節性についての特記事項は無し。

特別損益・一時的要因

• 非継続事業関連：2025年4月期にInternet Secure Services社の事業を非継続事業に分類したため、比較ベースに違いあり（2025年3Qは非継続事業を除いた継続事業金額を表示）。当期（2026年3Q累計）について特別損益の明確な記載は無し。
• 特別利益／損失：本短信における当期の特別損益の記載は無し。
• 継続性の判断：今回の業績は継続事業ベースでの改善が示されており、一時的要因の影響は限定的と読み取れる。

配当

• 配当実績・予想：
  • 2025年4月期：第2四半期末 0.00円、期末 0.00円
  • 2026年4月期（実績/予想）：第2四半期末（中間）16.00円（支払い済）、通期予想 32.00円（期末 16.00円を見込む）
• 配当性向（想定）：通期EPS予想 64.97円に対し年間配当 32.00円 → 配当性向（想定）約49.3%（計算上の目安）。
• 特別配当：無し
• 株主還元方針：自社株買いの記載は無し。配当は上場後に中間配当を実施。

設備投資・研究開発

• 設備投資額：–（本短信に明確な設備投資金額の記載なし）
• 減価償却費：第3Q累計 266,839千円（前年同期間 255,067千円）
• R&D費用：–（記載なし）
• コメント：無形資産が大きい事業構造であり、無形資産の減少が見られる（2,105,636千円 → 2,042,307千円）。

受注・在庫状況

• 受注高・受注残高：–（記載なし）
• 在庫（棚卸資産）：–（記載なし）
• 該当項目：事業特性上、受注/在庫の詳細は本短信に記載無し。

セグメント別情報

• セグメントは単一（デジタルコミュニケーション＆サイバーセキュリティ事業）のため詳細は省略。
• 主要サービス別売上：
  • コミュニケーションソリューション：1,094,668千円（+11.0%）
  • セキュリティソリューション：1,518,974千円（+15.8%）
• 地域別売上：–（国内/海外詳細なし）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：本短信に明確な中期数値目標の掲載なし。資本業務提携や株式取得（網屋）等による事業拡大が示されており、中期的な事業拡大を志向していることがうかがえる。
• KPI達成状況：特定KPIの記載無し。

競合状況や市場動向

• 市場動向：生成AIの悪用によるサイバー攻撃の高度化、サプライチェーン攻撃の深刻化、政府によるサイバーセキュリティ強化（経済産業省の戦略）などにより市場ニーズは拡大。
• 競合比較：本短信に同業他社との定量比較は無し。

今後の見通し

• 業績予想：通期（2026年4月期）予想は修正無し
  • 売上高：3,566,000千円（前年比 +14.1%）
  • 営業利益：1,492,000千円（前年比 +21.1%）
  • 税引前利益：1,484,000千円（前年比 +22.0%）
  • 当期利益：1,000,000千円（前年比 +10.8%）
  • 1株当たり当期利益（通期予想）：64.97円
• 会社予想の前提：特段の為替や原油等の前提の明示なし。業績見通しは現時点の情報に基づく前提で変動する可能性あり（同社注記）。
• リスク要因：生成AIを用いたサイバー攻撃の進化、地政学リスク、為替変動、主要顧客の投資動向、M&A・提携の統合リスクなど。

重要な注記

• 会計方針の変更：無し（IFRS関連の会計方針変更なし）
• 決算形式の変更：2025年に完全子会社の株式一部譲渡により非連結（個別）決算へ移行。比較数字は連結ベース→個別ベースの差異に注意。
• キャッシュ・フロー計算書：第3四半期累計の要約CFは作成していない（BS上の現金増加は確認可）。
• 資本の変動：2025年10月の上場に伴う有償増資（781,900株発行）で資本金・資本剰余金が増加。
• 後発事象：2026年2月12日、株式会社網屋との資本業務提携および株式取得を決議・契約（詳細は別リリース参照）。

（注記）

• 不明項目は「–」で示しています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.8)」によって自動生成されました。

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