サンリン株式会社（7486）企業分析レポート
1. 企業情報
サンリン株式会社は、長野県を地盤とする燃料商社です。LPガス、石油製品、電力販売などを中心としたエネルギー関連事業が主力ですが、製氷、青果、不動産、機器販売・リフォームなど多角的な事業展開を行っています。特に、JA全農長野のLPG販売代行を通じて長野県内では高い市場シェアを有するとされています。ミツウロコグループホールディングスが主要株主となっています。
2. 業界のポジションと市場シェア
長野県におけるLPガス販売において高いシェア（6割程度）を有しており、地域的な強みを持っています。しかし、エネルギー業界全体としては競争が激しく、価格競争や新規参入など、常に変化する市場環境に対応していく必要があります。
3. 経営戦略と重点分野
具体的な中期経営計画の詳細は公開情報からは読み取れませんでしたが、決算短信からは、エネルギー価格の高騰や輸送コストの上昇といった厳しい市場環境下で、多角的な事業展開によるリスク分散と収益確保を目指していることが推察されます。 電気事業の取次業者への移行など、事業モデルの変革にも取り組んでいるようです。
4. 事業モデルの持続可能性
エネルギー関連事業は、需要の変動や価格変動の影響を受けやすいというリスクがあります。しかし、地域密着型の事業展開とJA全農長野との連携による安定的な顧客基盤は、事業モデルの持続可能性を高める要素と言えます。多角化戦略も、リスクヘッジに寄与する可能性があります。
5. 技術革新と主力製品
公開情報からは、具体的な技術革新や主力製品に関する情報は限定的です。エネルギー関連製品の販売が中心であり、独自の技術開発による製品やサービスは現状では明らかではありません。
6. 株価の評価
- PER: (連)9.97倍。業界平均PER(10.1倍)をやや下回っています。
- PBR: (連)0.40倍。業界平均PBR(0.7倍)を大きく下回っており、市場からの評価が低い可能性を示唆しています。
- EPS: (連)65.39円。
- BPS: (連)1,615.04円。
現在の株価652円は、BPSを大きく下回っており、株価が割安である可能性を示唆しています。ただし、PER、PBR共に低いことから、業績の低迷や将来性に対する市場の懸念が反映されている可能性も考慮する必要があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は652円～659円の狭いレンジで推移しており、大きなトレンドは見られません。年初来高値723円からは下落しており、高値圏とは言えません。
8. 財務諸表分析
過去数年の売上高は比較的安定していますが、利益は変動が大きいです。2024年3月期の純利益は700百万円と前年比で減少しています。営業利益率は低く、収益性の改善が課題となっています。自己資本比率は70.6%と高く、財務基盤は安定しています。直近四半期決算では売上高減少、営業損失を計上していますが、経常利益、純利益は増加しています。これは子会社における交付金計上による影響が大きいと説明されています。
9. 株主還元と配当方針
予想年間配当は22円、配当利回りは3.37%です。配当性向は公開情報からは算出できません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は横ばい傾向にあり、大きな上昇・下降の勢いはありません。信用買残は増加傾向にありますが、信用倍率は0.00倍と低く、市場の関心は限定的であると考えられます。
11. 総評
サンリン株式会社は、長野県における高い市場シェアを背景に安定した事業基盤を有しています。しかし、エネルギー業界の競争激化や収益性の低迷が課題となっています。多角化戦略によるリスク分散は有効な対策と考えられますが、その効果は今後の業績推移を見極める必要があります。 低いPER、PBR、そしてBPSを大きく下回る株価は割安感を示唆しますが、業績の低迷や将来性に対する市場の懸念も考慮すべきです。 より詳細な情報を得るためには、決算短信やIR情報などを直接確認する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 7486 |
| 企業名 | サンリン |
| URL | http://www.sanrinkk.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 商社・卸売 – 卸売業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
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