理研計器株式会社（7734）企業分析レポート
1. 企業情報
理研計器株式会社(7734)は、産業用ガス検知警報機器や分析機器の研究開発、製造、販売、アフターサービスを国内外で展開する企業です。主力製品は、定置型・可搬型ガス検知警報機器、ガス分析器など多岐に渡り、産業用ガス保安器・計測器業界においてトップシェアを誇ります。特に公害監視装置に強みを持ち、防災関連分野にも注力しています。センサーの一貫生産体制も強みの一つです。
2. 業界のポジションと市場シェア
産業用ガス保安器・計測器業界において、理研計器は国内トップシェアを占めています。 各種センサーの一貫生産体制により、競争優位性を築いています。しかしながら、業界全体としては、技術革新の加速や海外企業との競争激化といった課題を抱えています。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣は、環境・防災関連分野への注力と海外展開を重点戦略として掲げています。中期経営計画においては、具体的な施策として、新製品開発、海外市場開拓、生産効率の向上などが挙げられます。
4. 事業モデルの持続可能性
理研計器の収益モデルは、産業用ガス検知警報機器や分析機器の販売と保守サービスによるものです。市場ニーズとしては、安全規制の強化や環境意識の高まりから、ガス検知機器への需要は今後も堅調に推移すると予想されます。ただし、技術革新のスピードに対応し、常に競争力を維持していくことが重要です。
5. 技術革新と主力製品
理研計器は、独自のセンサー技術や分析技術を有しており、高精度・高信頼性の製品を提供しています。主力製品は定置型・可搬型ガス検知警報機器であり、これらの製品群が収益を牽引しています。
6. 株価の評価
- PER (会社予想): 17.18倍
- PBR (実績): 2.02倍
- EPS (会社予想): 193.23円
- BPS (実績): 1,640.66円
- 株価: 3,320円
現在の株価は、PER、PBRともに業界平均（PER:21.1倍、PBR:1.8倍）と比較して、PERはやや低く、PBRはやや高い水準にあります。ただし、これはあくまで過去のデータと予想に基づくものであり、将来の業績や市場環境によって大きく変動する可能性があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、若干の下落傾向が見られます。現在の株価は年初来高値4,500円からは大きく下落しており、年初来安値3,285円には近づいていますが、まだそれを下回っていません。50日移動平均線と200日移動平均線も下回っており、弱気トレンドにある可能性を示唆しています。
8. 財務諸表分析
過去数年間の損益計算書を見ると、売上高は増加傾向にありますが、利益は増減を繰り返しています。2025年3月期第2四半期決算では、売上高は増加したものの、営業利益、経常利益、純利益は減少しました。ROEは過去数年で変動しており、安定した収益性を維持する課題が見られます。自己資本比率は高く、財務の安定性は高いです。
9. 株主還元と配当方針
予想年間配当は40円、配当利回りは1.20%です。配当性向は25.13%と比較的低い水準です。自社株買いに関する情報は公開資料からは確認できませんでした。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にあり、市場の関心はそれほど高くありません。信用倍率は0.76倍と低く、空売りの比率も低いことから、大きな売り圧力は感じられません。
11. 総評
理研計器は産業用ガス検知警報機器業界のトップシェア企業であり、高い技術力と財務の安定性を有しています。しかし、直近の決算では利益が減少しており、市場環境の変化への対応が今後の課題となります。株価は年初来高値から下落しており、短期的な投資判断は難しい状況です。長期的な視点で、環境・防災関連分野への成長性や海外展開の進捗状況などを注視していくことが必要です。
企業情報
| 銘柄コード | 7734 |
| 企業名 | 理研計器 |
| URL | http://www.rikenkeiki.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 電機・精密 – 精密機器 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
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