株式会社ヤギ（7460）企業分析レポート
1. 企業情報
株式会社ヤギは1893年創業の老舗繊維専門商社です。糸やテキスタイルなどの繊維素材から、衣料品、寝具、インテリア製品、産業資材まで幅広い製品を取り扱っています。近年はEC部門の強化や「タトラス」などの衣料品ブランドへの取り組みを強化するなど、事業ポートフォリオの多様化を進めています。事業内容は大きく分けてマテリアル、アパレル、ブランド・ライフスタイル、不動産の4つに分類されます。
2. 業界のポジションと市場シェア
繊維業界は競争が激しく、市場シェアの詳細は公開情報からは特定できません。ヤギは老舗企業としてのブランド力と、多様な製品・サービスラインアップを強みとしていますが、価格競争や新興企業の台頭といった課題に直面しています。EC事業の強化は競争優位性を維持するための重要な戦略と考えられます。
3. 経営戦略と重点分野
中期経営計画「Heritage to the future」に基づき、事業ポートフォリオの最適化、EC事業の強化、収益性の向上を目指しています。具体的な施策は公開情報からは詳細に把握できませんが、ブランド事業やEC事業への投資、効率化によるコスト削減などが考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性
多様な事業セグメントを持つことで、特定セグメントの不振を他のセグメントで補うリスクヘッジを図っています。しかし、繊維業界全体の市場縮小や原材料価格の高騰といった外部環境変化への対応が、事業モデルの持続可能性を左右する重要な要素となります。EC事業の成長が、今後の収益モデルの維持・拡大に大きく貢献するかが焦点となります。
5. 技術革新と主力製品
公開情報からは、ヤギの具体的な技術開発の動向や独自性は明らかではありません。主力製品は多岐に渡り、特定の製品に依存していない点がリスク分散に繋がっています。
6. 株価の評価
- PER: 7.82倍（会社予想）。業界平均PER（10.1倍）を下回っており、割安感がある可能性があります。
- PBR: 0.43倍（実績）。業界平均PBR（0.7倍）を大きく下回っており、株価が純資産価値を大きく下回っていることを示唆しています。
- EPS: 263.50円（会社予想）。
- BPS: 4,739.53円（実績）。
現在の株価2060円は、PBR、BPSから見ると割安に取引されている可能性があります。しかし、PERは業績予想に基づいており、将来の業績が予想通りに推移する保証はありません。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は2042円～2197円の範囲で推移しており、年初来高値2377円からは下落しています。50日移動平均線（1880.54円）、200日移動平均線（1928.86円）を上回っており、短期的な上昇トレンドにある可能性を示唆しています。しかし、高値圏か安値圏かは、過去の株価推移や市場全体の動向なども考慮する必要があります。
8. 財務諸表分析
過去数年の売上高は変動しており、2021年3月期にピークを迎え、その後は減少傾向にあります。営業利益、純利益も同様の傾向です。ROEは5.44%（実績）と低く、収益性の改善が課題です。自己資本比率は54.1%と高く、財務の安定性は確保されています。
9. 株主還元と配当方針
予想配当利回りは3.79%、予想1株配当は78円です。配当性向は公開情報からは不明です。自社株買いに関する情報は確認できません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は小幅な上昇トレンドを示していますが、大きな上昇の勢いはありません。株価に影響を与える要因としては、業績の推移、業界動向、市場全体の動向などが考えられます。
11. 総評
ヤギは老舗繊維商社として、多様な事業ポートフォリオと財務の安定性を有しています。しかし、売上高や利益の減少傾向、低いROEなどが課題です。EC事業の強化や収益性の向上に向けた取り組みの成否が、今後の企業価値に大きく影響すると考えられます。現在の株価は、PBR、BPSから見ると割安に取引されている可能性がありますが、投資判断にあたっては、今後の業績予想、市場環境、リスク要因などを総合的に考慮する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 7460 |
| 企業名 | ヤギ |
| URL | http://www.yaginet.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 商社・卸売 – 卸売業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。