東京エネシス(1945) 分析レポート
分析日: 2024年12月3日
免責事項: 本レポートは、投資助言を目的としたものではありません。投資に関する最終的な決定は、ご自身の判断で行ってください。
1. 現在の株価の評価
- 株価: 1046.0円
- PER (会社予想): 23.36倍
- PBR (実績): 0.52倍
- EPS (会社予想): 44.78円
- BPS (実績): 2014.94円
PERは業界平均(14.0倍)を大きく上回っており、株価は割高に評価されている可能性があります。一方、PBRは業界平均(1.1倍)を大きく下回っており、株価は純資産価値に対して割安に評価されている可能性があります。 EPSに基づく株価評価では、現在の株価は予想EPSの約23倍となっており、今後の業績の伸びに期待が反映されていると推測できます。 BPSに基づく株価評価では、現在の株価はBPSの約半分となっており、PERとは対照的な結果となっています。この乖離の原因を分析する必要があります。
2. テクニカル分析
- 高値/安値: 現在の株価は年初来高値(1493円)を大きく下回り、年初来安値(971円)をやや上回っています。
- 株価トレンド: 直近の株価は横ばい傾向にあります。
- 出来高: 出来高は比較的少ないです。
直近の株価は、年初来高値から大きく下落しており、弱気相場にある可能性があります。しかし、年初来安値からは上昇しており、底打ちの可能性も示唆しています。出来高が少ないため、トレンド転換の明確な兆候は確認できません。
3. 財務諸表分析
損益計算書をみると、売上高は増加傾向にありますが、利益率は低く、収益性の改善が課題となっています。2024年3月期の純利益は29.6億円と前年比で増加しているものの、2021年3月期と比較すると減少しています。 また、営業利益率は低く、コスト削減の努力が必要であることがわかります。
4. 業界のポジションと市場シェア
東京エネシスは、発電所の関連設備エンジニアリングを事業の中核としており、東京電力関連の受注が中心となっています。再生可能エネルギー関連への事業展開も進めていますが、市場シェアなどの具体的なデータは提供されていません。
5. 経営戦略と重点分野
東京電力関連の受注が中心であることから、東京電力の事業動向に大きく依存していると考えられます。再生可能エネルギーへの事業展開は、今後の成長戦略の重要な柱となるでしょう。
6. 事業モデルの持続可能性
東京電力への依存度が高い点がリスク要因となります。再生可能エネルギー関連事業の拡大や顧客基盤の多様化が、事業モデルの持続可能性を高める上で重要です。
7. 技術革新と主力製品
発電所の関連設備エンジニアリングが主力事業であり、技術革新の状況や主力製品に関する具体的な情報は提供されていません。
8. 株主還元と配当方針
予想配当利回りは4.97%と高く、株主還元を重視していると考えられます。しかし、配当性向が高いため、将来の投資余力に影響を与える可能性があります。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は横ばい傾向にあり、大きな株価モメンタムは確認できません。信用倍率は20.88倍と高く、投資家の関心は高いものの、リスクも高い状態であると推測できます。
総合的な考察
東京エネシスは、発電所の関連設備エンジニアリングを事業の中核としており、東京電力への依存度が高い点がリスク要因となっています。再生可能エネルギー関連事業の拡大や顧客基盤の多様化が今後の成長の鍵となるでしょう。高配当利回りは魅力的ですが、PERの高さとPBRの低さの乖離、そして東京電力への依存度を考慮すると、投資判断には慎重な検討が必要です。 より詳細な情報、特に市場シェアや具体的な技術革新の内容、今後の事業計画などを確認することで、より正確な評価が可能となります。
企業情報
| 銘柄コード | 1945 |
| 企業名 | 東京エネシス |
| URL | http://www.qtes.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 建設・資材 – 建設業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.7.1)」によって自動生成されました。
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