株式会社タカトリ（6338）企業分析レポート
1. 企業情報
株式会社タカトリは、主に日本国内および海外で半導体・液晶関連機器、多線ワイヤソー、繊維機械、医療機器の製造・販売を行う企業です。特に、サファイア、SiC、GaN基板などの精密切断加工機が主力製品であり、SiC向けでは世界有数のシェアを誇るとされています。その他、LED/RFデバイス向け半導体製造装置、液晶パネル製造装置、繊維関連機器なども手掛けています。
2. 業界のポジションと市場シェア
タカトリは、半導体・液晶製造装置、精密切断加工機市場において一定の地位を確立しています。特にSiC向け精密切断加工機は世界有数のシェアを有すると言われていますが、具体的な数値は公開情報からは確認できません。競争優位性は、独自の技術力と高い製品品質にあると考えられますが、競合他社の台頭や技術革新への対応が今後の課題となります。
3. 経営戦略と重点分野
公開情報からは、タカトリの具体的な中期経営計画や詳細な経営戦略は明確に把握できません。しかし、決算短信から、各セグメントの事業内容、市場動向、今後の見通しに関する説明があることがわかります。 SiCやGaNなどの次世代半導体材料への対応、高付加価値製品の開発などが重点分野と考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性
タカトリの収益モデルは、半導体・液晶製造装置、精密切断加工機などの産業用機器の製造・販売に依存しています。半導体・液晶業界の景気動向に大きく左右されるため、市場ニーズの変化への対応が重要です。技術革新による製品競争力の維持、新規市場への開拓などが持続可能性を高める鍵となります。
5. 技術革新と主力製品
主力製品は精密切断加工機であり、サファイア、SiC、GaN基板などの加工に特化しています。SiC向けでは世界有数のシェアを有すると言われています。技術開発の動向については公開情報からは詳細が不明です。
6. 株価の評価
- PER (会社予想): 9.28倍。業界平均PER (10.7倍)と比較するとやや低い水準です。
- PBR (実績): 0.93倍。業界平均PBR (0.7倍)と比較すると高い水準です。
- EPS (会社予想): 183.15円。
- BPS (実績): 1,818.19円。
- 株価: 1,700円。
現在の株価は、PER、PBRともに業界平均と比較して異なる水準にあり、割安と捉えるか割高と捉えるかは、今後の業績予想や市場環境などを考慮する必要があります。
7. テクニカル分析
株価は年初来高値（5,420円）から大きく下落し、年初来安値（1,522円）を付けた後、1,700円付近で推移しています。50日移動平均線（1,827.02円）を下回り、200日移動平均線（2,940.22円）からも乖離しており、現状は下落トレンドにあると判断できます。ただし、短期的な反発の可能性も否定できません。
8. 財務諸表分析
売上高は過去数年で変動しており、2024年9月期は前年比で減少しています。営業利益、経常利益、純利益は増加傾向にあるものの、2025年9月期の業績予想は大幅な減収減益となっており、今後の業績に注目が必要です。ROEは21.39%と高い水準ですが、これは過去の実績であり、今後の持続可能性は不透明です。自己資本比率は56.9%と高い水準です。
9. 株主還元と配当方針
予想年間配当は40円/株で、配当利回りは2.35%です。配当性向は公開情報からは不明です。自社株買いに関する情報は確認できません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にあり、2024年9月期の業績予想の減収減益が大きく影響していると考えられます。2025年9月期の業績予想も大幅な減収減益となっており、投資家の関心は低迷している可能性があります。
11. 総評
タカトリは、精密切断加工機を中心に、ニッチな市場で一定のシェアを有する企業です。しかし、半導体・液晶業界の景気動向に大きく左右され、技術革新への対応が今後の課題となります。2025年9月期の業績予想は大幅な減収減益となっており、現状の株価は、将来の業績見通しを反映した結果である可能性があります。投資判断にあたっては、今後の業績推移、市場環境、競合状況などを総合的に判断する必要があります。
追加情報: 提供されたデータに一部矛盾や不明瞭な点があり、分析に限界があります。より詳細な分析を行うには、決算短信全文、有価証券報告書などの資料を参照する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 6338 |
| 企業名 | タカトリ |
| URL | http://www.takatori-g.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 機械 – 機械 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
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