決算短信：AIフュージョンキャピタルグループ（254A）

2026年３月期 第３四半期決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ: 会社の通期業績予想は「現時点で合理的に算定困難のため未開示（記載なし）」のため、会社予想との比較は不可。市場予想との差異も開示資料上は不明（–）。
• 業績の方向性: 売上は増収（売上収益1,988百万円、前年同期比＋118.2%）だが、営業は赤字転落（営業損失△852百万円）で「増収・減益（大幅営業赤字）」の状況。
• 注目すべき変化: 連結範囲の拡大（新規連結9社、ラバブルマーケティンググループの連結子会社化等）や暗号資産保有・のれん計上の増加に伴い資産膨張（総資産11,646百万円→7,629百万円）および借入金増加（借入金合計約3,233百万円）を反映。営業損益は前年の営業利益372百万円→当期は営業損失△852百万円へ大幅悪化。
• 今後の見通し: 会社はM&Aを中心とした投資・成長戦略を優先し、通期予想は開示せず（合理的算定が可能になった時点で開示予定）。現状では通期達成可能性の評価は不可。
• 投資家への示唆: 売上拡大は顕著だが一時的/構造的コスト増（買収関連費用・のれん・その他費用）、および借入増による財務レバレッジ上昇が利益面を圧迫。業績はM&A・連結範囲変動に左右されやすく、今後の開示（個別買収の収益貢献、費用の継続性、資金繰り計画）が重要。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: AIフュージョンキャピタルグループ株式会社
  • 主要事業分野: 金融ソリューション（ファンド事業、PIPEs事業、投資銀行等）、DXソリューション（Web最適化、オンライン手続きプラットフォーム等）、マーケティングソリューション（SNSマーケティング、SaaS等）、その他（生活者向けサービス子会社設立等）
  • 代表者名: 代表取締役社長 澤田 大輔
• 報告概要:
  • 提出日: 2026年2月13日
  • 対象会計期間: 2026年3月期 第3四半期累計（2025年4月1日〜2025年12月31日、IFRS、連結）
  • 決算説明資料作成: 無、決算説明会: 無
• セグメント:
  • 金融ソリューション事業: ファンド、PIPEs、投資銀行等（投資・育成支援、資金調達支援等）
  • DXソリューション事業: Web最適化、オンライン手続きプラットフォーム等（従来SaaS事業を名称変更）
  • マーケティングソリューション事業: SNSマーケティング支援、SaaS型ツール、MOS 等（ラバブルマーケティングＧの連結子会社化により追加）
  • その他: 情報通信関連の重要性低下分・グループ全体関連事業、生活者向けサービス（ミライサービスHD設立）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）: 9,702,600株（2026年3月期3Q）
  • 期末自己株式数: 999,925株
  • 期中平均株式数（四半期累計）: 8,557,672株
  • 時価総額: –（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 決算発表（本短信が公表）以外のIRイベント／株主総会等の予定は資料に記載なし
  • 重要イベント: 子会社「ミライサービスホールディングス株式会社」設立（2026年1月16日設立）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績:
  • 会社予想との比較: 会社は通期業績予想を未開示（合理的算定困難のため記載なし）→ 達成率算出不可（–）。
  • 市場予想との比較: 資料上の市場予想は記載なし（–）。
• サプライズの要因:
  • 売上は子会社化・事業拡大により増加したが、営業損失は主に以下が要因として示されている/推定される:
  • 金融ソリューション事業の業績低下（新規ファンド組成が無かったこと、投資先株価下落等）による事業収益の落ち込み（金融ソリューションは売上341百万円、前年比▲61.6%）。
  • M&A・連結化に伴うのれん増（のれん＋738百万円）や企業結合関連費用、その他の費用351百万円等の増加。
  • 借入金増加に伴う金利等の金融費用増（金融費用24百万円）。
• 通期への影響:
  • 会社は通期見通しを未開示のため、現在の累計実績だけで通期達成可能性を判断することは困難。M&Aの継続、連結範囲の拡大によって業績の変動幅が大きい点に留意。

財務指標（単位: 百万円、%は前年同期比）

• 損益（累計：2025/4/1–2025/12/31）
  • 売上収益: 1,988（前年同期 911、前年同期比 +118.2%）
  • 売上原価: 1,037（前年 255）
  • 売上総利益: 951（前年 655）
  • 販管費等: 1,635（前年 288）
  • その他の収益: 183（前年 6）
  • その他の費用: 351（前年 0）
  • 営業利益（△損失）: △852（前年 372）
  • 税引前四半期損失: △814（前年 373）
  • 四半期利益（△損失）: △686（前年 193）
  • 親会社の所有者に帰属する四半期損失: △562（前年 193）
  • 基本的1株当たり四半期利益（EPS）: △65.78円（前年 +24.37円）
• 財政状態（2025/12/31）
  • 資産合計: 11,646（前期末 7,629、増加）
  • 流動資産: 7,272（同 4,556）内訳: 現金及び現金同等物 4,130（前期末 3,328、増加 +801）、暗号資産 785（前期末 100、増加 +685）、営業債権等 861（前期 270、増加 +591）
  • 非流動資産: 4,373（同 3,073）内訳: のれん 2,448（同 1,710、増 +738）
  • 負債合計: 5,025（前期末 1,942、増加）
  • 社債及び借入金（短期）: 1,432、（長期）: 1,801、借入金合計 ≒ 3,233（前期合計 ≒636、増 +約2,597）
  • 親会社所有者に帰属する持分: 5,306（前期末 4,716）
  • 親会社所有者帰属持分比率: 45.6%（前期末 61.8%）→ 45.6%（安定水準：目安40%を上回る）
• 収益性指標（簡易計算）
  • 営業利益率: △852 / 1,988 = △42.9%（対前年：前年は372/911 = 40.8%）
  • ROE（期末持分ベース・四半期累計での簡易計算）: △562 / 5,306 = △10.6%（目安: 8%以上で良好 → 現状はマイナス）
  • ROA（総資産ベース）: △562 / 11,646 = △4.8%（目安: 5%以上で良好 → 現状はマイナス近辺）
• 進捗率分析（通期予想未開示のため計算不可）
  • 通期予想未開示のため、売上・営業利益・純利益の進捗率は算出不能（–）。
• キャッシュフロー
  • 要約四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（資料に未添付）。
  • 現金及び現金同等物: 4,130（前期末 3,328、増 +801）
  • 暗号資産: 785（前期末 100、増 +685）—暗号資産の評価益は開示本文で22百万円と記載
  • 借入金の増加（約+2,597）と新株発行による資金調達（資本金・資本剰余金の増加）を踏まえ、営業CF/投資CF/財務CFの内訳は未開示のため詳細は不明。
  • フリーCF: –（営業CF・投資CF未作成のため）
  • 営業CF/純利益比率: –（営業CF未開示のため）
• 四半期推移（QoQ）
  • QoQの詳細数値は資料の四半期明細無し。季節性についてはDX・マーケティング分野で年末需要が好調だった旨の記載あり。
• 財務安全性
  • 自己資本比率（親会社所有者帰属持分比率）: 45.6%（安定水準、目安40%以上）
  • 流動比率: 流動資産7,272 / 流動負債2,738 = 約266%（流動性は良好）
  • 負債比率（負債合計/資本合計）: 5,025 / 6,621 = 75.8%（負債は増加）
• 効率性: 総資産回転率等の詳細は四半期ベースの売上高年率化等が必要なため算出保留（–）
• セグメント別（当第3Q累計）
  • 金融ソリューション事業: 売上収益 341、セグメント損失 △312（前年同期 872売上・セグメント利益429）
  • DXソリューション事業: 売上収益 969、セグメント利益 86（前年同期は未計上表記→組替後比較）
  • マーケティングソリューション事業: 売上収益 482、セグメント利益 40（連結化による増収寄与）
  • その他: 売上収益 242、セグメント損失 △340（グループ共通費等含む）
  • セグメント合計: 売上 1,792（内部取引等調整後 1,988）、セグメント合計損失 △526、調整額等で営業損失△852

特別損益・一時的要因

• のれんの増加: のれんが1,710→2,448（増 +738百万円）、連結子会社化等によるのれん計上。
• 暗号資産評価益: 累計購入額5億円に対し評価益22百万円（開示）。
• その他の費用: 351百万円計上（内訳は一部開示なし、企業結合関連費用や一時的コストの可能性あり） → 特別損益の内訳開示を確認する必要あり。
• 継続性判断: M&A関連費用やのれん償却（減損リスク）は継続的に影響する可能性あり。暗号資産の評価損益は市場変動により変動性が高い。

配当

• 中間配当: 0.00円（2026年3月期 第2四半期末 0.00）
• 期末配当: 未定（2026年3月期の配当は未定）
• 年間配当予想: 記載なし（会社は未定）
• 配当利回り・配当性向: –（配当未定のため算出不可）
• 株主還元方針: 自社株取得や配当方針に関する追加記載はなし（ただし期中に自己株式の取得・処分の項目あり）

設備投資・研究開発

• 減価償却費及び償却費: 当第3Q累計 120百万円（前期同 26百万円）
• 設備投資額: 明細は未開示（投資はM&A中心のため、有形固定資産増加は有るが詳細は–）
• R&D費用: 明細記載なし（–）

セグメント別情報（補足）

• 金融ソリューション事業はファンド組成が無かったことや投資先株価下落で減収・赤字化。
• DXソリューション、マーケティングはストック型サービス・年末需要で売上拡大・黒字寄与。
• 地域別売上・為替影響: 記載なし（–）

中長期計画との整合性

• 中期事業計画（2025年5月公表）: 2028年度に売上高500億円、営業利益50億円、2028年中の時価総額1,000億円を目標に掲げている。
• 現状の進捗: 売上拡大は確認できるが、利益面は現時点で目標から大きく乖離。今後のM&Aの成果・収益化が中期目標達成の鍵。

競合状況や市場動向

• 同業比較・市場シェア: 資料に競合比較の数値はなし（–）
• 市場動向: AI・DX領域への投資拡大方針。暗号資産やAI関連の外部環境変動リスクあり。

今後の見通し

• 業績予想:
  • 通期予想の修正有無: 会社は通期予想を記載しておらず（合理的な算定が可能になった時点で開示予定）。
  • 次期予想: 記載なし（–）
  • 会社予想の前提条件: 記載なし（–）
• 予想の信頼性: 会社は現状を不確定とし予想未開示のため、今後の開示による確認が必要。
• リスク要因:
  • M&A・連結範囲拡大に伴うのれん・減損リスク
  • 借入金増加に伴う財務コスト・返済リスク
  • 投資ポートフォリオ（金融ソリューション）や暗号資産の価格変動リスク
  • 新規事業（生活者向けサービス等）の採算化不確実性

重要な注記

• 会計方針の変更: 無（IFRS上の変更なし）
• 四半期連結財務諸表に対する公認会計士又は監査法人によるレビュー: 無
• その他重要事項:
  • 連結範囲の重要な変更あり（新規9社の連結等）
  • 子会社設立: ミライサービスホールディングス（設立日 2026年1月16日、当社100%出資）
  • 決算説明会や補足資料は作成・開催していないため、詳細説明は現時点で限定的

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.43)」によって自動生成されました。

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