2026年２月期 決算短信[日本標準]（連結）
エグゼクティブサマリー
- 決算サプライズ：会社予想・市場予想との比較は開示なしのため不明（会社予想との増減比較データは–）。
- 業績の方向性：増収増益（売上高234,704百万円、+12.9%／営業利益27,144百万円、+14.7%）。
- 注目すべき変化：親会社株主に帰属する当期純利益は17,714百万円（+49.5%）と大幅増。衣料・雑貨とも売上・営業益が増加（衣料売上144,840百万円、+13.3%／雑貨89,552百万円、+12.4%）。
- 今後の見通し：2027年2月期は売上253,000百万円（+7.8%）、営業利益29,400百万円（+8.3%）、当期純利益19,000百万円（+7.3%）を予想。今回実績は次期予想に対して売上・営業利益で約92%程度に相当しており、大幅な乖離はないが、労務・物流コストや消費動向等のリスクは残る。
- 投資家への示唆：高い自己資本比率（50.8%）・潤沢な現金（96,264百万円）により財務基盤は良好。PAL CLOSET等のデータ活用と国内外の店舗拡大（3COINSの海外など）が成長ドライバー。ただし人件費・物流費上昇や気候・為替リスクが業績に影響する点は継続注視が必要。
基本情報
- 企業概要:
- 企業名：株式会社パルグループホールディングス（パルグループHD）
- 主要事業分野：衣料品小売（製造販売含む）を主軸に、日用雑貨（3COINS等）等の小売を展開。自社EC「PAL CLOSET」運営、海外卸売展開等。
- 代表者名：代表取締役会長兼社長 児島 宏文
- 報告概要:
- 提出日：2026年4月7日（決算短信）
- 対象会計期間：2026年2月期（連結、2025年3月1日～2026年2月28日）
- 決算説明資料：作成・開催あり（アナリスト・機関投資家向け）
- セグメント:
- 衣料事業：衣料品の小売（仕入販売）及び製造販売
- 雑貨事業：日用雑貨等の小売（仕入販売）
- その他：人材派遣等
- 発行済株式:
- 期末発行済株式数：185,088,000株
- 期末自己株式数：11,441,694株
- 期中平均株式数：173,646,281株
- 時価総額：–（開示なし）
- 今後の予定:
- 定時株主総会：2026年5月27日
- 有価証券報告書提出予定日：2026年5月26日
- 配当支払開始予定日：2026年5月28日
- 決算説明会：開催（アナリスト・機関投資家向け）
決算サプライズ分析
- 予想vs実績:
- 会社予想との比較（達成率）：–（当期の会社予想開示無しのため）
- 市場予想との比較：–（市場予想データは開示なし）
- 主な実績（前年同期比）
- 売上高：234,704百万円（+12.9%）
- 営業利益：27,144百万円（+14.7%）
- 親会社株主に帰属する当期純利益：17,714百万円（+49.5%）
- サプライズの要因（上振れ/下振れの主因）:
- 衣料・雑貨双方での売上拡大（衣料+17,045百万円、雑貨+9,871百万円）と、PAL CLOSET等のデータ活用による発注・在庫管理改善が収益性向上に寄与。特別損失は大幅に減少（332百万円）し、税引後利益押し上げ要因となる。
- 通期への影響:
- 通期（2027年2月期）予想は増収増益見込み。今期業績は次期予想に対して売上・営業利益で約92%の水準（売上進捗比：234,704/253,000＝92.8%）であり、次期は実行施策での達成可能性はあるが、コスト上昇や消費の不確実性がリスク。
財務指標
- 財務諸表の要点（連結）
- 総資産：164,496百万円（前期147,929）
- 純資産：86,167百万円（前期73,353）
- 自己資本比率：50.8%（前期47.9%）→ 安定水準（目安：40%以上で安定）
- 現金及び現金同等物：96,264百万円（前期85,715、増加10,548百万円）
- 収益性（当期／前年）
- 売上高：234,704百万円（+12.9%、+26,879百万円）
- 営業利益：27,144百万円（+14.7%、+3,488百万円）
- 営業利益率：11.6%（前期11.4%、微改善）
- 経常利益：27,129百万円（+13.4%）
- 親会社株主に帰属する当期純利益：17,714百万円（+49.5%）
- 1株当たり当期純利益（EPS）：102.01円（前期68.23円、株式分割後算定）
- 収益性指標
- ROE（自己資本当期純利益率）：22.9%（開示値、優良：10%以上）
- ROA（総資産経常利益率）：17.4%（開示値、良好）
- 営業利益率：11.6%（業種平均は業態により差異。小売でこの数値は比較的高水準）
- 進捗率分析（参考：当期実績 vs 2027予想）
- 売上高進捗率（参考）: 234,704 / 253,000 = 92.8%
- 営業利益進捗率（参考）: 27,144 / 29,400 = 92.3%
- 純利益進捗率（参考）: 17,714 / 19,000 = 93.2%
- （注）四半期進捗の比較資料は四半期開示ではないため–。上は参考値として示す。
- キャッシュフロー
- 営業CF：21,332百万円（前期22,038百万円、ほぼ横ばい）
- 投資CF：△4,215百万円（前期+792百万円 → 投資増加） 主な投資：有形固定資産取得3,438百万円、差入保証金等
- 財務CF：△6,591百万円（前期△4,364百万円） 主な支出：配当支払5,209百万円等
- フリーCF（営業CF−投資CF）：約17,117百万円（良好）
- 営業CF/当期純利益比率：約1.20（21,332/17,714）→ 1.0超で健全
- 現金同等物期末残高：96,264百万円（増加）
- 四半期推移（QoQ）：–（本資料は通期決算のため四半期別詳細は記載無し）
- 財務安全性
- 自己資本比率：50.8%（安定水準）
- 有利子負債（概算）：短期借入800百万円＋1年内返済長期228百万円＋長期借入11,390百万円＝約12,418百万円 → 現金が大きく上回りネットキャッシュ約83,800百万円と推定（強固な財務余力）
- 流動負債合計：58,762百万円、流動比率は明記なし（流動資産128,759百万円 / 流動負債58,762 ≒ 219% と高い）
- 効率性
- 減価償却費：3,163百万円（当期）
- 総資産回転率：–（記載なし。総資産と売上比から概算は可能）
特別損益・一時的要因
- 特別利益：受取補償金110百万円、保険解約返戻金23百万円等（合計110百万円）
- 特別損失：合計332百万円（固定資産除却損39、減損損失293等）※前期は4,218百万円と比較して大幅減少
- 一時的要因の影響：特別損失が前期に比べて大きく縮小したことが当期純利益増に寄与。減損等は縮小傾向で、継続性は限定的と判断されるが構成資産の評価動向は注視必要。
配当
- 配当実績と予想：
- 2026年2月期：期末40.00円（年間合計40.00円）、配当金総額6,945百万円、連結配当性向39.2%、純資産配当率9.0%
- 2027年2月期（予想）：期末40.00円（年間合計40.00円）
- 特別配当：無し
- 株主還元方針：配当継続、自己株式の処分等の記録なし。配当性向は約40%付近で推移。
設備投資・研究開発
- 設備投資（投資活動による支出）
- 有形固定資産取得：3,438百万円（前年2,884百万円、増加）
- 無形固定資産取得：137百万円（前年475百万円、減少）
- 減価償却費：3,163百万円
- 研究開発：R&D費の明示的開示なし（–）
受注・在庫状況（該当性）
- 在庫（商品及び製品）：18,083百万円（前期16,731百万円、+1,351百万円）
- 在庫の質：企業コメントで「過年度在庫の評価減を実施し適正化」と明示。詳細な在庫回転日数は記載なし（–）。
セグメント別情報
- 売上高（当期）
- 衣料事業：144,840百万円（前期127,795、113.3 → +13.3%）
- 雑貨事業：89,552百万円（前期79,680、112.4 → +12.4%）
- その他：310百万円（89.1%）
- 合計：234,704百万円（+12.9%）
- セグメント営業利益
- 衣料事業：18,893百万円（+731百万円）
- 雑貨事業：8,264百万円（+2,726百万円）
- 合計セグメント利益：27,157百万円（調整差異後営業利益27,144百万円）
- セグメント戦略のポイント：衣料はSNS・社員インフルエンサーとPAL CLOSETデータによる需要予測精緻化、雑貨（3COINS）は国内大型店拡充と海外卸売（香港・クアラルンプール等）を加速。
中長期計画との整合性
- 2029年2月期連結売上高3,000億円目標に向け、OMO施策、ファン・コミュニティ深化、Discoat/LOCUSTなどの拡大、3COINSの海外展開強化を掲げる。
- KPI等の詳細数値は本資料に限定的（進捗は店舗増加や売上増で良好な方向性）。
競合状況や市場動向
- 競合比較：本資料に同業比較は記載なし（–）。
- 市場動向：実質賃金の弱さや人件費・物流費上昇、為替変動、気候変動の影響を会社もリスクとして認識。
今後の見通し
- 業績予想：
- 2027年2月期（会社予想）：売上253,000百万円（+7.8%）、営業利益29,400百万円（+8.3%）、親会社株主に帰属する当期純利益19,000百万円（+7.3%）
- 前提：賃上げによる所得改善期待はあるが、実質賃金や為替、原材料・物流コスト等の不確実性を注視。
- 予想の信頼性：当期実績は次期目標に対して約92%前後の位置（過度な乖離はない）。過去の予想達成傾向の詳細は本資料に記載なし（–）。
- リスク要因：人件費・物流費の上昇、消費者マインドの変動、為替・サプライチェーン・地政学リスク等。
重要な注記
- 会計方針：法人税等に関する会計基準等の適用（期首から適用）により連結財務諸表への影響はなし。
- その他：2025年9月11日付の1株→2株の株式分割を前提に1株当たり指標を遡及調整して算定。
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 2726 |
| 企業名 | パルグループホールディングス |
| URL | http://www.palgroup.holdings/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 小売 – 小売業 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.46)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
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