決算短信：ビースタイルホールディングス（302A）

2026年３月期第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想（通期）に対する修正は無し。中間実績は通期予想との進捗に差があり、特に親会社株主に帰属する中間純利益は通期予想（32百万円）を既に上回る進捗（達成率124.4%）となっている点は注目。
• 業績の方向性：増収減益（売上高は増収、営業利益は微増、当期純利益は大幅減）。売上高は前年同期比で +6.9%（増収）、営業利益は +4.6%（増益）だが親会社株主に帰属する中間純利益は ▲50.6%（大幅減）。
• 注目すべき変化：売上総利益が前年同期比 +19.7% と改善する一方、減損損失21,368千円および法人税等の増加により中間純利益が大幅に落ち込んだ点。セグメントではメディア事業が堅調（売上 +27.7%、セグメント利益 +44.9%）で、派遣・紹介事業は稼働人数・就業決定数の減少で減収（売上 ▲5.3%、セグメント利益 ▲26.1%）。
• 今後の見通し：通期業績予想の修正は無し。中間時点の進捗からは営業利益は通期予想160百万円に対して進捗率が高く（77.9%）、達成の可能性はある一方で、税負担や一時損失の影響で純利益の通期見通しとの整合性に注意が必要。
• 投資家への示唆：メディア事業とDX事業の成長が全体の収益改善を牽引している一方、派遣・紹介事業の稼働低下と特別損失・税負担の影響で純利益が振るわないため、H2の派遣稼働回復や一時損失の非反復性確認が重要。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: 株式会社ビースタイルホールディングス
  • 主要事業分野: 派遣・紹介事業、求人メディア運営（「しゅふJOB」等）、DX（BPA/RPA、ITエンジニア派遣・業務委託）、その他（障がい者雇用支援等）
  • 代表者名: 三原 邦彦（代表取締役社長）
• 報告概要:
  • 提出日: 2025年11月14日
  • 対象会計期間: 2026年3月期 第2四半期（中間：2025年4月1日〜2025年9月30日、連結、日本基準）
  • 決算補足説明資料の作成: 有（決算説明会実施予定）
• セグメント:
  • 派遣・紹介事業：人材派遣、紹介（主婦中心のパート派遣等）
  • メディア事業：求人サイト「しゅふJOB」等の運営
  • DX事業：BPA（RPA含む）・ITエンジニア派遣・業務委託
  • その他の事業：食品プロデュース、障がい者支援、グループ内業務代行
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（中間期）: 1,452,825株
  • 期中平均株式数（中間期）: 1,450,558株
• 今後の予定:
  • 決算説明会: 2025年11月26日（機関投資家・アナリスト向け）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想は通期のみ開示、単位：百万円）
  • 売上高: 当中間期実績 6,048（百万円）／通期予想 12,743 → 達成率 47.5%
  • 営業利益: 当中間期実績 124（百万円）／通期予想 160 → 達成率 77.9%
  • 親会社株主に帰属する当期純利益: 当中間期実績 39（百万円）／通期予想 32 → 達成率 124.4%
• サプライズの要因:
  • 売上増はメディア事業とDX事業の好調が主因。メディアはCM放映エリア拡大で応募数増加、DXはRPA大型案件の完了と業務委託の受注好調。
  • 純利益が前年同期から大幅減となった主因は、減損損失21,368千円の計上および法人税等の増加。営業利益自体は増加している点が特徴。
• 通期への影響:
  • 会社は通期予想の修正を行っていない。中間進捗は営業利益で高い達成率のため通期達成は可能性あり。ただし税負担・特別損失の影響を受けやすく、H2の派遣稼働回復の有無が鍵。
• 対会社予想差分（FSI翻案）:
  • 会社予想は通期のみ開示。中間予想（同期間ベース）の開示が無いため、中間実績と中間想定予想の差分計算は省略。

財務指標

• 財務諸表（要点、単位：百万円）
  • 売上高: 6,048（+6.9%）
  • 売上総利益: 2,927（+19.7%）
  • 販売費及び一般管理費: 2,803（前年同期 2,326）
  • 営業利益: 124（+4.6%）＝営業利益率 2.1%（124 / 6,048）
  • 経常利益: 118（▲0.1%）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益: 39（▲50.6%）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）: 27.43円（前年同期 81.76円）前年同期比 ▲66.4%
• 収益性指標（中間期ベース、参考値）
  • ROE（中間純利益 / 自己資本）: 3.1%（1,303百万円に対する39百万円、低位）
  • ROA（中間純利益 / 総資産）: 1.0%（4,044百万円に対する39百万円、低位）
  • 営業利益率: 2.1%（業種平均との比較は記載無し）
• 進捗率分析（通期予想に対する中間進捗）
  • 売上高進捗率: 47.5%（6,048 / 12,743）— 標準的ペースに近い
  • 営業利益進捗率: 77.9%（124 / 160）— 高い進捗
  • 純利益進捗率: 124.4%（39 / 32）— 通期予想を既に上回る
• キャッシュフロー（当中間連結会計期間、単位：千円）
  • 営業CF: △28,553千円（前年同期は +196,567千円）→ 変動要因：法人税等の支払増（109,097千円）、売上債権増加等
  • 投資CF: △80,465千円（主に無形固定資産取得 71,999千円、他 有形 8,360千円）
  • 財務CF: △77,259千円（長期借入金返済 71,400千円等）
  • フリーCF（営業CF − 投資CF）: △109,018千円（営業CFがマイナスのためマイナス）
  • 現金同等物残高: 2,059,518千円（中間期末、前期末比減少）
  • 営業CF/純利益比率: 営業CF △28.6百万円に対し純利益 39.8百万円 → 比率 <1（健全性に課題）
• 流動性・安全性
  • 総資産: 4,043（百万円）
  • 純資産: 1,303（百万円）
  • 自己資本比率: 32.2%（前期 30.4%）→ やや低め（目安40%以上が安定）
  • 長期借入金（期末）: 1,307（百万円）→ 有利子負債の存在に注意
• 四半期推移（QoQ）：記載無し（中間累計のみ）。季節性の言及なし。

特別損益・一時的要因

• 特別損失: 減損損失 21,368千円（全社資産に係る減損）
• 特別利益: 記載無し
• 一時的要因の影響: 減損計上が純利益を圧迫。営業利益自体は増加しているため、特別損失は業績評価上の一時要因と見做せる可能性がある（継続性は低いと推定されるが、将来の資産評価や拠点再編等の状況を注視）。

配当

• 中間配当: 0.00円（実績）
• 期末配当（予想）: 0.00円（通期予想含む）
• 年間配当予想: 0.00円
• 特別配当: 無
• 株主還元方針: 自社株買い等の記載無し

設備投資・研究開発

• 設備投資（投資活動支出の内訳）:
  • 有形固定資産の取得: 8,360千円
  • 無形固定資産の取得（ソフトウェア等）: 71,999千円
  • 合計（当中間期の主な投資）: 約80,359千円（投資CF合計 80,465千円）
• 減価償却費: 62,596千円（当中間期）
• 研究開発（R&D費用）: 明示なし（–）

受注・在庫状況（該当業種への記載）

• 受注状況: 記載無し（–）
• 在庫状況: 棚卸資産の増減は中間期では特記無し（前期比記載なし）→ 記載無し（–）

セグメント別情報

• セグメント売上高・利益（当中間期、単位：千円）
  • 派遣・紹介事業：売上高 3,419,654（▲5.3%）、セグメント利益 173,455（▲26.1%）
  • 人材派遣の稼働人数減少、時短正社員の紹介決定数の減少が主因
  • メディア事業：売上高 2,202,736（+27.7%）、セグメント利益 692,746（+44.9%）
  • CM放映エリア拡大により応募数増、ブランド認知向上が寄与
  • DX事業：売上高 503,846（+30.6%）、セグメント利益 32,491（+9.3%）
  • BPA（RPA）大型案件の納品完了、IT人材活用で受注増
  • その他事業：売上高 57,829（+16.7%）、セグメント利益 14,174（+25.5%）
• セグメント戦略・動向:
  • メディアの広告・認知拡大とDXの大型案件完了が全体の成長ドライバー
  • 派遣・紹介は稼働回復が課題

中長期計画との整合性

• 中期経営計画: 決算短信中に詳細数値の記載無し（進捗はセグメント別の好不調をもって評価）
• KPI達成状況: 稼働人数・就業決定数の減少（派遣・紹介事業）が短期的リスク

競合状況や市場動向

• 競合他社比較: 明示なし（–）
• 市場動向: 日本の有効求人倍率は堅調（1.20倍）。少子高齢化に伴う慢性的な人手不足が採用ニーズ拡大を促す点は追い風。

テーマ・カタリスト

（短信本文に明示されている事項のみ）

• 短期的な成長分野:
  • メディア事業のCM拡大によるブランド認知向上と応募数増
  • DX事業におけるRPA関連の大型案件納品
• 中長期的な成長分野:
  • 医療（メディカル領域）での新規事業が想定以上の受注で立ち上がり
• リスク要因（短信本文明記分のみ）:
  • 米国の通商政策、海外景気の減速、為替の変動、中東やウクライナ情勢等の地政学リスク、原材料価格の高騰

注視ポイント（次四半期に向けた論点、短信記載の変数のみ）

• 通期予想に対する進捗率と達成可能性:
  • 営業利益は通期予想に対し進捗高（77.9%）で達成可能性が高いが、H2での費用増や一時損失に注意。
  • 純利益は既に通期予想を上回っているが、税金・一時損失のタイミングによる影響を確認する必要あり。
• 主要KPIの前期同期比トレンド:
  • 派遣・紹介：稼働人数減少、就業決定数減少（パフォーマンス低下の要因）
  • メディア：応募数増（CM拡大が寄与）
• ガイダンス前提条件の妥当性: 会社は通期予想の前提を添付資料で提示（詳細は補足資料P.3参照）。短信本文では前提に修正無しと明記。
• その他留意点: 減損損失の非継続性確認、法人税等の負担変動

今後の見通し

• 業績予想:
  • 通期予想の修正有無: 無（2025年5月15日公表の予想から変更なし）
  • 通期予想（主要数値、単位：百万円）:
  • 売上高 12,743（+13.6%）
  • 営業利益 160（▲50.5%）
  • 経常利益 128（▲60.6%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益 32（▲83.6%）
  • 会社予想の前提条件: 詳細は添付資料のガイダンス前提参照（為替等の具体数値は短信本文には詳細記載なし）
• 予想の信頼性:
  • 現時点で会社は予想を維持。中間実績の進捗差（特に純利益超過）を踏まえ、今後の税負担や一時損失の動向により修正の可能性あり。
• リスク要因（短信に明記されたもののみ）:
  • 為替・海外景気・地政学リスク・原材料価格等が業績に影響

重要な注記

• 会計方針: 当中間期における重要な会計方針の変更なし。中間連結財務諸表の作成に特有の会計処理の適用なし。
• 監査等: 第2四半期決算短信は公認会計士または監査法人のレビューの対象外である旨の注記あり。
• その他: 決算説明会資料は2025年11月26日12:00の説明会で配布、同日11:00にWeb掲載予定。

（注）不明な項目は — と記載しました。本資料は提供された決算短信本文に基づく要約であり、投資助言を行うものではありません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.50)」によって自動生成されました。

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