株式会社シイエヌエス（4076）企業分析レポート
1. 企業情報
株式会社シイエヌエスは、システムエンジニアリングサービスを提供する企業です。企業向けアプリケーションシステムの設計開発、ビッグデータ分析、クラウド構築・支援を主要事業としており、金融や公共機関への実績が強いとされています。2024年5月期の事業構成比は、ビッグデータ分析17%、業務システムインテグレーション23%、デジタル革新推進27%、システム基盤27%、コンサルティング6%となっています。従業員数は260名、平均年齢は32.6歳と比較的若い組織です。
2. 業界のポジションと市場シェア
情報通信・サービス業界に属し、企業向けシステム開発市場で競合します。具体的な市場シェアは公開情報からは不明です。競争優位性は、金融や公共機関への実績、高い技術力、若い人材による柔軟な対応力などが考えられますが、業界全体の競争は激しく、人材獲得競争が大きな課題となっています。
3. 経営戦略と重点分野
中期経営計画（2025～2027年度）では、売上高100億円、営業利益率10.0%以上の達成を目指しています。重点分野は、DX推進支援、ビッグデータ分析、クラウド基盤構築と、これらの分野における人材育成です。決算短信によると、計画の進捗は順調とされています。
4. 事業モデルの持続可能性
企業向けシステム開発、ビッグデータ分析、クラウドサービスは、今後も需要が見込まれる分野です。ただし、技術革新のスピードが速いため、継続的な技術開発と人材育成が事業モデルの持続可能性を左右します。DX需要の高まりは追い風ですが、競合他社の台頭や人材不足はリスク要因となります。
5. 技術革新と主力製品
具体的な主力製品名は不明ですが、企業向けアプリケーションシステム開発、ビッグデータ分析プラットフォーム、クラウド基盤構築サービスなどが主力事業と考えられます。技術開発の動向は、生成AI技術の活用など、最新の技術を取り入れる方向にあると推測されます。
6. 株価の評価
- PER（会社予想）： 8.75倍（連結）
- PBR（実績）： 1.19倍（連結）
- EPS（会社予想）： 168.27円（連結）
- BPS（実績）： 1,271.16円（連結）
- 現在の株価： 1,473円
PERは業界平均（66.2倍）と比較して非常に低い水準です。PBRも業界平均（3.5倍）を下回っています。EPSとBPSを考慮すると、株価は割安に取引されている可能性があります。ただし、今後の業績次第では評価が変わる可能性があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は1,416円から1,496円の範囲で推移しており、年初来高値（2,111円）からは大きく下落しています。50日移動平均線（1,415.98円）を上回っており、200日移動平均線（1,595.67円）を下回っています。短期的な上昇トレンドの可能性もありますが、中長期的な視点では、まだ上昇余地があるか、あるいは更なる下落リスクがあるか判断は難しい状況です。
8. 財務諸表分析
売上高は増加傾向にありますが、営業利益、経常利益、純利益は2024年5月期第2四半期決算では前年同期比で減少しています。人件費増加と販管費率の上昇がその要因とされています。ROE（過去12か月：12.37%）は高い水準ですが、ROA（過去12か月：7.63%）はそれほど高くありません。自己資本比率は高く、財務の健全性は良好です。
9. 株主還元と配当方針
年間配当予想は49.00円、配当利回りは3.33%と比較的高い水準です。配当性向は公開情報からは不明です。自社株買いに関する情報は確認できませんでした。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は横ばいからやや上昇傾向にあります。信用買残が増加していることから、買い方の意欲はあると見られます。しかし、業績の減益や、年初来高値からの下落幅を考慮すると、投資家関心はそれほど高くはない可能性があります。
11. 総評
シイエヌエスは成長性の高い市場で事業を展開していますが、人件費増加や競争激化といった課題も抱えています。財務状況は健全で、配当利回りは魅力的です。PER、PBRは割安感がありますが、今後の業績の回復が株価上昇の鍵となります。投資判断にあたっては、今後の業績予想、市場環境、競合状況などを総合的に判断する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 4076 |
| 企業名 | シイエヌエス |
| URL | https://www.cns.co.jp/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
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