2026年9月期第1四半期決算説明資料
エグゼクティブサマリー
- 経営陣のメッセージ: 平野雅也新代表取締役社長は、AI／データを中⼼としたプロダクト強化と直販体制の強化により企業価値向上を図ると表明。オンボーディング（武田氏は取締役会長就任）も順調と説明。
- 業績ハイライト: 第1四半期売上高は424百万円、営業利益は12百万円で計画どおり着地。売上は前年同期比▲4.8%（95.2%水準）。ネット予約送客人数は前年同期比+27.0%と継続増。
- 戦略の方向性: 短期（FY2026）は安定した黒字体質の構築、直販組織への投資とデータ/AIによる個別最適化（マッチスコア等）で飲食店支援サービスの保有売上増加を目指す。中期以降は統合ソリューションの拡大・ナショナルクライアント深耕で収益拡大。
- 注目材料: マッチスコア導入やネット予約送客人数の+27.0%成長、統合ソリューションの大型案件継続受注（変動費増要因）。通期業績見通し（売上1,603百万円、営業利益47百万円）は維持。
- 一言評価: 期初想定どおりの着地で「黒字維持＋AI/直販で成長フェーズ継続」を標榜する内容。
基本情報
- 企業概要: 企業名: Retty株式会社。主要事業: 実名型グルメプラットフォーム（ユーザー向け情報提供）と、飲食店支援サービス（有料お店会員：固定＋従量）及び広告/統合ソリューションの提供。代表者名: 平野雅也（代表取締役社長）。
- 説明者: 発表者: 平野雅也（代表取締役社長）。発言概要: AIと独自データを活用した個別最適化プロダクト開発、直販組織強化、通期見通し維持を強調。ほかマネジメント変更（武田氏が取締役会長）に触れる。
- セグメント:
- 飲食店支援サービス: 有料お店会員向けの集客・予約機能等（固定プラン＋従量課金、トライアル等を含む）。
- 統合ソリューション: 旧「広告コンテンツ」を改称、広告・コンテンツ・システム開発・飲食店開拓・調査等を統合してナショナルクライアントへ提供。
業績サマリー
- 主要指標:
- 営業収益: 424百万円（前年同期比 ▲4.8%）。
- 営業利益: 12百万円（前年同期比: –）、営業利益率 3.0%。
- 経常利益: 7百万円（前年同期比: –）。
- 純利益: 7百万円（前年同期比: –）。
- 予想との比較:
- 会社予想（通期）に対する達成率（第1四半期時点）: 売上達成率 26.5%（424 / 1,603）、営業利益達成率 25.5%（12 / 47）。
- サプライズの有無: 第1四半期は計画どおりの着地で、特段のサプライズは無し（通期見通し維持）。
- 進捗状況:
- 中期経営計画や年度目標に対する達成率: 中期目標（営業利益中期500百万円、長期1,000百万円）に対し、通期見通し47百万円はまだ初期段階。達成度は限定的。
- 過去同時期との進捗率比較: 当期は2025年の通期黒字化を維持しつつ、ネット予約等のKPIは改善傾向。
- セグメント別状況:
- 飲食店支援サービス: 318百万円（全社比約75.0%）、前年同期比 ▲5.0%（95.0%水準）。
- 統合ソリューション: 106百万円（全社比約25.0%）、前年同期比 ▲4.0%（96.0%水準）。
- 備考: 統合ソリューションの大型案件継続受注により従量的な原価（変動費）が増加。
業績の背景分析
- 業績概要: 第1四半期は直販チャネルの堅調さ、ネット予約の継続増加（KPI改善）により売上は安定。通期見通しは維持。
- 増減要因:
- 増収/減収の主要因: 飲食店支援サービスはARPUの季節要因で上昇する一方、有料お店会員数は前四半期比で減少（-121件）。統合ソリューションは既存大型案件の追加発注で前四半期比増加。
- 増益/減益の主要因: 固定費削減（⼈件費適正化・コスト管理）により黒字を維持。一方、統合ソリューションの大型制作原価や従量課金に係る販売促進費等の増加が変動費を押し上げる要因。
- 競争環境: 資料上の記載は限定的。独自の「実名データ」とAI適用による差別化を強調。
- リスク要因: 資料上で明記された具体項目は限定的だが、Disclaimerにより将来見通しの不確実性が示されている（業績は様々な要因で変動し得る）。その他明確な外部リスク（為替等）の記述は無し。
テーマ・カタリスト
（資料記載内容のみ）
- 中期計画で示された成長ドライバー:
- 独自データ×文脈理解型AIによる個別最適化（マッチスコア、AI主体の提案体験）。
- 直販組織の強化による飲食店支援サービスの保有売上純増。
- 統合ソリューション（データ提供・飲食店アセット活用・サービス開発）でナショナルクライアントの取り組み強化。
- リスク・チャレンジ:
- 従量課金の季節性・お店会員数の変動（有料会員数が前四半期比で減少）。
- 統合ソリューションの大口案件に伴う変動費増加への対処。
- 周辺知識からの補完は禁止 → 上記は資料記載の項目のみ。
注視ポイント
- 経営陣が強調した戦略の実行進捗を測る指標:
- ネット予約送客人数（最重要KPI、前年同期比+27.0%）。
- 有料お店会員数（固定＋従量）とARPU（季節・従量の影響含む）。
- 直販チャネルによる売上増（クローザー採用・アポインター等の投資効果）。
- 統合ソリューションの大型案件受注状況と制作原価の動向。
- 次回決算で確認すべき論点:
- 有料お店会員数（増減のトレンド回復）、ARPUの推移。
- ネット予約送客人数の継続成長（+27.0%の維持・加速）。
- 統合ソリューション案件の継続性とそれに伴う限界利益変動。
- AI／マッチスコア等プロダクト施策のユーザー・店舗反応と商用化進捗。
戦略と施策
- 現在の戦略: 短期は安定した黒字体質の構築、直販組織強化とプロダクト面での個別最適化（AI活用）に注力。統合ソリューションは名称変更しナショナルクライアント向けに注力。
- 進行中の施策: UI改善によるユーザー利便性向上（ネット予約ユーザー増加）、マッチスコア導入、直販組織（クローザー・アポインター）拡充、コスト管理による固定費削減。
- セグメント別施策:
- 飲食店支援サービス: 直販強化で有料お店会員数および保有売上の積み上げを目指す。商品独自性を磨き保有を拡大。
- 統合ソリューション: データ提供、飲食店アセット活用、サービス開発を組合せて大手クライアント向け価値提供を深化。
- 新たな取り組み: マッチスコアの導入（検索条件や利用シーンごとの個人最適スコア）とAI主体の提案体験を推進。
将来予測と見通し
- 業績予想:
- 通期業績見通し（会社発表）: 売上高 1,603百万円、営業利益 47百万円。経常利益／純利益の通期予想は資料に明記なし。
- 予想の前提条件: 資料上の詳細前提（為替レート・需要前提等）は明示されていない。
- 経営陣の自信度: 通期見通しを維持しており、第1四半期は計画どおりの着地と説明。
- 予想修正: 通期予想の修正は無し（維持）。修正前後比較: 該当無し。修正の主要ドライバー: 該当無し。
- 中長期計画とKPI進捗:
- 中期（目標）: 営業利益500百万円（中期目標）。長期: 営業利益1,000百万円。現在の通期見通し47百万円は目標に対して初期段階の達成度。
- KPI: ネット予約送客人数の伸長、直販売上の増加、有料会員数・ARPUの改善が中核KPI。
- 予想の信頼性: 過去のトレンドとして2025年に通期黒字化を達成しており、2026年は黒字体質の維持を目指す旨。
- マクロ経済の影響: 資料上の具体的前提は記載なし（影響因子の明示は無し）。
配当と株主還元
- 配当方針: 資料に明示なし。
- 特別配当: 無し（記載無し）。
- その他株主還元: 自社株買い、株式分割等：資料に記載無し。
製品やサービス
- 製品: ネット予約機能、マッチスコア（新導入）、有料お店会員向け集客商品（固定プラン、従量プラン、トライアル契約）。
- サービス: 飲食店向けのアクセスアップ→来店→顧客管理→リピート集客を支援するソリューション群。提供エリア/顧客層の詳細は資料に記載無し。
- 協業・提携: 統合ソリューションで不動産ディベロッパー、飲料メーカー、鉄道会社、カード会社、アミューズメント会社等のナショナルクライアント実績を掲示。
- 成長ドライバー: 独自データを活用したAIプロダクト（文脈理解型マッチング）、直販強化による保有売上の拡大、統合ソリューションのナショナル案件拡大。
経営陣のトーン分析
- 自信度: AI・データ活用と直販強化を明確に掲げ、通期見通し維持と黒字体質の構築を強調しており、概ね「中立～やや強気」のトーン。
- 表現の変化: 新代表体制（平野代表就任）でAI中心の戦略を前面に出している点が変化。
- 重視している話題: データ×AIによる個別最適化、直販組織への投資、統合ソリューションの強化。
- 回避している話題: 通期の細かな前提数値や配当・株主還元の詳細、具体的な中期数値スケジュールのブレイクダウンは限定的。
投資判断のポイント
- ポジティブ要因: 独自の実名データとAI導入による差別化、ネット予約送客人数の高い成長率（+27.0%）、直販チャネルの再現性ある伸長、通期見通し維持かつ第1四半期黒字。
- ネガティブ要因: 有料お店会員数の前四半期比減少（▲121件、▲1.6%）、統合ソリューションの大型案件に伴う変動費増、通期利益水準は中期目標に対しまだ差が大きい。
- 不確実性: 統合ソリューションの大型案件の継続性、有料会員数回復の勢い、AIプロダクトの商業化スピード。
- 注目すべきカタリスト: マッチスコア等AI機能のユーザー浸透、次期四半期における有料お店会員数の増減動向、統合ソリューションの大型受注状況。
重要な注記
- 会計方針: 資料上、会計方針の変更についての具体記載は無し。ただし「管理方針の変更に伴い2025年9月期までは統合ソリューション領域に含めていた『アライアンス売上』を遡及的に飲食店支援サービスに包含する形に変更」との注記あり（セグメント分類の変更）。
- リスク要因: Disclaimerにより、業績見通しは前提に基づくものであり、達成を約束するものではない旨の表記あり。
- その他: 提供情報は資料ベースで整理。不明項目は — と表記。
（数値補足）
- 第1四半期売上高: 424百万円（前年同期比 95.2% → 変化率 表記: ▲4.8%）
- 飲食店支援サービス売上: 318百万円（前年同期比 95.0% → ▲5.0%）
- 統合ソリューション売上: 106百万円（前年同期比 96.0% → ▲4.0%）
- 有料お店会員数（固定＋従量）: 7,314件（前四半期比 -121件、前期比 表記: ▲1.6%）
- ネット予約送客人数: 前年同期比 +27.0%（資料記載）
- 通期目標（会社発表）: 売上高 1,603百万円、営業利益 47百万円（維持）
（注）前年同期比／前期比のパーセント表記は資料の割合表記（例: 95.2%）から変化率（±）に換算して1桁小数で表示しています。
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 7356 |
| 企業名 | Retty |
| URL | https://corp.retty.me/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.51)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
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