株式会社Fusic（5256）企業分析レポート
1. 企業情報
株式会社Fusicは、福岡市に本社を置くソフトウェア開発会社です。Webシステム、スマートフォンアプリ、IoTシステム開発などを主力事業としており、AI・機械学習を活用したデータ分析やクラウドインフラ構築、コンサルティングサービスも提供しています。特に研究機関向けのシステム開発に強みを持ち、近年はAI、IoTを活用したデジタルトランスフォーメーション（DX）事業への展開を加速させています。主力製品として、人事評価サービス「360 Sanrokumaru」、学校向け連絡サービス「sigfy」、IoTシステム開発支援サービス「mockmock」、ドメイン/SSL期限管理ツール「Yagula」などを有しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
Fusicは、競争の激しいソフトウェア開発業界に属しています。明確な市場シェアデータは公開されていませんが、ニッチな研究機関向けシステム開発や、独自の製品群を有していることから、特定の分野では一定の競争優位性を築いていると考えられます。しかし、大手IT企業や多くの競合他社が存在するため、市場シェア拡大には継続的な技術革新と顧客獲得が不可欠です。課題としては、顧客基盤の拡大、大規模案件の獲得、人材確保などが挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
Fusicの経営戦略は、AI・IoT・クラウド技術を活用したDX事業への注力です。中期経営計画の具体的な施策は公開情報からは読み取れませんが、既存製品の機能強化や新規製品開発、顧客基盤の拡大、人材育成などが重点分野と考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性
Fusicの収益モデルは、ソフトウェア開発、システム構築、コンサルティングサービスの提供による受託収入です。市場ニーズの変化への適応力は、技術革新への対応力と顧客ニーズの的確な把握に依存します。AIやIoTといった技術トレンドへの追従、顧客ニーズに合わせた柔軟なサービス提供が、事業モデルの持続可能性を左右する重要な要素となります。
5. 技術革新と主力製品
FusicはAI、IoT、クラウド技術を積極的に活用しており、これらの技術を基盤とした製品・サービス開発が技術開発の動向です。独自性としては、研究機関向けのシステム開発経験とノウハウが挙げられます。収益を牽引している製品は、公開情報からは特定できませんが、「360 Sanrokumaru」や「sigfy」などが有力候補と考えられます。
6. 株価の評価
- PER（会社予想）: 22.61倍
- PBR（実績）: 4.11倍
- EPS（会社予想）: 141.51円
- BPS（実績）: 778.19円
現在の株価3200円は、PER、PBR共に業界平均（PER:66.2倍、PBR:3.5倍）と比較して低い水準です。しかし、EPS、BPSとの比較だけでは株価の高低を判断することはできません。今後の業績動向や市場環境を考慮する必要があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は変動が大きく、上昇トレンドと下降トレンドが混在しています。現在の株価3200円は年初来高値4900円からは大きく下落していますが、年初来安値2223円よりは高い水準にあります。50日移動平均線、200日移動平均線との関係も確認する必要がありますが、現状では明確な高値圏か安値圏かの判断は困難です。
8. 財務諸表分析
売上高は増加傾向にありますが、2025年6月期第1四半期決算では営業利益、経常利益、純利益が大幅に減少しました。これは大型案件の減少や円安の影響によるものと説明されています。ROE（過去12か月:13.93%）は高い水準ですが、ROA（過去12か月:8.03%）は比較的低い水準です。自己資本比率は高く、財務の健全性は維持されています。
9. 株主還元と配当方針
現在の配当利回りは0%、1株配当は0円と予想されており、株主還元は行われていません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は変動が激しく、明確な上昇・下降トレンドは確認できません。株価への影響を与える要因としては、業績、市場環境、投資家のセンチメントなどが考えられます。
11. 総評
Fusicは成長性の高いDX関連事業を展開しており、技術力や潜在力も有しています。しかし、直近の決算は減益となっており、今後の業績回復が重要なポイントとなります。株価は割安感がある一方で、業績の不確実性も考慮する必要があります。投資判断にあたっては、今後の業績予想、市場環境、競合状況などを総合的に判断する必要があります。 追加情報や詳細な分析が必要となるでしょう。
企業情報
| 銘柄コード | 5256 |
| 企業名 | Fusic |
| URL | https://fusic.co.jp/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
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