決算短信：LIFULL（2120）

2026年9月期第1四半期決算短信〔IFRS〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：通期会社予想の修正は無し（会社側発表：直近の業績予想からの修正：無）。第1四半期は概ね市場・会社想定どおりかやや上振れの印象（売上・利益とも前年同期上回る）。
• 業績の方向性：増収増益。売上収益6,993百万円（前年同期比 +8.3%）、営業利益1,177百万円（前年同期比 +42.1%）。
• 注目すべき変化：税引前利益に持分法投資の売却益138百万円が計上されている点と、法人税費用が増加し税金負担が拡大している点（法人所得税費用552百万円）。
• 今後の見通し：通期予想は据え置き（売上収益29,700百万円、営業利益3,000百万円、親会社帰属当期利益1,900百万円）。第1四半期の利益進捗は良好（営業利益進捗率約39.2%）で、利益面は通期達成可能性が比較的高い一方、会社は保守的見通しを維持。
• 投資家への示唆：HOME'S関連事業が業績を牽引。四半期ベースでの利益率改善が顕著だが、一時的項目（持分法投資売却益等）や税負担の影響を加味して実質収益力を評価する必要あり。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社LIFULL
  • 主要事業分野：不動産・住宅情報サイト「LIFULL HOME'S」等の情報サービス・関連事業
  • 代表者名：代表取締役社長執行役員 伊東 祐司
• 報告概要:
  • 提出日：2026年2月12日
  • 対象会計期間：2026年9月期 第1四半期（2025年10月1日～2025年12月31日、連結）
• セグメント:
  • HOME'S関連事業：不動産・住宅情報サイト「LIFULL HOME'S」、不動産投資情報サイト「健美家」など（報告セグメントはHOME'S関連事業が中心。海外事業は非継続事業に分類）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数：134,380,704株（自己株式含む）
  • 期中平均株式数（四半期累計）：128,135,298株
  • 自己株式数（期末）：6,245,406株
• 今後の予定:
  • 決算説明会：決算補足説明資料作成は有、決算説明会の開催は無
  • IRイベント：個別資料はIRサイト参照（https://lifull.com/ir/）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想との比較：会社予想未開示の項目は別掲、通期予想は公表）
  • 売上高：6,993百万円（前年同期比 +8.3%）。会社通期予想29,700百万円に対する進捗率：23.6%。
  • 営業利益：1,177百万円（前年同期比 +42.1%）。通期予想3,000百万円に対する進捗率：39.2%。
  • 親会社帰属当期利益：753百万円（前年同期比 +96.3%）。通期予想1,900百万円に対する進捗率：39.6%。
• サプライズの要因：
  • HOME'S関連事業の売上・利益拡大が主要因。
  • 持分法による投資の売却益138百万円が税引前利益を押し上げた（第1四半期に特化した一時益）。
  • 税負担が大きく増加（法人所得税費用552百万円）、純益への影響あり。
• 通期への影響：
  • 第1四半期の進捗は利益面で良好。会社は通期予想を修正していないため、現時点で達成可能性は高いが、一時的利益と税負担の戻りを注視する必要あり。
• 対会社予想差分（FSI 翻案）：
  • 会社予想が四半期別に明示されていないため「会社予想未開示」。差分計算は省略。

財務指標

• 財務諸表（要点、単位：百万円）
  • 売上収益：6,993（前年同期 6,458、前年同期比 +8.3%）
  • 営業利益：1,177（前年同期 828、前年同期比 +42.1%）
  • 税引前利益：1,306（前年同期 832、前年同期比 +57.0%）
  • 四半期利益（親会社帰属）：753（前年同期 383、前年同期比 +96.3%）
  • 基本的1株当たり四半期利益（EPS）：5.88円（前年同期 3.00円、前年同期比 +96.0%）
• 収益性指標:
  • 営業利益率：1,177 / 6,993 ≒ 16.8%（業種内では高い部類。改善傾向）
  • ROE（簡易年率換算）：
  • 四半期ベースの親会社帰属利益/期末親会社持分 = 753 / 25,718 = 2.9%（四半期）
  • 年率換算（単純×4）≒ 11.7%（目安：10%以上で優良）
  • ROA（簡易年率換算）：
  • 四半期ベース = 753 / 39,706 = 1.9%（四半期）
  • 年率換算 ≒ 7.6%（目安：5%以上で良好）
• 進捗率分析（通期予想に対する第1四半期実績）
  • 売上高進捗率：23.6%
  • 営業利益進捗率：39.2%
  • 親会社帰属当期利益進捗率：39.6%
  • 備考：利益進捗が売上進捗を上回っており、上期偏重の収益構造または固定費比率の低下が示唆される
• キャッシュフロー（単位：百万円）
  • 営業CF：+775（前年同期 △67）
  • 投資CF：△547（前年同期 △6,342）
  • 財務CF：△1,536（前年同期 +2,540）
  • フリーCF（定義に基づく＝営業CF − 投資CF）：775 − (△547) = 1,322（注：投資CFはマイナス表示のため差分計算での数値）
  • 営業CF/親会社帰属当期利益比率：775 / 753 ≒ 1.03（目安：1.0以上で健全）
  • 現金及び現金同等物残高：9,427（前期末 10,702）
• 四半期推移（QoQ）：直近期のみの開示のためQoQは –（記載なし）
• 財務安全性:
  • 総資産：39,706、親会社所有者帰属持分：25,718、親会社所有者帰属持分比率：64.8%（安定水準）
  • 流動資産合計：17,704、流動負債合計：5,053 → 流動比率（概算）＝17,704 / 5,053 ≒ 350%（流動性良好）
  • 有利子負債（短期借入金857 + 長期借入金7,359）合計 ≒ 8,216 → 負債/資本比率（概算）＝8,216 / 25,718 ≒ 32%（比較的低いレベル）
• 効率性・セグメント別：
  • HOME'S関連事業（継続事業）が主力。詳細は下段セグメント欄参照。

特別損益・一時的要因

• 特別利益：持分法による投資の売却益 138百万円（当四半期、税引前利益を押上げ）
• 特別損失：非継続事業からの四半期損失 △5百万円（当期）
• 一時的要因の影響：持分法投資売却益は一時的要因のため、除いた実質業績評価では営業利益ベースの改善（+42.1%）がより重要
• 継続性の判断：持分法売却益は一時的要因と考えられる（継続性は低い）

配当

• 配当実績と予想：
  • 2025年9月期（実績）年間合計：10.41円（創業30周年記念配当1円等を含む）
  • 2026年9月期（予想）年間合計：5.21円（期末のみ計上）
  • 直近公表の配当予想からの修正：有（配当予想に関するお知らせを公表）
  • 配当性向：期末配当は配当性向30%を基準に算出予定（会社説明）
• 特別配当の有無：当期は特別配当の記載無し（前期は記念配当含む）
• 株主還元方針：配当性向目安30%。自社株買い等特記事項は記載なし。

設備投資・研究開発

• 設備投資：
  • 当四半期の有形固定資産及び投資不動産の取得による支出：18百万円（投資CF項目）
  • 前期は大きな支出（前年同四半期 有形固定資産等の取得支出6,045百万円）
  • 減価償却費：当第1四半期 352百万円（減価償却費及び償却費）
• 研究開発：
  • R&D費用：明確記載なし（–）
  • 主なテーマ：–（短信本文に明示なし）

受注・在庫状況（該当する業種の場合）

• 受注状況：記載なし（–）
• 在庫状況：
  • 棚卸資産の増減額：当期 △35（増減額、損益計算書注記より）
  • 在庫回転日数：記載なし（–）

セグメント別情報

• セグメント別状況（当第1四半期、単位：百万円）
  • HOME'S関連事業（外部顧客売上）：6,361（前同 5,951 → 前年同期比 +6.9%）
  • 「その他」事業（LIFULL介護等）：632（外部）
  • 合計売上収益：6,993
  • HOME'S関連事業のセグメント利益：1,330（当四半期）
  • 「その他」のセグメント損失：△150
  • セグメント合計利益（調整後、連結営業利益ベース）：1,177
• 前年同期比較：HOME'S関連事業が前年同期比で増収・増益を達成
• セグメント戦略：短信中にはセグメント戦略の詳細記載なし（HOME'S関連事業が主力として継続）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：短信本文に中期計画の進捗指標の明示は無し（参照資料はIRサイトへ）
• KPI達成状況：短信本文で明示されたKPIは無し（–）

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較：短信本文に比較データの記載無し（–）
• 市場動向：短信本文の明記なし（–）

テーマ・カタリスト

（短信本文に明示されている内容のみ列挙）

• 短期的な成長分野：
  • HOME'S関連事業の拡大（売上・利益の牽引）
  • 持分法投資の売却等、資本戦略上の施策（当四半期に138百万円の売却益計上）
• 中長期的な成長分野：
  • 記載なし（参照資料はIRサイトへ）
• リスク要因（短信本文で明示されたもののみ）：
  • 特記のリスク記載は短信本文に限定的（一般的なリスク記載はIR/有価証券報告書参照）

注視ポイント

• 通期予想に対する進捗率と達成可能性：
  • 売上進捗23.6%に対し、営業利益進捗39.2%、純利益進捗39.6%と利益進捗が良好。固定費比率低下や費用コントロール、季節要因を確認する必要あり。
• 主要KPIの前期同期比トレンド：売上・営業利益・親会社帰属利益はいずれも前年同期比増加（売上 +8.3%、営業利益 +42.1%、親会社利益 +96.3%）。
• ガイダンス前提条件の妥当性：通期見通しは会社が据え置き。為替・原材料価格等の前提は短信に詳細記載無し（–）。
• その他留意点：持分法投資の売却益等一時益の非継続性、法人税費用の増加による純利益変動リスク。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想の修正有無：無し（会社発表）
  • 通期（2026年9月期）予想：売上収益29,700百万円（対前期 +5.6%）、営業利益3,000百万円（対前期 ▲21.4%）、親会社帰属当期利益1,900百万円（対前期 ▲64.3%）、基本的1株当たり当期利益14.10円
  • 会社予想の前提条件（為替等）：短信本文に明記なし（詳細は通期予想の注記や別資料参照）
• 予想の信頼性：第1四半期の利益進捗は良好だが、一時益の影響と税負担を勘案すること。会社は通期見通しを保守的に設定している様子。
• リスク要因：一時益剥落、税負担増、海外事業を非継続事業とする影響等（短信本文に基づく留意点）。

重要な注記

• 会計方針：当四半期連結累計期間における会計方針の変更・会計上の見積りの変更は無し。
• その他重要告知：
  • 本日「配当予想に関するお知らせ」を公表（配当予想の修正あり）。
  • 本日「株主優待の新設に関するお知らせ」を公表。

（注）本まとめは提供された決算短信本文に基づく要約であり、投資助言を行うものではありません。不明な項目は「–」で示しています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.52)」によって自動生成されました。

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