中本パックス株式会社（7811）企業分析レポート
1. 企業情報
中本パックス株式会社は、グラビア印刷を基軸としたコーティング事業を展開する企業です。食品包装、IT・工業材、医療関連など幅広い分野に製品を提供しており、特に食品関連が売上高の約65%を占めています(2024年2月期)。大阪府大阪市に本社を置き、従業員数は925名です。
2. 業界のポジションと市場シェア
提供された情報からは、中本パックスの市場シェアや業界内での明確なポジションは読み取れません。しかし、グラビア印刷、ドライラミネート加工といった技術を駆使し、食品包装、医療関連など多様な分野に製品を提供していることから、ニッチな市場において一定の競争力を有していると推測されます。競争優位性としては、長年の経験に基づく技術力や顧客との強固な関係などが考えられますが、具体的なデータがないため断定はできません。課題としては、原材料価格の高騰や、競合他社との価格競争などが挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
決算短信によると、2025年2月期中間決算では売上高、営業利益が大幅に増加しました。これは食品関連セグメントの好調、IT・工業材関連セグメントの増加、コスト削減努力によるものと説明されています。中期経営計画等の具体的な情報は提供されていませんが、現状維持ではなく、積極的な事業拡大とコスト管理を重視した経営戦略が伺えます。重点分野は食品関連、IT・工業材関連と考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性
中本パックスの事業モデルは、グラビア印刷技術を基盤とした多様な製品・サービスの提供です。食品包装、医療関連など、需要の変動が少ない分野に強みを持つことで、事業モデルの持続可能性を高めていると考えられます。しかし、市場ニーズの変化（例えば、環境意識の高まりによるサステナブルな包装材への需要増加など）への対応が今後の課題となります。
5. 技術革新と主力製品
中本パックスは、グラビア印刷、ドライラミネート加工などの技術を有しており、これらを活用した食品包装材などが主力製品と考えられます。具体的な技術開発の動向や独自性については、提供された情報からは判断できません。
6. 株価の評価
- PER (会社予想): 10.10倍。業界平均PER(10.0倍)とほぼ同等です。
- PBR (実績): 0.84倍。業界平均PBR(0.5倍)よりも高く、割高感があります。
- EPS (会社予想): 177.38円。
- BPS (実績): 2,127.50円。
現在の株価1791円は、BPSを下回っており、純資産価値に対して割安感がある可能性があります。しかし、PERは業界平均とほぼ同等であるため、割安と断定するにはさらなる分析が必要です。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は1733円から1805円の範囲で推移しており、年初来高値1855円には届いていません。現在の株価は、年初来高値からはやや下落していますが、年初来安値1450円からは高値圏にあります。50日移動平均線(1728.80円)、200日移動平均線(1659.58円)を上回っており、短期的な上昇トレンドにある可能性があります。しかし、テクニカル分析だけで株価の将来動向を予測することはできません。
8. 財務諸表分析
過去数年の損益計算書を見ると、売上高は増加傾向にあり、利益も増加傾向ですが、増収増益のペースは年によって変動しています。ROEは過去数年で6.41%と比較的高い水準を維持しています。自己資本比率も45.7%と良好です。ただし、提供されたデータだけでは、財務状況のより詳細な分析は困難です。
9. 株主還元と配当方針
予想配当利回りは3.57%、予想年間配当は64円です。配当性向は34.15%と比較的低い水準です。自社株買いに関する情報は提供されていません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は小幅な上昇傾向にありますが、大きな上昇トレンドとは言い切れません。株価に影響を与える要因としては、業績の推移、市場全体の動向、原材料価格の変動などが考えられます。
11. 総評
中本パックスは、グラビア印刷技術を基盤とした安定した事業基盤を有しています。多様な分野への展開も図っており、成長性も期待できます。財務状況も良好です。ただし、市場シェアや競争優位性に関する情報が不足しているため、より詳細な分析が必要です。現在の株価は、BPSを下回っており割安感がある可能性がありますが、投資判断にあたっては、更なる調査とリスク評価を行う必要があります。本レポートは情報提供を目的としており、投資勧誘を意図するものではありません。
企業情報
| 銘柄コード | 7811 |
| 企業名 | 中本パックス |
| URL | http://www.npacks.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – その他製品 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
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