決算短信：Amazia（4424）

2026年９月期第１四半期決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：Q1の実績は会社予想（通期）に対する修正は無く、Q1単体で会社が公表した予想は未開示のため「ほぼ予想通り/修正なし」。
• 業績の方向性：売上高は増収（+0.9%）、損益は赤字縮小（営業損失の縮小）。→ 増収（少幅）・減損縮小の局面。
• 注目すべき変化：ITソリューション事業が売上を大きく伸ばし（+355.7%）、エンターテイメント事業は売上微減（▲1.6%）だがセグメントで黒字転換（セグメント利益22.9百万円）。
• 今後の見通し：通期業績予想に変更は無し（通期売上3,076百万円、営業損失△131百万円）。Q1進捗は売上で約24.6%と概ね季節進捗に沿う水準だが、広告市況等の外部要因が不透明。
• 投資家への示唆：広告市況の弱さやMAU減少が短期リスク。オリジナル作品投資や越境EC、IT事業拡大（及び直近の子会社化）が中長期の成長ドライバーになる可能性あり。短期は外部環境動向を注視。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: 株式会社Amazia
  • 主要事業分野: 電子書籍・マンガアプリ（「マンガBANG!」等）を中核とするエンターテイメント事業、SES・受託開発等のITソリューション事業、越境EC（Fandom Tokyo）等
  • 代表者名: 代表取締役社長 佐久間 亮輔
• 報告概要:
  • 提出日: 2026年2月12日
  • 対象会計期間: 2026年9月期 第1四半期（2025年10月1日〜2025年12月31日）
• セグメント:
  • エンターテイメント事業: マンガアプリ、マンガBANG!、マンガBANGコミックス、越境EC（Fandom Tokyo）等
  • ITソリューション事業: SES、受託開発、SEOメディア等
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数: 6,757,800株（自己株式含む）
  • 期中平均株式数（四半期累計）: 6,577,296株
• 今後の予定:
  • 次回決算発表（通期予想等）: 既に通期予想公表済（2025年11月13日）、直近の修正は無い

決算サプライズ分析

• 予想vs実績:
  • 売上高（Q1）: 757百万円（会社予想：Q1明示なし → 会社予想未開示）
  • 営業利益（Q1）: △63百万円（会社予想未開示）
  • 純利益（Q1）: △61百万円（会社予想未開示）
• サプライズの要因:
  • 広告市況の低迷・MAU減少の影響がある一方、オリジナル作品やマンガBANGコミックス、越境ECなどの増収があり、全体として売上は微増。IT事業の売上大幅増加が寄与。
• 通期への影響:
  • 現時点で通期予想の修正は無し。Q1の進捗は売上で約24.6％、営業損失の累積は通期見通しに対して約48.1％。外部広告市況等の動向が通期達成の主要リスク。
• 対会社予想差分（FSI earnings-analysis 翻案）:
  • 会社予想はQ1明示無しのため、Q1についての絶対差分・予想比率の算出は省略（会社予想未開示）。

財務指標

• 財務諸表（要点、単位：百万円）
  • 売上高（Q1）: 757（+0.9%）
  • 売上原価（Q1）: 579
  • 売上総利益（Q1）: 178
  • 販売費及び一般管理費（Q1）: 241
  • 営業損失（Q1）: △63（前年同期は△115 → 損失縮小 +45.2%）
  • 経常損失（Q1）: △61（前年同期は△111 → 損失縮小 +45.1%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純損失（Q1）: △61（前年同期△115 → 損失縮小 +47.1%）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）: △9.29円（前年同期 △17.57円 → 改善 +47.1%）
• 収益性指標:
  • 営業利益率（Q1）: △8.3%（営業損失63/売上757 → 目安: マイナス）
  • （注）ROE/ROAは四半期データのみでは変動が大きく、年率化等の前提が必要なため未記載（–）
• 進捗率分析（通期予想に対する進捗）
  • 通期売上予想: 3,076百万円
  • 売上高進捗率: +24.6%（757 / 3,076）
  • 営業利益進捗率: +48.1%（△63 / △131）
  • 純利益進捗率: +41.8%（△61 / △146）
  • 過去同期間との比較: 売上は微増、損失幅は縮小しており進捗は概ね順調だが損益は赤字計上継続
• キャッシュフロー:
  • 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成されていません（注記あり）。
  • 現金及び預金残高: 395,934千円（前期末460,589千円 → 減少64,655千円）
• 四半期推移（QoQ）:
  • 当該資料は前年同期比較中心で、前四半期（2025年9月期末）とのQoQ記載は限定的。直近四半期の売上・営業利益は上記Q1数値。
  • 季節性: 出版/コンテンツ等で季節変動の可能性あり（短信本文の詳細記載を参照）。
• 財務安全性:
  • 総資産: 1,381百万円（前期末1,461百万円 → ▲5.5%）
  • 純資産: 846百万円（前期末907百万円 → ▲6.7%）
  • 自己資本比率: 56.6%（前期末57.7% → 若干低下だが56.6%は安定水準）
  • 流動資産合計: 1,055百万円 / 流動負債合計: 525百万円 → 流動比率 ≈ 201%（健全）
  • 負債合計: 536百万円（前期末554百万円 → 減少）
• 効率性:
• セグメント別:
  • エンターテイメント事業: 売上 733百万円（▲1.6%）、セグメント利益 22.9百万円（前年同期はセグメント損失21.4百万円 → 黒字転換）
  • ITソリューション事業: 売上 24.4百万円（+355.7%）、セグメント損失 5.4百万円（前年同期△10.5百万円 → 損失縮小）
• 財務の解説:
  • 現金減少は主に営業起因の売掛金・現金の変動。純資産減少は四半期純損失の計上によるもの。

特別損益・一時的要因

• 当第1四半期に係る特別損益: 特記事項なし（特別損失0）。
• 前年同四半期は関係会社事業損失引当金繰入額5,000千円を計上していた（今回なし）。
• 一時的要因の影響: Q1では特別項目が無く、損益改善は事業寄与によるもの（広告ARPU/課金ARPU改善・IT売上拡大等）。
• 継続性の判断: 特別損益は特段無しのため、今回の業績は事業ベースでの改善と判断される（ただし広告市況等外部要因は継続的リスク）。

配当

• 配当実績と予想:
  • 中間配当: 0.00円（実績/予想共に0.00円）
  • 期末配当: 0.00円（予想）
  • 年間配当予想: 0.00円
  • 配当利回り: –（配当0のため）
  • 配当性向: –（純利益が赤字のため）
• 特別配当の有無: 無
• 株主還元方針: 自社株買い等の開示なし

設備投資・研究開発

• 設備投資: 記載なし（四半期での設備投資額は開示なし → –）
• 減価償却費: 該当なし（短信に「該当がないため記載を省略」との注記）
• 研究開発（R&D）: 記載なし（–）

受注・在庫状況（該当する業種の場合）

• 受注状況: 受注高・受注残は開示なし（–）
• 在庫状況:
  • 棚卸資産（商品）: 31,371千円（前期末15,731千円 → 増加 +99.4%）
  • 在庫回転日数等: 記載なし（–）
  • 在庫の質: 記載なし（–）

セグメント別情報

• セグメント別状況（第1四半期）
  • エンターテイメント事業: 売上 733,150千円（前年同期比 ▲1.6%）、セグメント利益 22,901千円（前年同期はセグメント損失21,382千円）→ 黒字転換
  • ITソリューション事業: 売上 24,378千円（前年同期比 +355.7%）、セグメント損失 △5,448千円（前年同期 △10,455千円 → 損失縮小）
• 前年同期比較: 上記参照（エンタメ微減、IT大幅増）
• セグメント戦略: エンタメは「マンガBANG!」の収益性改善、オリジナル作品制作強化、越境EC拡大。ITは人材採用拡大とサービスライン拡充（一方、オンライン診療支援サービスは終了）。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画: 短期短信では中期計画の詳細進捗は限定的に言及。多角化戦略としてSES参入や越境EC開始、オリジナル作品投資を継続。
• KPI達成状況: 明示KPIは短信に限定的記載（MAU、ARPU等の定量KPIは数値開示無し）。

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較: 同業他社との定量比較は短信に記載なし（–）。
• 市場動向: 電子書籍市場は拡大予測（2024年度6,703億円、前年比+3.9%）だが、広告市況は軟調で広告収益単価が低調、アクティブユーザー数は減少傾向（短信明記）。

テーマ・カタリスト

（短信本文に明示されている内容のみ）

• 短期的な成長分野:
  • マンガBANG!の広告ARPU・課金ARPU改善施策（周年イベント・キャンペーン）
  • 越境EC「Fandom Tokyo」の拡大（2025年2月開始、当Qで売上80百万円超）
  • ITソリューション事業のSES拡大（人材採用による売上拡大）
• 中長期的な成長分野:
  • オリジナル作品（WEBTOON含む）制作強化による収益基盤の強化
  • SES事業基盤強化および受託開発領域の拡大（子会社化・M&A含む）
• リスク要因（短信に明記されたもののみ）:
  • 電子書籍市場での競争激化、アクティブユーザー数の減少
  • 広告市況の軟調化と広告収益単価の低下
  • 医療広告の掲載基準厳格化に伴う事業終了（ウィズマイメディカルの終了事例）

注視ポイント

（短信本文に記載のある変数のみで論点設定）

• 通期予想に対する進捗率と達成可能性:
  • 売上進捗: +24.6%（通期3,076百万円に対しQ1 757百万円）→ 通常の進捗範囲だが広告市況次第で下振れリスクあり
  • 営業損失進捗: +48.1%（損失の累積比率）→ 赤字幅縮小だが通期での黒字化は想定されていない
• 主要KPIの前期同期比トレンド:
  • MAUは減少傾向（短信記載）、ARPU改善努力が継続
  • セグメント別ではIT事業の売上急増が確認される
• ガイダンス前提条件の妥当性:
  • 為替・原材料等の前提は明示無し。通期見通しは現時点で修正無しだが、広告市況やMAU動向が前提に含まれる点を確認する必要あり

今後の見通し

• 業績予想:
  • 通期予想（変更無し）: 売上 3,076百万円（+8.2%）、営業損失 △131百万円、経常損失 △137百万円、親会社株主に帰属する当期純損失 △146百万円（1株当たり当期純損失 △22.24円）
  • 次期予想: 記載なし（–）
  • 会社予想の前提条件: 詳細な前提（為替等）は添付資料参照とのこと。短信本文では広告市況やMAU等が主要変動要因として示されている。
• 予想の信頼性: 会社は通期予想の算定に当たり入手可能な情報を用いていると明記。Q1時点での修正は無し。
• リスク要因: 広告市況の悪化、MAU減少、医療広告等の規制強化、M&Aによる会計影響や統合リスク（株式会社リーデックスの取得予定あり）

重要な注記

• 会計方針: 当四半期における会計方針の変更・見積り変更・修正再表示は無し
• その他重要な告知:
  • 重要な後発事象（取得による企業結合）: 当社は株式会社リーデックスの全株式を取得し連結子会社化することを決議（取得予定日 2026年3月31日、議決権比率100%）。取得価額は守秘のため非開示だが、当社直近事業年度末の連結純資産の約60%程度を目安としている。取得に伴うアドバイザリー費用等 2,000千円計上済み。のれん等は現在算定中。

（注記）

• 不明な項目は「–」で示しています。
• 数値は短信記載に基づく（単位は百万円、または短信の単位をそのまま引用）・四半期累計は2025年10月1日〜2025年12月31日。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.52)」によって自動生成されました。

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